Masraf Limitinin TANIMI
Masraf limiti, yatırım fonunun maruz kaldığı faaliyet giderlerine ilişkin bir limittir. Gider limiti, fonun ortalama net varlıklarının yüzdesi olarak ifade edilir ve hissedarların ödeyebileceği ücretlerin sınırını temsil eder.
KIRILMAYA KARŞI Gider Limiti
Gider limitleri genellikle yöneticisi tarafından bir fona gönüllü olarak yerleştirilir. Gider limitinin eklenmesi bir fonu daha cazip hale getirebilir, çünkü yatırımcılar tahsil edilebilecek maksimum oranın tamamen farkındadır. Masraf limiti ile ücretler asla belirtilen yüzdenin üzerine çıkmayacaktır; ancak, fon belirtilen sınırın altında ücret alabilir. Gider limiti kullanan fonlar sınırlandırılmış fon olarak adlandırılır, çünkü limit hissedarların tahsil edilebileceği ücretleri kapsar.
Fon şirketleri prospektüs belgelerinde sınırlı gider seviyeleri hakkında ayrıntılı bilgi vermektedir. Tipik olarak, sınırlı gider seviyeleri belirli bir süre için oluşturulacaktır. Sınırlı bir gider seviyesini yenilemek veya revize etmek için fonun yönetim kurulundan onay alması gerekir. Fon şirketleri kendi takdirine bağlı olarak gider tavanları ekleyebilir, revize edebilir veya iptal edebilir, ancak dokümantasyon ve açıklama sağlanmalıdır. Sınırlandırılmış fonlar ve endeksler, bileşen başına maksimum yatırım seviyesine uyar. Bu daha geniş bir dağılım sağlayabilir ve tek bir holdingin fonun performansını aşırı derecede etkilemesini önler. Gider tavanı değişiklikleri, bir fonun yıllık getirisini etkiler. Harcama tavanı seviyelerindeki herhangi bir artış, daha düşük getirilere yol açarken, düşüşler performansı artırmaya yardımcı olabilir.
Sınırlandırılmış Fon Örneği
Yatırım piyasasında bir dizi sınırlı fon ve sınırlı endeks bulunmaktadır. Standard & Poor's (S&P) pasif yatırım ölçütleri için kullanılabilecek birçok sınırlı endeksi yönetir. S&P'den sınırlı endeksler şunları içerir:
- S & P / TSX 60 KapaklıS & P / TSX Kapaklı KompozitlerS & P / TSX Kapaklı EnerjiS & P Rusya BMI KapaklıS & P İtalya Büyük ve Orta Kapak KapaklıS & P Tüm Afrika KapaklıDJCI Gaz ve Petrol Kapaklı Bileşenler & P GSCI Kapak Bileşeni
Yatırım Fonu Ücret Türleri
Yatırım fonu yöneticileri çeşitli ücretler alabilirler. Genel olarak, ücretler iki geniş kategoriye ayrılır: Fona girmek için ödenen işlem ücretleri (yük olarak da adlandırılır) ve fona yatırım yapmak için ödediğiniz sürekli yıllık ücretler. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu genellikle bir yatırım fonu şirketinin tahsil edebileceği ücretleri sınırlamaz. Bunun bir istisnası, çoğu durumda% 2 itfa ücreti sınırıdır. Finans Endüstrisi Düzenleme Birliği, satış yüklerini% 8, 5 ile pazarlama ve dağıtım giderlerini ödemek için kullanılan 12B-1 ücretlerini% 0, 75 ile sınırlamaktadır.
