American Funds vs. Vanguard Group: Genel Bakış
Amerikan Fonları ve Öncü Grup, dünyanın en büyük yatırım fonu yöneticilerinden ikisidir. Her iki şirket de iyi getiri sağlarken, pazarlama fonlarının karşıt yollarına sahip olmalarına rağmen, araştırma ve müşteri odaklı olmaktan gurur duyuyorlar. Tüm getiri karşılaştırmaları, 10 Mart 2019 itibarıyla her bir fonun net varlık değerine (NAV) dayanmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Amerikan Fonları ve Öncü Grubu, dünyanın en büyük yatırım fonu ailelerinden ikisidir. Amerikan Fonları, ön uç yükleri ve arka uç yüklerini ücretlendirir ve yüksek masraf oranlarına sahiptir; Vanguard's Fund yüksüzdür ve düşük gider oranlarına sahiptir.Amerikan Fonları ürünleri portföy yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilmektedir; Öncü Fonlar pasif olarak yönetilir.
Amerikan Fonları
Amerikan Fonları, 1931 yılında kurulan özel sermayeli Sermaye Grubu'nun bir bölümüdür. Los Angeles merkezli Capital Group, Mart 2019 itibariyle 1.87 trilyon dolarlık yönetim altındaki varlıkların (AUM) yönetimiyle ülkenin en büyük onbirinci varlık yöneticisidir. Fonlar özkaynak, özkaynak gelirleri, varlık dağılımı ve sabit getirili fon sınıflarında seçenekler sunar. Belirli emeklilik yıllarına yönelik varlık tahsisi fonları, firmanın yüksek puan alan uzmanlık alanlarından biridir. Fonlar, değere dikkat eden ve ciro oranlarını düşük tutan portföy yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilmektedir.
Amerikan Fonları reklam vermez. Geleneksel komisyoncuları ve finansal danışmanları komisyonlarla telafi ederek fonlarını pazarlar. Bu komisyonları ödemek için fonları ön uç yükler, arka uç yükler ve daha yüksek gider oranlarının bir kombinasyonunu alır. A Sınıfı hisseler maksimum yüzde 5, 75 ön uç yükü taşır ve bu da beş yıllık getirileri yılda en az yüzde 1 azaltır.
Öncü Fonlar
Öncü Fonlar, karşılıklı sahip olunan Öncü Grubu'nun bir bölümüdür. 1975 yılında kurulan Vanguard, Valley Forge, PA'da yerleşiktir ve Mart 2019 itibariyle AUM'da 5, 3 trilyon dolardan fazla ile ülkenin en büyük ikinci varlık yöneticisidir. Şirketin benzersiz yapısı, yatırım fonlarının hissedarlarını gerçek sahiplerine dönüştürüyor Şirketin.
Öncü Grup, tüm potansiyel kârı, fonlara daha düşük varlık yönetim ücretleri şeklinde geri vererek, yatırım fonu endüstrisinde en düşük gider oranlarını sağlar.
Vanguard, Amerikan Fonları ile aynı varlık sınıfları aralığında fon sunmaktadır. Vanguard'ın yatırım fonlarının tamamı yüksüzdür ve 12b-1 ücreti yoktur. Firma bazı reklamlar yapıyor ancak fonlarını öneren brokerlere veya mali danışmanlara komisyon ödemiyor. Portföy yöneticileri yatırım yönetimine pasif bir yaklaşım getiriyor. Fonların çoğu doğrudan belirli bir piyasa endeksini izlemek üzere tasarlanmıştır.
Amerikan Fonları ve Öncü Grup Örneği
İcra ve iadedeki farkı anlamak için, hem Amerikan Fonları hem de The Vanguard Group tarafından sunulan büyüme fonlarının bir karşılaştırması.
Amerikan Fonlarının Amerika Büyüme Fonu (AGTHX) sermaye büyümesine odaklanan büyük bir sermaye fonudur. Portföy yöneticileri aktif stok seçimi uygular. Fonun harcama oranı yüzde 0, 62 ve ciro oranı yüzde 28'dir. Yıllık toplam getirisi üç yılda yüzde 17, 46, beş yılda yüzde 10, 62 ve 10 yılda yüzde 16, 16'dır.
Öncü Büyüme Endeksi Yatırımcı Fonu (VIGRX) da büyük sermayeli hisse senetlerine yapılan yatırımlarla sermaye büyümesini hedeflemektedir. Fon, ABD borsalarının toplam sermayesinin yaklaşık yüzde 85'ini oluşturan hisse senetlerini içeren CRSP ABD Büyük Kapasite Büyüme Endeksi'ni takip ediyor. Fonun gider oranı yüzde 0.17 ve ciro oranı yüzde 11'dir. Yatırımcılara üç yılda yıllık yüzde 16, 47, beş yılda yüzde 11, 09 ve 10 yılda yüzde 17, 24 toplam getiri sağladı.
Ön uç satış ücreti dahil edildiğinde, Öncü Büyüme Endeksi Fonu için bu artan getiri, gider oranlarındaki yüzde 0, 45'lik farkı aşmaktadır. Karşılaştırma diğer varlık sınıfı fonlarında benzerdir.