Yatırım Biçimi Nedir
Yatırım tarzı, ayrı hesapların veya yönetilen fonların yönetiminde kurumsal bir para yöneticisi tarafından takip edilen yöntem ve felsefedir. Bir fonun yatırım tarzı, risk ve performans potansiyeli için beklentilerin belirlenmesine yardımcı olur. Yatırım tarzı, kurumsal yöneticiler tarafından fonun belirli bir piyasaya maruz kalma arayışı içinde olan yatırımcılara pazarlama ve reklamcılıkta kullandığı önemli bir husustur.
KIRILMA AŞAĞI Yatırım Tarzı
Yatırım stilleri, piyasada geniş bir yelpazeye yayılabilir; kurumsal yatırım yöneticileri, yatırımcılara bir portföyün çeşitli tahsisleri için çok çeşitli yönetilen fon stratejileri sunar. Kurumsal yatırım stilleri genellikle riskle ayrılabilir. Yatırımcılar için uygun risk ve risk tahsisi, tipik olarak yatırım fonu şirketlerinin yatırımcılara pazarlamasına yardımcı olan temel bir farklılaştırıcıdır. Yatırımcılar tipik olarak yatırım tarzı seçimlerine önce, muhafazakar, orta veya agresif olabilecek risk toleranslarını göz önünde bulundurarak başlayacaklar. Bu kategoriler arasında yatırım yöneticileri, yatırım seçeneklerini yatırımcılara daha da genişleten aktif ve pasif yatırım stratejileri sunabilir.
muhafazakâr
Muhafazakar fonlar genellikle gelir ve sabit gelir yatırımlarına odaklanan yatırım stillerine sahip olacaktır. Bu kategorideki yatırımlar para piyasası fonlarını, kredi fonlarını ve tahvil fonlarını içerebilir. Muhafazakar fonlar genellikle gelir yatırımları kadar iyidir, çoğu ödenen faiz dağılımı veya sermaye kazancı artışına yeniden yatırım yapılır.
Sabit gelir kategorisinde yöneticiler, süre ve kredi kalitesine göre fon sunmaya odaklanacaktır. Sabit getirili kredi yatırımları genellikle muhafazakâr kabul edilirken, yüksek getirili düşük kredi kalitesinde yatırımlar, risk toleransını ılımlı tutmak için muhafazakâr yatırımcılara sunulan en agresif fon tarzı olacaktır.
ılımlı
Birçok ılımlı risk yatırımcısı, büyük sermayeli, mavi fişli menkul kıymetlere veya değerli bir yatırım stiline sahip yönetilen fonlara çekilecektir. Büyük sermaye, mavi talaş stokları, kararlı temettü ödeme oranları ve istikrarlı temettüleri olan olgun işletmeler olduklarından gelir yatırımcılarını çekebilir. Değer fonları gelir de sunabilir. Genellikle değer stokları, piyasa değerlerini içsel değerlerinden iskonto edilmiş gösteren temel özelliklerle orta derecede risk altındadır. Derin temel analizlere ve uzun vadeli varsayımlara dayanarak, değer yatırımları her tür yatırımcı için iyi bir çekirdek olabilir ve özellikle ılımlı risk kategorisinde caziptir.
agresif
Büyüme fonları, agresif büyüme fonları, sermaye fırsat fonları ve kaldıraç ve türevleri kullanmak için daha geniş bir esnekliğe sahip alternatif riskten korunma fonu yatırım stilleri, agresif yatırımcılar için en cazip yönetilen fon yatırım stillerinden bazılarıdır. Bu fonlar genellikle piyasa kriterlerinden daha iyi performans göstermeye çalışan aktif olarak yönetilen fonlardır. Agresif fonlar, daha büyük getiri potansiyeli için geniş yatırım evrenlerini de kapsayabilir. Bazı durumlarda, küresel menkul kıymetler veya gelişmekte olan pazarlar, BRIC ülkeleri veya Japonya'dan Asya gibi dünyanın yüksek büyüme bölgelerine aktif olarak yönetilen ve odaklanan uluslararası menkul kıymetler içerebilir.
Yatırım Stili Açıklamaları
Yatırım sektöründeki her türlü yatırım yöneticisi tarafından yönetilen fonlar, fonun yatırım tarzı hakkında ayrıntılı bilgi sağlayan yatırım belgelerini içerir. Kayıtlı fonlar, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu ve 1940 Yatırım Şirketi Kanunu tarafından daha şeffaftır. Riskten korunma fonları ve diğer alternatif fonlar, yatırımcılarına çeşitli şekillerde yatırım tarzı açıklamalar sağlayacaktır.
Kayıtlı evrende fonlar, kayıtlarıyla birlikte bir prospektüs ve ek bilgi beyanı sunmalıdır. Bir fonun izahnamesi, genellikle bir fonun yatırım tarzını anlamak isteyen yatırımcılar için birincil bilgi kaynağıdır. Yatırım stilinin yanı sıra, izahname, bir yatırımcının fonla bekleyebileceği risk seviyeleri ve fonu en uygun bulacak yatırımcı türleri hakkında da ayrıntıları açıklayacaktır.