Piyasada şu anda 1.800'den fazla borsa yatırım fonu (ETF) bulunan yatırımcılar, portföyleri için doğru fonları seçme konusunda felç yaşayabilirler. Kaldıraçlı ETF'ler, mevcut ETF'lerin küçük bir kısmını içerir - ve bunun iyi bir nedeni vardır. Bunlar, yüksek risk toleransı olan deneyimli yatırımcılar için uygun, yüksek riskli, yüksek maliyetli bir yapıya sahip oldukça karmaşık yatırım araçlarıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Kaldıraçlı borsa yatırım fonları, yüksek risk toleransı olan deneyimli yatırımcılar için uygun, yüksek riskli, yüksek maliyetli bir yapıya sahip oldukça karmaşık yatırım araçlarıdır.İçilenmiş fonlar, genellikle endeksin iki veya üç katı getiri elde etmek için borç kullanır Bu fonlar genellikle uzun vadeli yatırım seçenekleri olarak kabul edilmez. Aslında, çoğu yatırımcı kaldıraçlı bir fonla karşılaşmalarını tek bir gün için sadece birkaç günle sınırlar.
Kaldıraçlı fonlar, genellikle takip ettikleri endeksin iki veya üç katı getiri elde etmek için borç kullanır. Örneğin, 2: 1 oranına sahip bir fon, yatırımcı sermayesinin her bir doları, teorik olarak geri dönüşü iki katına çıkaracak, yönetim ücretleri ve işlem maliyetlerini azaltacak olan 1 $ yatırım borcuyla (vadeli işlem sözleşmeleri veya diğer türevler aracılığıyla) eşleştirecektir. Endeks% 1 kazanç elde ederse, 2: 1 kaldıraçlı bir fon% 2 geri döner. Tabii ki, bunun tersi de geçerlidir: kaldıraçlı bir ETF'de% 1'lik bir kayıp% 2 olur.
Bu fonlar genellikle uzun vadeli yatırım seçenekleri olarak kabul edilmez. Aslında, çoğu yatırımcı, temel alınan endeksin olumlu bir şekilde değerlendirilebilmesi için kaldıraçlı bir fonla karşılaşmalarını bir gün için, sadece birkaç günle sınırlandırmaktadır.
Bu fonların günlük olarak yeniden dengelendiğine dikkat etmek önemlidir. Sonuç olarak, performans sayıları temel alınan endeksin uzun vadeli performansını yakından izlemeyebilir - bu durumda S&P 500.
Yılbaşından bugüne (YTD) getiriler, 1 Ocak 2017 ile 22 Aralık 2017 arasındaki süreye dayanmaktadır. Fonlar, performans ve yönetim altındaki varlıkların bir birleşimi üzerinden seçilmiştir. Tüm rakamlar 22 Aralık 2017 itibarıyladır.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (TOA)
- İhraççı: ProSharesAssets Yönetim Altında: 2, 3 milyar dolarYTD Performans: 44, 98% Gider Oranı:% 0, 90 Temettü Verimi: 0, 33% Fiyat: 110, 07 $
Bu kaldıraçlı fon, hisse senetleri ve türevleri kullanarak S&P 500'ün getirisini bir gün (bir NAV hesaplamasından diğerine) iki katına çıkarmayı amaçlamaktadır. Fon üç ayda bir temettü ödemektedir. Yaklaşık% 0, 33'lük 12 aylık temettü getirisi ile yaklaşık 110 $ seviyesinde işlem görüyor.
YTD, 22 Aralık 2017'ye kadar, S&P 500 için% 19.85'lik bir getiri karşısında% 44.98 oranında geri döndü. Üç yıllık yıllık toplam getirisi% 19.55'dir.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- İhraççı: ProSharesAssets Yönetim Altında: 1, 23 milyar $ YDD Performans: 72, 56% Gider Oranı:% 0, 97 Temettü Verimi: N / APrice: 141, 12 $
Bu ProShares ETF, kardeş fonuna (SSO) benzer, ancak UPRO, kaldıraç için takas sözleşmeleri kullanarak S&P 500'ün% 300'üne eşdeğer getiri hedefliyor. Her iki fon da günlük olarak yeniden dengelenir, bu nedenle çarpılan getiriler, uzun vadede dayanak endeksin getirileriyle tam olarak eşleşmeyebilir.
UPRO yaklaşık 141 $ 'dan işlem görüyor. 2017 yılında Fon'un 22 Aralık itibarıyla% 72.56 oranında YTD getirisi vardı. Üç yıllık yıllık toplam getirisi% 27.63'tür.
Direxion Günlük S&P 500 Boğa 2x Hisse (SPUU)
- İhraççı: DirexionAssets Yönetim Altında: 4.2 milyon $ YTD Performans: 44.42% Gider Oranı: 0.68% Temettü Verimi: 0.14% Fiyat: 49.82 $
SPUU, Direxion tarafından sunulan bir dizi kaldıraçlı ETF'den biridir. Direxion S&P 500 kaldıraçlı ETF'ler, hedeflenen hedefe ulaşmak için takas ve vadeli işlem sözleşmeleri kullanır. Bu Fon, S&P 500'ün performansını iki katına çıkarmayı amaçlamaktadır.
2017 yılında SPUU'nun YTD getirisi 22 Aralık itibarıyla% 44, 42 olmuştur. Üç yıllık yıllık toplam getirisi% 19, 55'tir.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Payları ETF (SPXL)
- İhraççı: DirexionAssets Yönetim Altında: 841, 8 milyonYTD Performans: 72, 08% Gider Oranı: 1, 06% Temettü Verimi: N / APrice: 44, 60 $
Bu ETF, Direxion'dan bir başka kaldıraçlı ETF'dir. S&P 500'ün getirisinin günlük olarak üç kat daha fazla üretilmesini amaçlamaktadır.
2017 yılında SPXL'nin YTD getirisi% 72.08 idi. Üç yıllık yıllık toplam getirisi% 27.08'dir.