Yatırım Stratejisi Nedir?
Yatırım stratejisi, yatırımcının hedeflerine, risk toleransına ve gelecekteki sermaye ihtiyaçlarına dayalı kararlarını yönlendiren şeydir. Bazı yatırım stratejileri, bir yatırımcının sermaye kazancı üzerinde yoğunlaştığı yerlerde hızlı bir büyüme arar veya servetin korunmasına odaklandığı düşük riskli bir stratejiyi takip edebilir.
Yatırım Stratejilerini Anlama
Birçok yatırımcı düşük maliyetli, çeşitlendirilmiş endeks fonları satın alır, dolar-maliyet ortalaması kullanır ve temettüleri yeniden yatırır. Dolar-maliyet ortalaması, maliyet veya hisse fiyatından bağımsız olarak sabit bir dolar stokunun veya belirli bir yatırımın düzenli bir programla elde edildiği bir yatırım stratejisidir. Yatırımcı fiyatlar düşük olduğunda daha fazla, fiyatlar yüksek olduğunda daha az hisse satın alır. Zamanla, bazı yatırımlar diğerlerinden daha iyi sonuç verir ve getiri zaman içinde ortalamaya çıkar.
Bazı deneyimli yatırımcılar hisse senetlerini seçerler ve hisse senedi fiyat hareketlerine ilişkin tahminlerle bireysel firma analizlerine dayalı bir portföy oluştururlar.
Graham'ın Beş Yatırım Stratejisi
1949'da Benjamin Graham " Akıllı Yatırımcı " ya hisse senedi yatırımı için beş strateji belirledi .
- Genel ticaret. Yatırımcı öngörüyor ve katılıyor Dolar-maliyet ortalamasına benzer piyasa hamlelerinde.Seçici ticaret. Yatırımcı piyasada kısa vadede iyi bir performans göstermesini beklediği hisse senetlerini alır; Örneğin bir yıl ucuza alıp sevgili satıyorum. Yatırımcı giriyor fiyatlar düşük olduğunda piyasa ve fiyatlar yüksek olduğunda bir stok satıyor. Yatırımcı, yıllar içinde diğer çubuklardan daha hızlı büyümesini bekledikleri hisse senetlerini seçer. Yatırımcı aşağıda belirtilen hisse senetlerini seçer bazı tekniklerle ölçülen gerçek değerleri.
Graham, her yatırımcının portföylerini nasıl yönetmek istediklerine karar vermesi gerektiğini vurguladı. Deneyimli yatırımcılar düşük alış ve yüksek stratejiyi tercih edebilir ve rahat edebilirler, oysa piyasayı araştırmak ve takip etmek için daha az zamanı olan yatırımcılar, piyasayı takip eden ve uzun vadeli bir bakış açısı benimseyen fonlara yatırım yapmaktan daha fazla yararlanabilirler.
Bir portföyü yönetmenin doğru bir yolu yoktur, ancak yatırımcılar, riski azaltmaya ve yeterli likidite sağlamaya çalışarak kararları yedeklemek için gerçekleri ve verileri kullanarak rasyonel davranmalıdır.
Yatırım Stratejisi ve Risk
Risk, bir yatırım stratejisinin büyük bir bileşenidir. Bazı yatırımcılar yüksek risk toleransına sahipken, diğer yatırımcılar riskten kaçınırlar. Bununla birlikte, kapsayıcı bir kural, yatırımcıların sadece kaybetmeyi göze alabilecekleri risk almaları gerektiğidir. Diğer bir önemli kural risk ne kadar yüksekse, potansiyel getiri o kadar yüksek ve bazı yatırımlar diğerlerinden daha risklidir. Bir yatırımcının para kaybetmeyeceğini garanti eden yatırımlar vardır, ancak geri dönüş kazanmak için de minimum fırsat olacaktır.
Örneğin, ABD Hazine bonoları, faturaları ve banka mevduat sertifikaları (CD'ler) ABD'nin kredisi ile desteklendikleri için güvenli kabul edilir. Ancak bu yatırımlar düşük yatırım getirisi sağlar. Enflasyon ve vergilerin maliyeti gelir denklemine dahil edildiğinde, yatırımda çok az büyüme olabilir.