Sigortalama Geliri Ne Anlama Geliyor?
Sigortalama geliri, bir sigorta şirketinin belirli bir zamandaki sigortalama faaliyeti tarafından elde edilen kârdır. Sigortalama geliri, sigorta şirketinin sigorta poliçelerinde topladığı primler ile katlanılan giderler ve ödenen hasarlar arasındaki farktır. Büyük talepler ve orantısız giderler sigorta şirketi için gelirden ziyade yüklenim kaybına neden olabilir. Sigortacılık gelir seviyesi, sigortacının sigortacılık faaliyetlerinin etkinliğinin doğru bir ölçüsüdür.
Underwriting Geliri Açıklandı
Sigortacının taahhüt gelirleri çeyrek dönemden çeyreğe değişebilir ve depremler, kasırgalar ve yangınlar gibi doğal afetler büyük yüklenim kayıplarına yol açabilir. ABD tarihinin en büyük doğal felaketi Katrina kasırgası, 2005 yılının ilk dokuz ayında ABD emlak / zayiat sigortası sektöründe 2, 8 milyar dolarlık bir yüklenim kaybına neden oldu, buna karşılık 2004 yılının aynı döneminde 3.4 milyar dolarlık bir gelir elde etti.
Sigortalama Geliri ve Yatırım Geliri
Sigortalama geliri, bir sigorta şirketinin kazanmış primleri ile giderleri, alacakları ve poliçeler belirlenirken ödenen temettüler arasındaki fark olarak hesaplanır. İşte nasıl çalıştığına dair basit bir açıklama. Bir sigorta şirketinin bir yıl içinde 50 milyon dolar sigorta primi tahsil etmesi ve sigorta tazminat taleplerine ve buna bağlı harcamalara 40 milyon dolar harcaması durumunda, yüklenim geliri 10 milyon dolar olur. Bu arada yatırım geliri, sermaye kazançları, temettüler ve menkul kıymetlerin alım satımı ile ilgili diğer yatırımlardan gelir.
Sigortacılık gelirinin aksine, bir sigorta şirketi sermaye kazançlarından, temettülerden ve menkul kıymet alım satımı ile ilgili diğer yatırım faaliyetlerinden yatırım geliri elde eder. Örneğin, bir sigorta şirketinin geçen yıl 50 milyon dolar kar elde ettiğini ve kârının bir kısmını vadeli işlem sözleşmelerine yatırmak istediğini varsayalım. Sigorta şirketi 10 adet S&P Endeksi vadeli işlem sözleşmesi satın alarak birim başına 2.110.25 $ 'dan işlem görüyor. Bu nedenle, kavramsal değer 5.275.625 $ veya 2.110.25 * 250 * 10 $ 'dır. Sigorta şirketi birim başına 2.110.25 $ üzerindeki pozisyonunu kapatırsa, getiri yatırım geliri olarak kabul edilir.
Sigortalama Geliri ve Sigortalama Döngüsü
Sigortalama döngüsü, bir sigorta endüstrisinin sigortalama gelirinin periyodik yükselişi ve düşüşüdür. Bu döngünün kaynakları tam olarak net değil. Ancak, yatırım gelirlerindeki değişimler ılımlı olduğu için, yüklenim gelirindeki dalgalanmalar bu döngüsel yükselişi ve düşüşü tetiklemektedir. Sigorta şirketi iflaslarının sayısı, yüklenim gelirinin yükselişi ve düşüşüyle ters orantılıdır. Sigortalama gelirindeki büyük düşüşler, temel sigorta poliçelerinin düşük fiyatlı olduğunu göstermektedir. Sağlam sigortacılık geliri elde eden sigorta şirketleri genellikle finansal olarak daha güçlüdür, çünkü işletmenin yatırım tarafındaki risklerini artırarak düşük performansın telafi edilmesi gerekmez.