Dow bileşeni Walmart Inc. (WMT), bu haftanın üçüncü çeyrek kazanç raporundan önce dokuz ayın en yüksek rakamına yükseldi ve kar tahminlerini geçmesine ve tam yıl rehberliği artırmasına rağmen haberlerden sonra satıldı. Düşüş tepkisi, 2018 vergi kesintilerinin etkisi azalmaya başladıktan sonra 2019 tüketici harcamalarındaki yavaşlama için artan bir fikir birliği göz önüne alındığında, birçok analisti şaşırttı, ancak mükemmel bir anlam taşıyor.
Çin tarifeleri, fiyat artış gücüne rağmen Walmart'ın karlarını zayıflatabilir, ancak yöneticiler üç aylık sürümdeki potansiyel etki hakkında çok az şey söyledi. Bu görevlerin Aralık sonunda% 10'dan% 25'e yükselmesi beklenirken, etkilenen tedarikçiler listesi iki katına çıkabilir ve Walmart gibi Asya ülkesinden büyük miktarlarda mal satın alan düşük marjlı perakendecileri etkileyebilir.
Ayrıca, hisse senedi artık ucuz değil, mevcut değerleme tarihi seviyelerin oldukça üzerindedir. Walmart, son yıllarda büyümeyi artırmak için e-ticaret satışlarında hızlı bir artışa güvenmiştir ve bu strateji kârlılığa ek olarak% 43'lük üçüncü çeyrek satış artışı sağlamıştır. Bununla birlikte, eğer ekonomik genişleme frenlere çarparsa ve şirket marjları daha yüksek edinme maliyetleri ile sıkışırsa, bu parlak nokta 2019'da çok yardımcı olmaz.
WMT Haftalık Grafik (2012-2018)
Hisse senedi 2012'de düşük 70'lerde 12 yıllık direnci temizledi ve birkaç ay sonra 80 dolara yakın duran sağlıklı bir yükselişe geçti. Mayıs 2014'teki üç koparma denemesi başarısız oldu ve sonunda Kasım ayında monte edilen geniş bir simetrik üçgen deseni oluşturdu. Daha sonraki satın alma dürtüsü kısa sürdü, Ocak 2015'te 91 $ 'a çıktı ve üç ay sonra kopuşta başarısız olan bir gerilemeye yol açtı.
% 30'luk bir düşüş Kasım ayında 50'lerin ortalarında destek buldu ve iki yıl sonra 2015'in en yüksek seviyesine gidiş-dönüş turunu tamamlayan bir iyileşme dalgası sağladı. Hisse senedi hemen Ocak 2018'in tüm zamanların en yüksek seviyesine 109.98 $ 'dan 20 puan ekleyerek düşerek Mayıs ayında en düşük seviyenin 80 $' ına geriledi. Dördüncü çeyrekte bir sıçrama, 12 Kasım'da.786 Fibonacci ralli geri çekilme seviyesinde 105 doların üzerinde duran yuvarlak bir düzeltmenin bir sonraki ayağını tamamladı.
Kasım 2015'te başlayan ralli dalgası boyunca uzanan bir Fibonacci ızgarası, 2018 düşüşünü% 50 geri çekilme seviyesine ve yükselen düşüklerin trend çizgisine yerleştiriyor. 2015'in yüksek, 50 haftalık üstel hareketli ortalaması (EMA),.382 geri çekilmesi, Ağustos 2018 açığı ve trend çizgisi, 2019 yılının ikinci çeyreğinde bu seviyenin yakınlaşarak fiyat hareketinin 90 dolar civarında olduğunu vurgulayacak. Hissedarlar, bu seviye çıkarılana ve daha büyük ölçekli satış sinyalleri alana kadar kolay nefes alabilirler.
WMT Günlük Grafiği (2017-2018)
Bu haftanın geri dönüşü, çift üst kalıplarda daha düşük en yüksekleri basmak için ünlü olan harmonik bir seviyede ortaya çıktı. Bu nedenle boğalar, kasım ayının en yüksek seviyesine hızla çıkmasını ve Ocak ayının en yüksek seviyesindeki bir teste kapı açmayı umuyor. Psikolojik 100 dolar seviyesi de önümüzdeki haftalarda yakından izlenmelidir çünkü 2019'a kadar satın alma gücünün kalitesini ortaya çıkarabilir.
Ne yazık ki, denge hacmi (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, boğalar için zorlu kızakları tahmin ediyor, Ocak 2018'de zirve yapıyor ve Haziran ayında sona eren bir dağıtım dalgasına giriyor. O zamandan bu yana satın alma yoğunluğu, olumlu fiyat hareketleriyle eşleşmedi ve yaz seviyelerinin düştü. Yatırımcılar alt kırmızı çizgide bir arıza izlemelidir, çünkü bu ihlal erken fakat güvenilir bir satış sinyali verebilir.
Alt çizgi
Perakende devi güçlü üçüncü çeyrek sonuçları ve artan rehberlik rapor ettikten sonra satılan Walmart hisse senedi, hissedarların 2019 kârlılığından endişe duyduklarını gösteriyor.