Dow bileşeni American Express Company (AXP), üçüncü çeyrek kar tahminlerini hisse başına 0.06 $ ve 2019 mali yıl rehberliğini tekrar teyit etmesine rağmen Cuma günkü açılış çantasından sonra daha düşük seviyede işlem görüyor. Üç aylık gelirler, % 8.3 artışla 10.99 milyar $ 'a yükselen boğa beklentilerini karşıladı ve sağlıklı kart üyesi etkinliği büyüme metriklerini destekledi. Bununla birlikte, temerrütlerde hafif bir artış, satın alma faizini baltalamıştır, bu da kredi faaliyetinin döngüsel bir zirvede veya ona yakın olabileceğini düşündürmektedir.
American Express, son yıllarda güçlü müşteri harcamalarına ve borçlanmaya bağlı olarak büyürken, geleneksel ticari hesap faaliyetleri arka koltuğa oturdu. Mevcut ekonomik döngü, yeni kurulan şirketlerin büyük çoğunluğu için kötü bir haberdi ve mega şirketler agresif bir hızda pazar payı tüketiyordu. Amex, bu paradigma değişimine iyi uyum sağlayarak, işletme hedeflerini ortalamanın üzerinde satın alma gücüne sahip bireylere ve ailelere odaklanmak için yeniden düzenledi.
Yatırımcılar son aylarda şirketin döngüsel doğasını fark ederek hisse senetlerini 130 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesinden 110 $ 'ın altı ayın en düşük seviyesine düşürdü. Son üç aydaki dağılım özellikle agresifti, Şubat 2019'dan bu yana birikimi en düşük seviyelere düşürdü. Buna rağmen, Nisan ayının 2018'in 112 dolardan yüksek olan kırılması, son swoon'un bir satın alma fırsatı sunabileceğini gösteren sağlam kaldı.
AXP Uzun Vadeli Grafik (1991-2019)
TradingView.com
Kalıcı bir düşüş trendi, 1991'in başında 5, 00 $ 'ın altında bir çok yılın en düşük seviyesinde sona erdi ve 1995'te önceki on yılın en yüksek seviyesine ulaşan istikrarlı bir artışa yol açtı. Alış faizleri yeni milenyumda yükseldi ve 55.15 $ Sonraki kriz, 2001'deki 11 Eylül saldırılarından sonra sona erdi ve 20'li yılların ortalarında yeni destek verdi.
Bu seviyedeki bir 2002 yeniden testi, on yıl ortası boğa piyasasında istikrarlı kazançlar için zemin hazırlayarak kararlı alım ilgisini çekti. 2006'da önceki yüksek seviyeye ulaştı, ancak bir yıl sonra kırılmayı başaramadı ve 2008 ekonomik çöküşü sırasında 2001'in en düşük seviyesine doğru hızlanan bir düşüş trendine girdi. Agresif satış baskısı, 2009 yılının ilk çeyreğine kadar devam etmiş ve stok 14 yılda en düşük seviyeye düşmüştür.
Dramatik bir toparlanma dalgası, 2013 yılında 2005'in en yüksek seviyesine doğru bir tur tamamladı ve hisse senedinin bir kez daha tepeye çıktığı 2014'te sağlam kazançlar elde eden bir ani düşüş yarattı. Önümüzdeki iki yıl içinde düşük performans gösterdi ve 2016'nın ilk çeyreğinde dört yılın en düşük seviyesine geriledi. Cumhurbaşkanlığı seçiminden sonra alım ilgisi geri döndü ve Temmuz 2019'da 129.34 $ 'da tüm zamanların en yüksek seviyesini gösteren istikrarlı bir boğa piyasası yarattı.
Aylık stokastik osilatör, Ocak 2018'de aşırı alımlı bir teknik okumaya başladığından beri karmaşık bir satış modeli oluşturdu. Son 21 ay içinde bu yüksek seviyeye iki gezi daha yaptı, ancak daha düşük ve alçak seviyelerin sırası gösterge artık panelin orta noktasına doğru hızlanıyor. Buna karşılık, satıcılar sıkı kontrol altına alırken, hisse senedinin üç aylık düzeltmesinin hala yolunda gitmediği ihtimalini artırıyor.
AXP Kısa Vadeli Grafik (2018-2019)
TradingView.Com
Bir Fibonacci ızgarası 2018 boyunca 2019 yükseliş trendine gerildi, Nisan 2019 kırılımını Eylül ayında test edilen.382 geri çekilme seviyesine yerleştirdi. İkinci çeyrek ralli, 2007'den beri yüksek yükseklerin siyah trend çizgisini de sıraladı ve bu da olağandışı göreceli gücü gösterdi. Bununla birlikte, son fiyat eylemi bu seviyeyi çaprazladı, bu da kırılmanın, 200 günlük üstel hareketli ortalama (EMA) desteğini 116 $ 'a da düşüren bir düşüşle başarısız olabileceğini gösterdi.
Bilanço içi hacim (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, Temmuz ayında tüm zamanların en yüksek fiyatını gösterdi ve Ekim ayı başında dokuz ayın en düşük seviyesine ulaşan bir dağıtım aşamasına girdi. Bu sabahki açılış baskısından sonra nispeten zayıf fiyat hareketi OBV'yi bu destek seviyesinden düşerek düşüş stokastik okumasına ağırlık ekleyebilir. Kilit seviyelerde devam eden testlerle birlikte ele alındığında, bir sonraki düşüş Eylül ayının en düşük seviyesi olan 11.06 $ 'dan kolayca kırılabilir.
Alt çizgi
American Express hisse senedi, bu sabahki üçüncü çeyrek kazanç raporundan sonra yayınlanan kazançlardan vazgeçti ve üç aylık düzeltmenin bir sonraki ayağına gidebilir.