SEC Form 424B3'ÜN TANIMI
SEC Formu 424B3, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) ihraç eden bir şirketin dosyalamasını gerektirdiği ve daha önce verilen bilgilerden önemli bir değişiklikle sonuçlanan bilgileri detaylandıran ümit formudur. Şirketler, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 424 (b) (3) maddesine uygun olarak 424B3 numaralı prospektüsü sunmalıdır.
Şirketler ayrıca ilave açıklamalar için 424B4 ve 424B5 formlarını da oluşturabilirler.
KIRILMA AŞAĞI SEC Formu 424B3
1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası , menkul kıymet ihraççılarının, kamu tarafından satın alınabilecek bir konu açmadan önce Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile kayıt beyanlarını (mali ve maddi bilgiler dahil) doldurmalarını talep ederek yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için oluşturulmuştur.
Uygun başvurulara ve açıklama protokolüne uymayan sorunlar için önemli cezalar vardır. Örneğin, 1933 Yasasını kasten ihlal eden herhangi biri beş yıl hapis cezasına, 10, 000 dolar para cezasına veya her ikisine birden tabidir. Kanun ayrıca şirket yöneticilerini, avukatları, muhasebecileri, tüm yüklenici sendikayı ve kayıt beyanını imzalayan tüm kişileri kayıt beyanında ve prospektüste yer alan yanlış ve yanıltıcı beyanlardan sorumludur. Yatırımcılar, yeni sayıyı satın alan ve herhangi bir yanlış beyan veya eksiklikten haberdar olmayan katılımcı bireylerden herhangi birine veya birden fazla tarafa dava açabilir.
Genellikle, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu uyarınca gereken kayıt beyannameleri de 1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca kayıt beyannameleridir.
SEC Form 424B3 Örneği
Kasım 2017'de Galena Pharmaceuticals, açıklamalara belirli açıklamalar ve eklemeler sağlamak için SEC Form 424B3'ü ilk vekil beyanına veya rıza talep beyanına ek olarak sunmuştur. Gözden geçirilmiş açıklamalar şunları içerir:
-
Galena'nın “Birleşme ve Galena Özel Toplantısı Hakkında Sorular ve Cevaplar” üzerinde yaptığı değişiklik. “Çekimserlikler ve 'komisyoncuların oy kullanmamaları' ile ilgili olarak, Galena Tekliflerinin her birine ilişkin oyların sonucu üzerinde ne gibi bir etkisi olacak?” Galena çekimser çıkmaların “TEKRAR KARŞI” oyu ile aynı etkiye sahip olacağı ve komisyoncu oy kullanmamasının oylamanın sonucu üzerinde hiçbir etkisi olmayacağına karar verir.
Buna ek olarak, Galena, “Birleşme — Galena Mali Müşavir Görüşü” başlıklı bölümde Proxy Bildirimi'nin 107. sayfasında tam bir paragrafta değişiklik yaptı ( dded bir metnin altı çizildi ve kaldırılan metnin üstü çizili):
-
“Bu analizlerde kullanılan şirketleri seçerken, Canaccord Genuity tarafından kullanılan kriterler, seçilmiş emsal grubuna dahil edilecek bir dizi potansiyel şirketi, seçilmiş ilk halka arzını ve seçilmiş emsal işlem analizlerini dikkate aldı. Bu şirketlerin hiçbiri, diğer nedenlerin yanı sıra, tam ürün odağı ve geliştirme aşaması, geliştirilmekte olan ürün sayısı ve diğer finansal, iş ve / veya işletme özellikleri nedeniyle SELLAS ile doğrudan karşılaştırılamazken, Canaccord Genuity tarafından kullanılan kriterler Aşağıdaki tablolarda belirtildiği gibi, seçilen şirketin öncü programının ve bu öncü programının gelişim aşamasının SELLAS ile karşılaştırıldığında terapötik endikasyonu. ”
-
Bu örnekler, birçok 424B3 Formunun gireceği ayrıntı seviyesini açıkça ortaya koymaktadır.