Vergilendirilebilir Spinoff'un TANIMI
Vergiye tabi bir şirket, bir yan kuruluşun veya bölünmenin, halka açık bir şirket tarafından, sermaye kazancı vergisine tabi olacak şekilde elden çıkarılmasıdır. Vergiye tabi bir işlem olarak nitelendirilebilmek için ana şirketin bölümün veya içerdiği varlıkların doğrudan satışı yoluyla elden çıkarılması gerekir. Satıştan elde edilen kârlar sermaye kazancı olarak vergilendirilecektir.
KIRILMAYA KARŞI Vergilendirilebilir Spinoff
Ana şirket, yeni bir işletme iştiraki oluşturmak için işinin bir bölümünü ayırdığında ve yeni varlığın hisselerini mevcut hissedarlarına dağıttığında bir filizlenme oluşur. Bağlı ortaklık, tamamen kendi başına faaliyet gösteren ana şirketten tamamen bağımsız olacaktır. Ana ortaklık, bağlı ortaklığın hissedarlarına hissedarlarına dağıtırsa, dağıtım genel olarak hissedarlarına temettü ödemesi olarak vergilendirilebilir. Bu durumda yatırımcılara alınan hisse senedinin gerçeğe uygun piyasa değerine eşit olağan gelir vergisi uygulanır. Ayrıca, ana şirket, bağlı ortaklığın stokundaki yerleşik kazanca (varlığın takdir ettiği tutar) göre vergilendirilir. Bu durumda vergi, ana şirketin hisse senedi bazında daha az dağıtılmış payların adil piyasa değerine eşit sermaye kazanç vergisidir. Fasıldaki kısmi paylar yerine nakit alındığında, kısmi paylar genellikle hissedarlara vergilendirilir.
Vergiye tabi bir spinoff, şirkete genellikle nakit şeklinde likit varlıklar getirecektir. Bu işlemin dezavantajı, sermaye kazancı vergisinden elde edilen gelir düşüşünden kaynaklanmaktadır. Bir ana şirket vergiden kaçınmak isterse, vergiden muaf bir vergi almayı düşünebilir. İç Gelir Kanunu'nun (IRC) 355. Bölümü, bir şirketin hem hissedarlara hem de ana şirkete vergisiz bir işlemde bağlı ortaklığın paylarını kapatmasına veya dağıtmasına olanak tanıyan, spinoff'lardan vergi işlemlerine muafiyet sağlar.
Bir şirketin bir iş biriminin vergisiz bir şekilde üstesinden gelmesinin tipik olarak iki yolu vardır. İlk olarak, bir şirket bölümün yeni hisselerini (veya en az% 80'i) mevcut hissedarlara orantılı olarak dağıtmayı seçebilir. Bir şirketin elden çıkarılmasından kaynaklanan herhangi bir sermaye kazancını önleyebilmesinin ikinci yolu, mevcut hissedarlara ana şirket hisselerini bükülmüş şirkette eşit hisse senedi pozisyonlarında değiştirme veya ana şirketteki mevcut hisse senedi pozisyonlarını koruma seçeneği sunmaktır. Bu, hissedarların ileride en iyi potansiyel yatırım getirisini (ROI) sunduğuna inandıkları şirketi seçmekte özgür oldukları anlamına gelir.