İşletme Sermayesi Nedir?
Net işletme sermayesi (NWC) olarak da bilinen işletme sermayesi, şirketin nakit, alacak hesapları (müşterilerin ödenmemiş faturaları) ve hammadde ve mamul mal stokları ile cari borçlar gibi farklarıdır. ödenebilir hesaplar. Net işletme sermayesi bir şirketin likiditesinin bir ölçüsüdür ve işletme dönen varlıkları ile işletme dönen borçları arasındaki farkı ifade eder. Çoğu durumda bu hesaplamalar aynıdır ve şirket nakit artı alacak hesapları artı stoklar, daha az borç hesabı ve daha az tahakkuk etmiş giderlerden elde edilir.
İşletme sermayesi, bir şirketin likiditesinin, operasyonel verimliliğinin ve kısa vadeli finansal sağlığının bir ölçüsüdür. Bir şirketin önemli bir pozitif işletme sermayesi varsa, yatırım yapma ve büyüme potansiyeline sahip olmalıdır. Bir şirketin dönen varlıkları mevcut yükümlülüklerini aşmazsa, borçluları büyütme veya geri ödeme konusunda sorun yaşayabilir, hatta iflas edebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir şirketin negatif işletme sermayesi varsa, dönen varlıkların yükümlülüklere oranı birinden az ise Pozitif işletme sermayesi, bir şirketin mevcut faaliyetlerini finanse edebileceğini ve gelecekteki faaliyetlere ve büyümeye yatırım yapabileceğini gösterir. Yüksek işletme sermayesi her zaman iyi bir şey değildir. İşletmenin çok fazla envanteri olduğunu veya fazla nakit yatırımı yapmadığını gösterebilir.
İşletme Sermayesi
İşletme Sermayesi Formülü
İşletme sermayesini hesaplamak için, bir şirketin dönen varlıklarını mevcut borçlarıyla karşılaştırın. Bir şirketin bilançosunda listelenen dönen varlıklar, nakit, alacak hesapları, envanter ve bir yıldan kısa sürede tasfiye edilmesi veya nakde çevrilmesi beklenen diğer varlıkları içerir. Kısa vadeli borçlar, ödenecek hesapları, ödenecek vergileri ve uzun vadeli borçların cari kısmını içerir. Dönen varlıklar 12 ay içinde kullanılabilir. Kısa vadeli yükümlülüklerin vadesi 12 aydır.
İşletme sermayesi için standart formül, dönen varlıklar eksi kısa vadeli borçlardır.
Karşılaştırılabilir büyüklükteki bir şirket için sektör ortalamasına uygun veya daha yüksek işletme sermayesi genellikle kabul edilebilir olarak kabul edilir. Düşük işletme sermayesi sıkıntı veya temerrüde düşme riskini gösterebilir.
Theresa Chiechi {Telif Hakkı} Investopedia, 2019.
Döner Sermaye Değişiklikleri Şirketin Nakit Akışını Etkiliyor
Üretimde veya yeni pazarlarda genişleme gibi büyük projelerin çoğu işletme sermayesine yatırım yapılmasını gerektirir. Bu nakit akışını azaltır. Ancak, para çok yavaş toplanırsa veya satış hacimleri azalırsa, nakit de düşecektir - bu da alacak hesaplarında düşüşe neden olacaktır. İşletme sermayesini verimsiz kullanan şirketler, tedarikçileri ve müşterileri sıkarak nakit akışını artırabilir.