Hazine Bonolarına Karşı Hazine Bonolarına Karşı Hazine Bonoları: Genel Bakış
Federal hükümet, faaliyetlerini finanse etmek için tüketicilere ve yatırımcılara üç kategoride sabit getirili menkul kıymetler sunmaktadır: Hazine bonosu, Hazine bonosu ve Hazine bonosu. Her güvenliğin olgunlaştığı farklı bir oranı vardır ve her biri farklı bir şekilde faiz öder.
Bununla birlikte, hepsinin ortak bir yanı, Birleşik Devletler hükümetinin tam inancına ve kredisine dayanma itibarlarıdır. Yatırımcılar, bu menkul kıymetlerin her birinden yüksek derecede güvenlik ve istikrarlı ancak benzersiz bir kar bekleyebilirler. Vade üzerine bu tahviller, senetler ve senetler nominal değerlerini döndürür.
Bu ABD borçlanma senetlerinin üçünün de getirileri 2008 mali krizinden sonra düştü ve 2018 sonbaharına kadar tamamen toparlanmadı.
Birçok yatırımcı emeklilik veya eğitim amacıyla tasarruf etmek için devlet tarafından çıkarılan sabit getirili menkul kıymetler kullanmaktadır.
Bu Yatırım Bir Boomer'ın En İyi Arkadaşı Olacak
Hazine Bonoları
Kısaca T-bono olarak adlandırılan hazine bonolarına genellikle uzun vadeli bono denir çünkü bunlar devlet tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin en büyüğünü alır. Vadeye kadar 30 yıl içinde yatırımcılara sunulmaktadır.
T-bono satın alanlara altı ayda bir sabit faiz ödemesi yapılır. Üç tür devlet menkul kıymetinin en yüksek faiz oranlarını öderler çünkü yatırımın en uzun vadesini gerektirirler. Aynı nedenden dolayı, verildikleri fiyatlar diğer hükümet yatırımlarından daha fazla dalgalanmaktadır.
Hazine bonoları, doğrudan ABD Hazinesi tarafından tutulan aylık 100 adet açık artırmada ihraç edilir ve burada 100 dolarlık katlar halinde satılır. Bir tahvilin fiyatı ve getirisi açık artırma sırasında belirlenir. Bundan sonra, T-bonoları ikincil piyasada aktif olarak işlem görür ve bir banka veya broker aracılığıyla satın alınabilir.
Bireysel yatırımcılar, emeklilik tasarruflarının bir kısmını risksiz tutmak, emeklilikte sabit bir gelir sağlamak veya bir çocuğun eğitimi veya diğer büyük masraflar için tasarrufları ayırmak için genellikle T-notlarını kullanırlar. Yatırımcılar ikincil piyasada satılmadan önce T-bonolarını en az 45 gün tutmalıdır.
% 3
30 Ocak 2019 itibariyle T-tahvilin işlem gördüğü yaklaşık tutar.
Hazine notları
Hazine bonosu olarak da bilinen hazine bonosu, T-bonoya benzer, ancak iki yıl gibi kısa ve 10 yıldan uzun olmayan çok çeşitli terimlerle sunulmaktadır. T notları ayrıca yılda iki kez faiz ödemesi de yapar. Ancak T-senetleri tarafından sunulan terimler T-bonolarından daha düşük olduğu için daha düşük verim sağlarlar.
10 yıllık T notu en çok izlenen devlet tahvili. Bankaların mortgage oranlarını hesaplaması için bir kıyaslama oranı olarak kullanılır.
Hazine bonoları ABD Hazinesi tarafından da açık artırma ile satılmaktadır ve 100 dolarlık artışlarla satılmaktadır. Notun fiyatı, açık artırmanın sonuçlarına göre dalgalanabilir. Notun yüz değerine eşit, daha küçük veya daha büyük olabilir.
30 Ocak 2019 itibariyle, iki yıllık T notu% 2.5 civarında işlem gördü.
Hazine bonoları
Hazine bonosu veya T bono, en kısa vadeye sahiptir. Dört, sekiz, 13, 26 ve 52 hafta olarak belirlenmiş vade tarihleriyle verilir.
T-bonoları, yatırımcılara eşit veya nominal değer üzerinden iskonto edilir. Yatırımcının getirisi, nominal değer ile satın alma sırasında ödenen iskonto fiyatı arasındaki farktır.
ABD Hazinesi, Nakit Yönetimi Faturası (SPK) adı verilen bir T-faturası gibi kısa vadeli bir güvenlik de sunmaktadır. İkisi arasındaki temel fark, SPK'nın yedi gün ile üç ay arasında değişen çok daha kısa bir vade tarihine sahip olmasıdır. Bunlar ayrıca 100 $ 'lık artışlarla satın alınabilir.
Hazine Müzayedeleri
Bu menkul kıymetler ABD Hazinesi tarafından TreasuryDirect web sitesinde açık artırmalarla satılmaktadır. Talep, açık artırmalar sırasında oranlarının ve getirilerinin belirlenmesine yardımcı olur ve yukarıda belirtildiği gibi, değerleri faiz oranı değişiklikleri ve piyasa talebi ile dalgalanır.
Tüm açık artırmalar halka açıktır ve Hazine'nin açık artırmaların listesini yapar. Bireysel yatırımcılar menkul kıymetleri doğrudan açık artırma işlemiyle veya bir komisyoncu veya banka aracılığıyla satın alabilirler.
Açık artırmalar, başlamadan birkaç gün önce, açık artırma yapılacak tutar ve vade tarihi ile birlikte ilan edilir. Katılımcıların iki teklif seçeneği vardır:
- Rekabetçi teklifler: Bu tür bir teklifle, oran, getiri veya indirim marjını kabul edilebilir olarak ayarlayabilirsiniz. Rekabetçi teklifler, teklif tutarının% 35'i ile sınırlıdır. Rekabetçi olmayan teklifler: Burada, açık artırma sırasında belirlenen yüksek ücret, getiri veya indirim marjını kabul edersiniz. İstekliler, rekabetçi olmayan tekliflerle açık artırma başına 5 milyon dolar ile sınırlıdır.
Hazine ayrıca yeniden açılmış menkul kıymetler adı verilen daha önce ihraç edilmiş menkul kıymetlerin ihalelerini de yapar. Orijinal güvenlik gibi, yeniden açılanlar da vade tarihine ve faiz oranına sahip menkul kıymetlere sahiptir. İkisi arasındaki tek fark, düzenleme tarihi ve fiyattır.
Yatırımcılar, menkul kıymet satın almak için federal vergi iadelerini aktif bir TreasuryDirect hesabına yönlendirebilirler.
Özel Hususlar: Vergi Bilgileri
Temerrüde düşme olasılığı düşük olmasının yanı sıra, bu üç yatırım türünün paylaştığı bir başka benzerlik daha vardır: Vergi sonuçları. T-bono, T-bono ve T-bonolarından elde edilen faiz geliri yatırımcıları sadece federal düzeyde vergilendirilir. Bu, gelirin hem devlet hem de yerel vergilerden muaf olduğu anlamına gelir.
Federal menkul kıymet sahibi tüm yatırımcılara 1099-INT formu verilir. TreasuryDirect'te tutulan herhangi bir güvenlik için, bir yatırımcının vergi yükünü hafifletmek amacıyla faiz gelirlerinin% 50'si saklanabilir. Yatırımcılar, internette ne kadar saklanmak istediklerini belirtebilirler.
Daha fazla bilgi isteyen yatırımcılar, TreasuryDirect web sitesinin araştırma bölümünden daha fazla bilgi alabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Hazine bonoları, Hazine bonoları ve Hazine bonolarının tamamı, devlet tarafından çıkarılan ve güvenli ve güvenli kabul edilen sabit getirili menkul kıymetlerdir. 30 yıllık vadede T-bonoları yatırımcılara yılda iki kez en yüksek faiz ödemelerini sunar. 10 yıl, iki yılda bir faiz ödemeleri, ancak daha düşük verim ile. Faturalar en kısa vadeye sahiptir - dört haftadan bir yıla kadar. Bu yatırımlar ABD Hazine web sitesinde düzenli olarak açık artırmaya tabi tutulmaktadır.