Teknik analiz kullanan her yatırımcının ana hedeflerinden biri, bir varlığın momentumunun gücünü ve devam etme olasılığını ölçmektir. Momentum, bir menkul kıymetin fiyatının hareket hızını ölçer ve bunu ölçmek için bakabileceğiniz çeşitli göstergeler vardır.
Momentumu ölçmek için kullanılan göstergelerin çoğu, varlığın aşırı alım veya aşırı satım alacağını gösteren bir değer kullanılarak yorumlanır; bu, momentumun zayıflamasıdır ve trendde bir geri dönüşe işaret eder.
Momentum göstergeleri iki uç düzey arasında bağlıdır. Bu önemlidir, çünkü göstergenin merkez çizgisinden geçen bir çarpı, momentumun ya artmakta ya da azalmakta olduğu ve bu alım ya da satımın bir göstergesi olarak hareket ettiği anlamına gelmektedir.
Momentumu ölçmek için ana araçlardan bazıları hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD), stokastik osilatör, fiyat değişim oranı (ROC) ve göreceli güç endeksidir (RSI).
Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)
MACD, bir menkul kıymetin fiyatının iki hareketli ortalaması arasındaki ilişkiyi gösterir. 26 aylık üssel hareketli ortalamanın 12 aylık üssel hareketli ortalamadan çıkarılmasıyla hesaplanır. Bu hesaplandığında, bir MACD hattı oluşturulur ve "sinyal hattı" olarak bilinen dokuz günlük bir MACD hattı MACD hattı üzerine aktarılır. Bu daha sonra MACD'nin sinyal hattını geçtiği yere bağlı olarak alım veya satım için bir tetikleyici olarak işlev görür.
Değişim oranı
Değişim oranı, bir değişkenin belirli bir süre boyunca değiştiği hızdır. Bir değişkendeki değişiklik ile diğerindeki karşılık gelen değişime orantı olarak ifade edilir. Grafiksel olarak, değişim hızı bir çizginin eğimi ile ve matematiksel olarak belirli bir zaman dilimi içindeki değerdeki yüzde değişimidir ve bir değişkenin momentumunu temsil eder.
ROC'yi hesaplamak için, bir hisse senedinin o andaki değerini alır ve önceki döneme ait değere böler, sonra bir rakamı çıkarır ve yüzde rakamı için 100 ile çarpar.
Değişim Oranı = * 100
Yüksek bir momentuma sahip bir menkul kıymetin pozitif bir ROC'si vardır ve kısa vadede piyasadan daha iyi performans gösterirken, düşük bir momentumlu menkul kıymetin negatif bir ROC'si vardır ve satış için bir gösterge olarak görülebilecek değerde düşüş olması muhtemeldir.
Stokastik Osilatör
Stokastik osilatör, bir menkul kıymetin kapanış fiyatını belirli bir süre boyunca tarihsel fiyatlarının bir aralığıyla ölçmeyi amaçlamaktadır. 0-100 sınırlı bir değer aralığı kullanarak aşırı alım ve aşırı satım ticaret sinyalleri üretmek için kullanılır. 80'in üzerindeki değerlerin aşırı alım aralığında olduğu ve 20'nin altındaki değerlerin aşırı satış aralığında olduğu kabul edilir. Değerler bu noktalara ulaştığında, eğilimin tersine döndüğünü gösterirler.
Göreceli Güç Endeksi (RSI)
RSI son fiyat değişikliklerinin büyüklüğünü ölçer. RSI, 14 işlem dönemi boyunca ortalama kazanç veya kayıplara bakar. Stokastik osilatör gibi, bir varlığın fiyatındaki aşırı alım veya aşırı satım koşullarını işaretlemek için 0-100 sınırlı aralık değeri kullanır. 70 veya daha yüksek olan değerler, 30 ve altındaki değerlerin aşırı satılma durumunu gösterdiği aşırı alım güvenliğini gösterir.
İlgili okuma için bakınız: Momentum Ticaretine Giriş ve Momentum Yatırımcıları için En İyi MACD Sinyalleri
