Subprime Pazarı nedir
Subprime piyasası, evler, arabalar ve diğer genel satın alımlar için borç alan şüpheli veya sınırlı kredi geçmişine sahip kişilere hizmet eder. Subprime, "düşük" asal, normal veya kredi geçmişine sahip borçluların iyi durumda olduğu anlamına gelir. Kredi teminatlarını ek ödeme temerrüt riskini telafi etmek için yüksek faiz oranlarında düşük kredi notu olan bu kişilere subprime ipotek, subprime oto kredileri ve subprime kredi kartları verilir.
Subprime Pazarı Anlamak
Subprime piyasası, daha yüksek faiz oranları talep edebildikleri ve borçlular kredilerini geri ödeyebildikleri sürece kredi verenler için karlı bir piyasa olabilir. Subprime krediler de faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı daha az hassastır çünkü subprime borçluların kredi notları yükselene kadar genellikle borcu yeniden finanse etme seçeneği yoktur. Subprime pazarının sağlığı büyük ölçüde genel ekonominin gücüne bağlıdır; insanlar genellikle iş bulabilir ve makul bir ücret alabilirlerse, borçlarını geri ödemeleri daha olasıdır. Subprime krediler zayıflayan bir ekonomide çok hızlı kurur, çünkü kreditörler toplu olarak aşırı kredi riskleri almaktan kaçınırlar.
Subprime Pazarının Tarihçesi
Subprime pazarı, kredi puanları düşük olan veya hiç olmayanların bir ev satın alma, araba sahibi olma, bir iş kurma veya bir çocuğu üniversiteye gönderme "Amerikan rüyasına" katılmalarını sağlamak için 1990'ların ortalarında ortaya çıktı. Şişman faiz marjları ile çekilen bankalar ve uzmanlaşmış kredi kuruluşları, geleneksel kredi operasyonlarını bu büyüyen pazara uyum sağlamak için genişletti. Ancak daha yüksek kârlılık ile daha yüksek ödeme temerrütleri gelir, çünkü bu subprime krediler genellikle gelirde dalgalanmalar yaşayan ekonomik merdivenin alt basamaklarındaki borçlulara gider.
Subprime pazarının büyüme hızı 2000'li yılların ortalarında, özellikle subprime ipoteklerde artmıştır. Wall Street milyarlarca subprime ipoteğe el koyduğunda, şüphelenmeyen, umursamayan ya da bilgilendirilmemiş halka paketlemek, menkul kıymetleştirmek ve satmak için, subprime kredi krizi hızlandırılmış bir aşamaya girdi. Korku filmi kasetini geri sararak, ortaya çıkan finansal ve ekonomik felaketten başkalarının sorumlu olduğu görülebilir.
Borç verme standartlarına sahip olmayan veya kredi oluşturma ücretlerini almaya istekli olmayan bankalar, Federal Rezerv Kurulundaki düzenleyiciler ve geçişte SEC uykuda, derecelendirme ücretlerini toplamak için menkul kıymetleştirilmiş tekliflerden vazgeçmek isteyen yetersiz kredi ajansları - bunlar mali kriz. Yine de, ev satın alma araçlarının çok ötesinde borç alan kişilerle başlamalıyız. Subprime piyasası, gerektiği gibi düzenlenmiş ve makul şekilde işlem görmüşse, krediyi sorumlu düşük gelir gruplarına genişletmede faydalı bir amaca hizmet eder. Ancak, başka bir zarar verici krizden kaçınmak için açgözlü dürtüler üzerinde hareket etme eğilimi insanın içinde olmalıdır. Wall Street'teki yöneticilerin, bankacıların ve tüccarların, en üst düzey hükümetteki arkadaşlarının yardımıyla, ABD vergi mükelleflerine milyarlarca dolar zarar vermelerine ve milyonlarca dolar ikramiyelerinde kalmasına izin verildi. Subprime pazarının geçmişteki kötüye kullanımından dersler var, ancak bir daha gerçekleşirse şaşırmamalı.