Güvenli Liman nedir?
Güvenli bir sığınak, piyasadaki türbülans dönemlerinde değerini koruması veya artması beklenen bir yatırımdır. Piyasa çöküşleri durumunda zararlara maruz kalmalarını sınırlamak için yatırımcılar tarafından güvenli cennetler aranmaktadır. Bununla birlikte, bir aşağı pazarda güvenli bir yatırım gibi görünen şey, bir aşağı pazarda felaket bir yatırım olabilir ve bu nedenle güvenli liman yatırımlarının değerlendirilmesi değişir ve yatırımcıların gerekli özeni göstermeleri gerekir.
Güvenli Havuzları Anlama
Güvenli bir sığınak yatırımı bir yatırımcının portföyünü çeşitlendirir ve piyasa oynaklığı dönemlerinde faydalıdır. Çoğu zaman, piyasa yükseldiğinde veya düştüğünde, kısa bir süre için. Bununla birlikte, ekonomik durgunluk döneminde, piyasanın gerilemesinin uzadığı zamanlar vardır. Piyasa kargaşa içindeyken, çoğu yatırımın piyasa değeri dik bir şekilde düşer.
Piyasadaki bu tür sistemik olaylar kaçınılmaz olmakla birlikte, bazı yatırımcılar sıkıntı dönemlerinde genel piyasa ile ilişkilendirilmemiş veya negatif korelasyonlu güvenli liman varlıkları satın almak istemektedir. Varlıkların çoğu değer kaybederken, güvenli alanlar değerlerini korur veya artırır.
Önemli Çıkarımlar
- Güvenli liman yatırımları piyasa indirimlerinden korunma sağlar.Geçli metaller, para birimleri, belirli sektörlerden hisse senetleri ve daha fazlası geçmişte güvenli cennetler olarak tanımlanmıştır.Pazar dalgalanmalarının bir döneminde güvenli cennetler bir diğerinde farklı tepki gösterebilir, portföy çeşitliliği dışında bir sığınak.
Güvenli Havuz Örnekleri
Güvenli cennetler olarak kabul edilen bir dizi yatırım menkul kıymeti vardır. Bazıları şunları içerir:
- Altın: Yıllarca altın bir değer deposu olarak görülüyor. Fiziksel bir meta olarak para gibi basılamaz ve değeri bir hükümet tarafından alınan faiz kararlarından etkilenmez. Altın tarihsel olarak zaman içinde değerini koruduğu için, olumsuz ekonomik olaylara karşı bir tür sigorta görevi görür. Bir süre devam eden olumsuz bir olay meydana geldiğinde, yatırımcılar fonlarını altın haline getirme eğilimindedir ve bu da artan talep nedeniyle fiyatını yükseltir. Ayrıca, enflasyon tehdidi söz konusu olduğunda, altının değeri ABD doları olarak fiyatlandığı için artar. Gümüş, bakır, şeker, mısır ve hayvancılık gibi diğer emtialar, hisse senetleri ve tahvillerle negatif korelasyon gösterir ve yatırımcılar için güvenli cennetler olarak hizmet eder. Hazine bonoları (T-bonoları): Bu borç senetleri ABD hükümetinin tam inancı ve kredisi ile desteklenmektedir ve bu nedenle çalkantılı ekonomik iklimlerde bile güvenli cepheler olarak kabul edilmektedir. T-bonoları risksiz olarak kabul edilir, çünkü yatırılan herhangi bir anapara, fatura olgunlaştığında hükümet tarafından geri ödenir. Yatırımcılar, bu nedenle, algılanan ekonomik kaos zamanlarında bu menkul kıymetlere yönelme eğilimindedir. Savunma hisse senetleri: Savunma hisse senetlerine örnek olarak kamu hizmetleri, sağlık, biyoteknoloji ve tüketim malları şirketleri verilebilir. Pazarın durumu ne olursa olsun, tüketiciler hala gıda, sağlık ürünleri ve temel ev gereçleri satın alacaklar. Bu nedenle, savunma sektöründe faaliyet gösteren şirketler, yatırımcılar bu hisselere olan taleplerini artırdıkça, belirsizlik dönemlerinde değerlerini tipik olarak koruyacaktır. Nakit: Tartışmalı olarak, nakit piyasadaki gerileme dönemlerinde tek gerçek güvenli liman olarak kabul edilir. Bununla birlikte, nakit gerçek bir getiri veya verim sunmaz ve enflasyondan olumsuz etkilenir.
Safe Haven Para Birimleri
Bazı para birimleri diğerlerine göre güvenli cennetler olarak kabul edilir. Değişken piyasalarda yatırımcılar ve döviz tüccarları, para birikimlerini koruma için bu para birimlerine dönüştürmeyi isteyebilir. İsviçre frangı güvenli bir liman olarak kabul edilir. İsviçre hükümetinin ve finansal sisteminin istikrarı göz önüne alındığında, İsviçre frangı genellikle artan dış talepten kaynaklanan güçlü bir yukarı yönlü baskı ile karşı karşıyadır. İsviçre büyük, güvenli ve istikrarlı bir bankacılık endüstrisine, düşük oynaklığa sahip sermaye piyasasına, neredeyse hiç işsizliğe, yüksek yaşam standardına ve pozitif ticaret dengesi rakamlarına sahiptir. Ülkenin Avrupa Birliği'nden bağımsızlığı da bölgede meydana gelen olumsuz siyasi ve ekonomik olaylara karşı bağışıklığı belirliyor. Bu arada İsviçre, vergiden kaçınmak ve kötü fonları gizlemek için ülkenin yüksek güvenlikli ve anonim bankacılık özelliklerinden yararlanan varlıklılar için de bir vergi cenneti.
İsviçre Frangı'na ek olarak - ve piyasanın karşılaştığı özel zorluğa bağlı olarak - euro, Japon yeni ve ABD doları da güvenli cepheler olarak kabul edilir. Genellikle ABD doları, dünyanın rezerv para birimi ve birçok uluslararası iş anlaşması için geçerli olduğu için herhangi bir yerel para birimi belirsizliği ile karşı karşıya olan şirketler için varsayılan bir güvenli cennettir.
Güvenli Havuzlar Aramada Dikkat Edilmesi Gerekenler
Yukarıda listelenen varlıkların piyasa oynaklığı dönemlerinde değerlerini korumaları garanti edilmez. Ayrıca, güvenli bir sığınak olan şey zamanla değişir. Örneğin, tüm ekonomik sektör kötü performans gösteriyorsa, ancak bu sektördeki bir şirket iyi performans gösteriyorsa, stoku güvenli bir liman olarak kabul edilebilir. Yatırımcılar güvenli ortamlara yatırım yapmak için gerekli özeni göstermelidir, çünkü bir düşüşte güvenli bir sığınak olarak kabul edilen bir varlık, hisse senedi piyasaları yükselirken iyi bir yatırım olmayabilir.