Paranın veya TVM'nin zaman değerinin, enflasyon ve faiz oranları gibi değişkenler nedeniyle gelecekte bir doların gelecekte bir dolardan fazla olduğunu varsayar. Enflasyon fiyatlardaki genel artıştır, yani paranın değeri, genel fiyat seviyesindeki bu değişimin bir sonucu olarak zaman içinde değer kaybetmektedir.
Fiyat seviyesindeki değişiklikler faiz oranına yansır. Faiz oranı, finansal kuruluşlar tarafından kişilere veya işletmelere verilen krediler (örneğin bir ipotek veya araba kredisi) üzerinden tahsil edilir ve oranın belirlenmesinde TVM dikkate alınır.
TVM ayrıca indirgenmiş nakit akışı (DCF) olarak da tanımlanır. DCF, gelecekteki bir tarihte alındığında belirli bir miktar paranın bugünkü değerini belirlemek için kullanılan bir tekniktir. Faiz oranı, bugünkü değer (PV) tablosu kullanılarak bulunan iskonto faktörü olarak kullanılır.
Bir PV tablosu, 0 zamanından itibaren (yani, o gün) indirim faktörlerini gösterir. Ne kadar sonra para alınırsa, değeri o kadar düşük olur ve bugün 1 dolar, gelecekte bir tarihte alınan 1 dolardan fazla değerindedir. 0 zamanında, iskonto faktörü 1'dir ve zaman geçtikçe iskonto faktörü azalır. Mevcut değer hesaplayıcısı, farklı zaman dilimlerinde $ 1 değerini veya başka bir para toplamını elde etmek için kullanılır.
Örneğin, bir bireyin 100 $ 'ı varsa ve onu yatırım yapmak yerine nakit olarak bırakırsa, 100 $' ın değeri düşer. Ancak, para bir tasarruf hesabına yatırılırsa, banka, faiz oranına bağlı olarak enflasyona ayak uydurabilecek faiz öder. Bu nedenle, parayı bir tasarruf hesabına veya zaman içinde değeri takdir eden bir varlığa yatırmak en iyisidir. Bir PV hesap makinesi, gelecekteki tüketime kıyasla şimdiki zamana göre gereken para miktarını belirlemek için kullanılabilir.