S&P 500 Mini Nedir?
E-mini S&P 500, standart S&P 500 vadeli işlem sözleşmesinin değerinin beşte birini temsil eden Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir.
E-mini sözleşmeleri, Nasdaq 100, S&P MidCap 400 ve Russell 2000 gibi çok çeşitli endekslerin yanı sıra altın ve euro olarak da mevcuttur.
Önemli Çıkarımlar
- S&P 500 E-mini adı verilen S&P 500 mini, standart S&P 500 vadeli işlem sözleşmesinin değerinin 1/5 değerinde bir vadeli işlem sözleşmesidir.S & P 500 E-minis, S&P 500, cüce hacmi için birincil vadeli işlem aracı haline gelmiştir. E-mini'nin değeri 50 $ x S&P 500 endeks değeridir ve kene boyutu ve değeri 0.25 ve 12.50 $ 'dır.
S&P 500 Mini'yi Anlama
Standard & Poor's 500 Endeksi veya S&P 500, ABD'de halka açık en büyük 500 şirketi piyasa değerine göre izleyen bir endekstir. S&P 500, piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir ve daha geniş ABD hisse senedi piyasaları için en yaygın kriterlerden biridir.
Tüm vadeli işlemler, alıcıyı bir varlık satın almayı veya satıcının fiziksel bir emtia veya finansal araç gibi bir varlığı önceden belirlenmiş bir tarih ve fiyattan satmasını zorunlu kılan finansal sözleşmelerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlığın niteliğini ve miktarını detaylandırır; vadeli işlem borsasında alım satımı kolaylaştırmak için standartlaştırılmıştır. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri varlığın fiziksel olarak teslim edilmesini gerektirebilir, bazıları ise nakit olarak ödenebilir.
Tam boyutlu S&P 500 sözleşmesinin değeri çoğu küçük yatırımcı için çok büyük hale geldi, bu nedenle ilk E-mini sözleşmesi (E-mini S&P 500) 9 Eylül 1997'de işlem görmeye başladı. tam boyutlu sözleşme.
E-mini, vadeli işlem ticaretini daha fazla tüccar için erişilebilir hale getirdi. Hızla başarılı oldu ve bugün çeşitli endeksleri, emtiaları ve para birimlerini kapsayan E-mini sözleşmeleri var. Bununla birlikte, E-mini S&P 500, dünyanın en aktif işlem gören E-mini sözleşmesi olmaya devam ediyor.
E-minis için günlük uzlaşma fiyatları esas olarak normal boyutlu sözleşmelerle aynıdır, ancak yuvarlama nedeniyle biraz farklı olabilirler (E-mini sözleşmeleri ile tam boyutlu sözleşmeler arasındaki minimum kene boyutlarındaki farklılıklardan kaynaklanmaktadır)). Beş adet E-mini S&P 500 vadeli işlem sözleşmesi olan bir pozisyon, aynı sözleşme ayında bir tam boyutlu sözleşme ile aynı finansal değere sahiptir.
Sözleşme büyüklüğü, sözleşmeye özgü bir çarpanın vadeli işlem sözleşmesi sürelerinin fiyatına dayalı olarak sözleşmenin değeridir. Örneğin E-mini S&P 500, S&P 500 Endeksinin 50 dolarlık sözleşme büyüklüğüne sahiptir. S&P 500 2.580 ile işlem görüyorsa, sözleşmenin değeri 129.000 $ (50 x 2.580 $) olacaktır.
E-miniler günün 24 saati alım satım, düşük marj oranları, oynaklık, likidite ve daha yüksek satın alınabilirlik sunduğundan, birçok aktif yatırımcı bunları ideal bir alım satım aracı olarak görmektedir.
E-minis ve Tam Boyutlu Vadeli İşlemler
Tam boyutlu bir sözleşmenin bir E-mini'nin yapamayacağı hiçbir şey yapamaz. Her ikisi de yatırımcıların spekülasyon ve riskten korunma için kullandıkları değerli araç tüccarlarıdır. Tek fark, küçük oyuncuların E-minis kullanarak daha küçük para taahhütlerine katılabilmeleridir.
Forma ticareti de dahil olmak üzere E-minis ile tüm futures stratejileri mümkündür. Ve E-miniler artık o kadar popülerdir ki, ticaret hacimleri tam boyutlu vadeli işlem sözleşmelerinden önemli ölçüde daha yüksektir. E-mini hacmi, düzenli sözleşmelerdeki hacmi cüce eder, bu da kurumsal yatırımcıların yüksek likiditesi ve önemli sayıda sözleşme ticareti yapabilmeleri nedeniyle genellikle E-mini'yi kullandıkları anlamına gelir.
S&P 500 E-Mini'nin Sözleşme Şartnamesi
CME'de işlem yapan S&P 500 E-mini, kolay ticaret için standart özelliklere sahiptir.
Sözleşmenin değeri S&P 500 endeks değerinin 50 ABD dolarıdır. Çoğu trader için önemli olan minimum fiyat dalgalanması ve kene değeridir, çünkü sözleşmedeki kar veya zararı bu belirler. E-mini 0, 25 puanlık artışlarla hareket eder ve bu artışların her biri bir sözleşmede 12, 50 $ 'a eşittir. Bu nedenle, tek bir hamle, yani dört keneler, 50 $ kazanılır veya kaybedilir.
Sözleşmeler Mart, Haziran, Eylül ve Aralık süreleri dolmaktadır.
Bunlar finansal olarak uzlaştırılmış sözleşmelerdir, yani sözleşme sona erene kadar bekletilirse S&P endeksi veya hisse senetlerinin teslim edilmesi gerekmez.
Elektronik ticaret, Pazar günleri 18.00 ile 17.00 arasında, ticaretin durması 16:15 ile 16:30 arasında gerçekleşir.
S&P 500 E-mini Ticaret Örneği
Bir tüccarın kısa vadeli bir direnç alanının oluştuğu S&P 500 E-mini'de 2.970'in üzerinde bir kopuş izlediğini varsayın. Tüccar, fiyatın bu seviyenin üzerine çıkabileceği takdirde 3.000'e ulaşacağına inanıyor.
Fiyat şu anda 2.965'te işlem görüyor. Fiyat 2.970'in üzerine çıktığında bir sözleşme alacaklar. 2.970.50 fiyat aldıklarını varsayalım. 2.960'da bir stop loss yaparlar ve bu da 10.5 puanlık bir riske neden olur. Her puan 50 $ değerindedir, bu nedenle tüccar için risk 525 $ 'dır (10.5 x 50 $).
Trader ayrıca 3.000 hedef seviyesinde satış yapmak için bir limit emri verir. Hedefe ulaşılırsa, kâr 1.475 $ 'dır ((3.000 - 2970.50) x 50 $).
Yatırımcı, satın alma sırasında 148.525 $ (2.970.5 x 50 $) değerindeki tam sözleşmeyi satın almak zorunda değildir. Bunun yerine tüccar sadece marj koymalıdır. Eğer tüccar sadece o günkü pozisyonu elinde tutuyorsa, sadece günlük işlem marjı almaları gerekmektedir. Bazı vadeli işlem komisyoncuları ile bu, 400 $ kadar düşük olabilir. Bu durumda, tüccar ticarette 525 $ artı komisyonlar kaybedebilir, bu nedenle marj 400 $ ise, tüccar hesabında en az 925 $ artı komisyon maliyetine sahip olmak isteyecektir. S&P 500 E-mini, özellikle yüksek etkili haber bültenleri sırasında hızlı bir şekilde hareket edebilir, bu nedenle trader'ların hesaplarında gerekli minimum günlük işlem marjından önemli ölçüde daha fazla olması önerilir, çünkü bu, marj çağrılarını veya tasfiye pozisyonlarını önlemeye yardımcı olacaktır. komisyoncu tarafından.
CME bir gecede elde tutulursa, trader'ların sözleşmeyi yapabilmek için hesaplarında en az 6.300 $ bakım marjı olmasını gerektirir.
Birçok trader, tek bir işlemde hesap özkaynaklarının sadece% 1 ila% 2'sinin risk altında olması gerektiğini öne sürmektedir. Bu durumda, tüccar 525 $ risk alıyor. Bu nedenle, risklerini hesap bakiyelerinin% 1 ila% 2'sinde tutmak istiyorlarsa, hesaplarında en az 26.250 ila 52.500 $ (525 x 50 $ ve 525 x 100 $) olmalıdır.