Devam eden ABD-Çin ticaret çatışmasının önemli faydalanıcıları haline gelebilecek bir avuç stok var, bugüne kadar sadece kaybedenler yaratmış gibi görünen bir savaş. Potansiyel kazananlar arasında, ABD hükümeti Çin teknoloji devi Huawei'yi yasaklamaya karar verirse satış artışlarını görmesi muhtemel olan telekom devleri Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) ve Adtran (ADTN) yer alıyor. Barron'a göre Amerikan şirketleriyle iş yapmaktan teknolojiler.
Kablosuz ağlar 5G'ye, geniş bant 10G'ye geçtikçe ve fiber optik ağlar yükseltildikçe global telekom için harcamalar hızlanıyor. Huawei'yi pazarın büyük bir kısmından kaldırmak, Batılı şirketlere, genellikle daha pahalı rakip ürünleri yapan bir destek sağlayacaktır. Bu arada, Huawei ile büyük iş yapan üç şirket, NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) ve II-VI (IIVI) risk altına sokacak. Huawei tedarikçilerinin üçü de hisse senedi fiyatlarını düştü.
Huawei özel bir şirkettir ve halka açık herhangi bir borsada yer almamaktadır.
Huawei Kaybolduğunda Kazanan 4 Şirket
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Pazartesi günü, ABD Adalet Bakanlığı, Çinli şirketin ABD'nin İran'a yaptırımlarını ihlal ettiği ve T-Mobile US (TMUS) ticari sırlarını çaldığı iddiaları da dahil olmak üzere Huawei'ye karşı suç duyurusunda bulundu. ABD ayrıca resmi olarak Huawei Finans Direktörü Meng Wanzhou'dan Kanada'dan iade edilmesini istedi.
Huawei'nin Fiber Optik Ağ Tedarikçileri Suffer
MKM Partners, Çinli ekipman üreticisinin ABD bileşenlerini satın almasının tamamen kesilmemesinden daha muhtemel olduğuna inanıyor. Bu, Huawei'nin optik bileşenler pazarındaki fiber optik ağ altyapısı için önemli parçalar sağlayan tedarikçileri için kötü bir haber. MKM genel müdürü Michael Genovese, Huawei'nin endüstrinin toplam gelirinin yaklaşık% 15'ini oluşturduğunu tahmin ediyor.
DOJ'un açıklaması, Huawei'den gelirlerin% 40'ından fazlasını üreten Kaliforniya merkezli NeoPhotonics gibi San Jose gibi şirketler için özellikle acı verici. ABD merkezli tedarikçiler Lumentum ve II-VI, toplam gelirlerinin% 15'inden fazlasını Shenzhen merkezli teknoloji titanından üretiyor.
Çinli telekom ekipmanı üreticilerinin, Barron'a göre satın alma yasağı beklentisiyle ekstra stok ön siparişi verdiği bildiriliyor.
Genovese, Salı sabahı yayınlanan bir raporda, "Denetimlerimize göre, Huawei, ZTE ve FiberHome şu anda optik bileşen envanteri oluşturuyor." “Sektöre yönelik kısa vadeli sonuçların iyimser olması muhtemel olsa da, Huawei'nin bir ticaret anlaşması ve / veya DOJ anlaşmasının bir parçası olarak ABD tarafından açıkça yasaklanmadığı sürece ve yatırımcıların çok fazla kredi vermeleri olası değildir.”
Huawei Rakipleri Gelir Atlamalarını Görebilir
Huawei, küresel ve ABD pazarının önemli bir parçasını koruduğu için, yokluğu, bu hafta hisseleri yaklaşık% 5 artış gösteren AL tabanlı Adtran gibi Huntsville gibi rakipler için pazar payını serbest bırakacaktı. Potansiyel yasağın üst sıralardaki artışını görmek için ayarlanan diğerleri arasında, hisselerinin beş gün içinde% 5'in üzerine düştüğünü gören Nokia ve Ciena ile hisse senedi aynı dönemde yassı işlem gören Ericsson bulunuyor.
Genovese, İskandinav telekom sağlayıcılarının Huawei'ye karşı zemin kazanmasına yardımcı olmak için gelecek yıl 5G teknolojisinin gelecek nesil harcamalarını bekliyor.
MKM Partners analisti “Nokia ve Ericsson'un Huawei'nin 2019'da pahasına Güney Kore ve Japonya'da pay almasını ve 2020'de 2020'de Avrupa'da önemli pay kazanmasını bekliyoruz” dedi.
Nihayetinde, Huawei'yi ABD tedarikçilerinden kesmek, şirketin 5G ağları için ekipman tedarik ettiği Çin'deki ilerlemesini durdurabilir. Genovese, 2019 yılında Çin'in ülke çapında 5G ağı kurma konusunda Çin'in Güney Kore ve Japonya'nın gerisinde kalmasını bekliyor. Yasak, Avrupa 5G hedeflerini de iki yıla kadar geciktirebilir.
İleriye bakmak
Huawei'nin ABD pazarından yasaklanması riski, Çin'i Washington ile ticaret anlaşmasına iten bir faktör olabilir. Yine de Huawei bile resmi olarak yasaklanmadı, ABD, Avrupa ve diğer şirketler üzerinde Huawei'nin bir tedarikçi olarak terk etmesine veya azaltmasına yönelik baskı, çoğu hala rakiplerine yeni bir iş yükü veriyor, karlarını artırıyor ve fiyatları paylaşıyor.