Gün çalışma sermayesi tanımı

İçindekiler

Gün İşletme Sermayesi Nedir?
Gün İşletme Sermayesi Formülü
Gün İşletme Sermayesi Hesaplama
Gün İşletme Sermayesi Kullanma
Gün İşletme Sermayesini Yorumlama
İşletme Sermayesi ve Gün Çalışma
Gün İşletme Sermayesi Sınırlamaları
Örnek Gün İşletme Sermayesi
Örnek İki Günlük İşletme Sermayesi

Gün İşletme Sermayesi Nedir?

Gün işletme sermayesi, bir şirketin işletme sermayesini gelire dönüştürmesi için kaç gün sürdüğünü açıklar. Bir şirketin işletme sermayesi ne kadar uzun olursa, o işletme sermayesini satışa dönüştürmek için daha fazla zaman gerekir. Sermayenin çalıştığı gün sayısı, verimsiz bir şirketin göstergesi ya da tam tersi.

Önemli Çıkarımlar

Gün çalışma sermayesi, bir şirketin işletme sermayesini gelire dönüştürmesi için kaç gün sürdüğünü açıklar. İşletme sermayesini satış gelirine dönüştürmek için daha az gün süren şirketler, aynı miktarda gelir elde etmek için daha fazla gün alan şirketlerden daha etkilidir. İşletme sermayesi sayısı azalıyor, satışlardaki artıştan kaynaklanıyor olabilir. Buna karşılık, işletme sermayesi sayısı yüksek veya artarsa, satışların azaldığı veya belki de şirketin ödeme alması veya daha uzun sürmesi anlamına gelebilir. borçları için ödeme toplamak.

Gün İşletme Sermayesi

Gün İşletme Sermayesi Formülü

$\begin{matrix} DWC = \frac{Ortalama işletme sermayesi x 365}{Satış geliri} \\ nerede: \\ Ortalama işletme sermayesi = İşletme sermayesi ortalaması \\ bir süre için \\ Satış geliri = Satış gelirleri \end{matrix} \ begin {align} & \ text {DWC} = \ frac { text {Ortalama işletme sermayesi} times \ \ text {365}} { text {Satış geliri}} \ & \ textbf {nerede:} \ & \ text {Ortalama işletme sermayesi} = \ text {Çalışma sermayesi ortalaması} \ & \ text {bir süre için} \ & \ text {Satış geliri} = \ text {Satış gelirleri} \ \ end { hizalı}$ DWC = Satış geliri Ortalama işletme sermayesi × 365 Burada: Ortalama işletme sermayesi = Belirli bir süre için ortalama işletme sermayesi Satış geliri = Satış gelirleri

İşletme sermayesi, likiditenin bir ölçüsüdür. İşletme sermayesi aşağıdaki şekilde hesaplanır:

$\begin{matrix} İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yükümlülükler \\ nerede: \\ Dönen varlıklar = Nakit değerine çevrilen varlıklar \\ normal çalışma döngüsü içinde \\ Kısa vadeli yükümlülükler = Borçlar veya borçlar \\ normal bir çalışma döngüsü \end{matrix} \ begin {align} & \ text {Working Capital} = \ text {Dönen Varlıklar} - \ text {Dönen Yükümlülükler} \ & \ textbf {burada:} \ & \ text {Dönen varlıklar} = \ text {Dönüştürülen varlıklar nakit değere} \ & \ text {normal bir çalışma döngüsü içinde} \ & \ text {Kısa vadeli yükümlülükler} = \ text {Borç veya borçlar}} \ & \ text {normal bir çalışma döngüsü} \ \ end {hizalı}$ Çalışma Sermayesi = Dönen Varlıklar where Dönen Varlıklar: Dönen varlıklar = Normal faaliyet döngüsünde nakit değerine çevrilen varlıklar Dönen yükümlülükler = Normal faaliyet döngüsüne ilişkin borçlar veya yükümlülükler

Gün İşletme Sermayesi Hesaplama

Cari yükümlülükleri dönen varlıklardan çıkararak bir şirketin işletme sermayesini hesaplayın.Bir gün işletme sermayesini bir yıldan diğerine gibi uzun bir süre için hesaplıyorsanız, işletme sermayesini dönemin başında ve sonrasında tekrar hesaplayabilirsiniz. dönem sonu ve ortalama iki sonuç. Ayrıca her çeyrek için işletme sermayesini hesaplayabilir ve dört çeyreğin ortalamasını alabilir ve sonucu formüle ortalama işletme sermayesi olarak ekleyebilirsiniz. Ortalama işletme sermayesini yılda 365 veya gün ile çarpın. gelir tablosunda bulunan dönem karı. Ortalama satışları birden fazla dönem boyunca da alabilirsiniz. Her şey bir periyodu mu yoksa birden fazla periyodu mı analiz ettiğinize bağlıdır.

Gün İşletme Sermayesi Kullanma

Bir şirketin işletme sermayesi ne kadar uzun olursa, o işletme sermayesini satışa dönüştürmek için daha fazla zaman gerekir. Diğer bir deyişle, günlük işletme sermayesi sayısının yüksek olması, verimsiz bir şirketin göstergesidir ve bunun tersi de geçerlidir.

Daha önce de belirtildiği gibi, işletme sermayesi dönen varlıkların dönen varlıklardan çıkarılmasının sonucudur. Dönen varlıklar; nakit, menkul kıymetler, envanter, alacak hesapları ve bir yıl içinde kullanılacak diğer kısa vadeli varlıkları içerir. Kısa vadeli borçlar, uzun vadeli borçların bir yıl içinde vadesi gelen borçlarını ve cari kısmını içerir.

Dönen varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki fark, şirketin kısa vadeli nakit fazlasını veya açığını göstermektedir. Pozitif işletme sermayesi bakiyesi, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerini kapsadığı anlamına gelir. Diğer taraftan, negatif işletme sermayesi bakiyesi, kısa vadeli borçların dönen varlıkları aştığı anlamına gelir.

Olumsuz ve pozitif işletme sermayesi hesaplamaları işletme sermayesine genel bir bakış sağlarken, günlük işletme sermayesi analistlere karşılaştırma için sayısal bir ölçü sağlar. Gün çalışma sermayesi, analistlere bir şirketin işletme sermayesini satışa dönüştürmesi için geçen gün sayısını sağlar.

Gün İşletme Sermayesini Yorumlama

İşletme sermayesini satış gelirine dönüştürmek için daha az gün alan şirketler, aynı miktarda gelir elde etmek için daha fazla gün alan şirketlerden daha verimlidir.

Günlük işletme sermayesi için düşük bir değer, bir şirketin işletme sermayesini hızla kullandığı ve satışa dönüştüğü anlamına gelebilir. İşletme sermayesi gün sayısı azalıyorsa, bunun nedeni satışlardaki artış olabilir.

Öte yandan, işletme sermayesi sayısının yüksek veya arttığı günlerde satışların azaldığı veya şirketin borçlarının ödenmesi veya ödemesinin tahsil edilmesi daha uzun zaman aldığı anlamına gelebilir.

İşletme Sermayesi ve Gün Çalışma

Net işletme sermayesi olarak da bilinen işletme sermayesi, bir şirketin nakit, alacak hesapları (müşterilerin ödenmemiş faturaları) ve hammadde ve mamul mal stokları ile borçları gibi cari borçlar arasındaki farktır.

İşletme sermayesi, bir şirketin operasyonel verimliliğinin ve kısa vadeli finansal sağlığının bir ölçüsüdür. İşletme sermayesi önemli olmasına rağmen, günlük işletme sermayesi, işletme sermayesinin gelire dönüştürülmesinin kaç gün sürdüğünü gösterir.

Gün İşletme Sermayesi Sınırlamaları

Herhangi bir finansal metrikte olduğu gibi, gün çalışma sermayesi yatırımcılara aynı sektördeki şirketlerle karşılaştırılmadığı sürece gün sayısının iyi mi yoksa kötü bir sayı mı olduğunu söylemez. Ayrıca, bir değişim veya eğilim olup olmadığını görmek için günlük çalışma sermayesini birden fazla dönemle karşılaştırmak önemlidir.

Ayrıca, oranlar eğrilebilir ve zaman zaman sakat sonuçlar verebilir. Eğer bir şirketin yükümlülükleri ve satışları değişmeden kalan bir dönemde dönen varlıklarda ani bir artış meydana gelirse, şirketin işletme sermayesi daha yüksek olacağı için işletme sermayesi sayısı artacaktır.

Hiçbir yatırımcı, elindeki ekstra nakit paraların veya dönen varlıkların kötü bir şey olacağını iddia edemez. Bu nedenle, ortalama işletme sermayesi ve ortalama satışları birden çok çeyrekte almak yatırımcılara en eksiksiz ve doğru resmi vermektedir.

Örnek Gün İşletme Sermayesi

Bir şirketin satışları 10 milyon dolar, cari aktifleri 500.000 dolar, cari borçları ise 300.000 dolar.

Şirketin işletme sermayesi 200.000 $ veya 500.000 $ - 300.000 $ arasında olacaktır. Çalışma sermayesi (200.000 $ (veya işletme sermayesi) x 365) / 10.000.000 $ Gün çalışma sermayesi = 7.3 gün olarak hesaplanır.

Ancak, şirket 12 milyon dolar satış yaptıysa ve işletme sermayesi değişmediyse, çalışma sermayesi günleri 6.08 güne veya (200.000 dolar (veya işletme sermayesi) x 365) / 12.000.000 dolara düşecektir.

Artan satış seviyesi, diğer her şey eşit, daha az sayıda gün işletme sermayesi üretir, çünkü şirket işletme sermayesini daha hızlı bir şekilde daha fazla satışa dönüştürür.

Gün çalışma sermayesi düzeyi 6 olan bir şirketin, envanter gibi işletme sermayesini satışa dönüştürmesi, aynı dönem için 3 günlük çalışma sermayesi olan bir şirketten iki kat daha fazla zaman alır. Diğer bir deyişle, 3 günlük işletme sermayesi olan şirket, 6 günlük işletme sermayesi olan şirketten iki kat daha verimlidir. Daha yüksek bir orana sahip şirket genellikle en verimsiz olmakla birlikte, farklı endüstrilerin farklı işletme sermayesi standartlarına sahip olması nedeniyle aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmak önemlidir.

Örnek İki Günlük İşletme Sermayesi

Şirketin 10Q dosyalamasına göre, 31 Aralık 2018 itibarıyla Apple Inc.'in bilançosunun bir kısmı aşağıdadır.

Dönen varlıklar, dönem için 140.828 olarak gerçekleşmiştir. Dönen yükümlülükler, dönem için 108.283 adet olarak gerçekleşmiştir. Dönem içinde gelir veya net satışlar 84.310 $ olarak gösterilmiş ancak şirketin gelir tablosunda yer almaktadır. işletme sermayesi (32.545 x 365 $) / 84.310 $ olarak hesaplanır.Günlük işletme sermayesi, şirketin işletme sermayesinin gelir veya satışa dönüştürülmesi için geçen günlerin toplamı 140.89 güne eşittir.

Apple Bilanço kısmı 12-31-2018 10Q. investopedia

İçindekiler: