Vergiye tabi tahvilin tanımı
Vergiye tabi bir tahvil, yatırımcıya geri dönüşü yerel, eyalet veya federal düzeyde vergilere veya bunların bir kombinasyonuna tabi olan bir borç teminatıdır. Vergiye tabi bir tahvile veya vergiden muaf tahvile yatırım yapmaya karar vermeye çalışan bir yatırımcı, vergiler alındıktan sonra gelirde ne kalacağını düşünmelidir.
AŞAĞI DAĞITMA Vergiye tabi Bono
İhraç edilen tahvillerin çoğu, faiz ödemelerini federal ve / veya eyalet düzeyinde vergilendirilebilir yatırımcılara ödenen menkul kıymetlerdir. Bir tahvil üzerindeki sabit veya değişken faiz, tahvil sahiplerine sabit bir süre için kredi vermek üzere tazminat olarak ödenen gelirdir. Kupon ödemeleri, bono alım sözleşmesinde vurgulanan hüküm ve koşullara bağlı olarak genellikle yıllık, altı aylık veya üç ayda bir yapılır.
Yıl sonunda faiz geliri sahiplerinin tahvillerden alınan faiz miktarını da içermeleri gerekmektedir. Tahviller iskonto ile ihraç edildiyse ve o zaman nominal değeri için kullanıldığı vadeye kadar tutulursa, tahvil sahibi spread üzerindeki vergilerden sorumlu olacaktır. Tahvilin ömrü boyunca faiz ödemeyen sıfır kuponlu tahvil ve Hazine bonosu düşünün. Bunun yerine, indirimler üzerinden sunulur ve vade tarihindeki nominal değerinden itfa edilirler. Örneğin, bir yatırımcı 950 $ 'lık bir bono satın alabilir ve vade sonunda 1.000 $ değerinde kredi alabilir. 50 dolarlık fark yatırımın getirisini temsil eder ve faiz geliri olarak vergilendirilir. Tahvil sahibi kendi başına faiz geliri almasa da, iskonto, İç Gelir Servisi (IRS) tarafından tahakkuk eden faiz olarak kabul edilir ve vergi yılının sonunda bildirilmelidir. Ancak, iskontolu tahvilin vadesinden önce satılması durumunda, vergilendirilmesi için raporlanması gereken bir sermaye kazancı veya zararı meydana gelecektir.
Tüm şirket tahvilleri ve bazı devlet tahvilleri vergilendirilebilir tahvillerdir. Örneğin, Hazine menkul kıymetleri federal düzeyde vergilendirilir, ancak vergiler yerel ve eyalet vergilerinden muaftır. Diğer yandan belediye tahvilleri federal düzeyde vergilendirilmez ve tahvil sahibi tahvillerin ihraç edildiği eyalette bulunuyorsa devlet vergilerinden de muaf tutulabilir.
Bazı belediye hükümetleri, genel olarak kamu yararına olmayan projeleri finanse etmek için vergilendirilebilir tahvil ihraç etmektedir. Kamu yararına belirgin olmayan projeleri finanse etmek için çıkarılan belediye tahvillerinden gelen faiz vergiye tabidir, çünkü federal hükümet bu projelerin finansmanını sübvanse etmeyecektir. Bu tür tahvillerden elde edilen gelir yatırımcının elinde vergilendirilebildiğinden, vergilendirilebilir belediye tahvilleri, şirket tahvilleri ve diğer devlet kurumları tahvilleri gibi diğer vergilendirilebilir kuruluşlardan elde edilebilenlerle karşılaştırılabilir riske göre düzeltilmiş getiriler sunar. Örneğin, bazı üniversiteler, belediye yetkilileri aracılığıyla, yeni tesislerin inşasını veya bazı bölüm kanatlarının genişlemesini finanse etmek için vergilendirilebilir tahvil çıkarabilirler. Ancak bu tahviller, vergisiz bonoların sunduğu düşük getiri oranının aksine piyasa faiz oranını geri getirir.