Risk, yatırım süreci için temeldir, ancak çoğu düzenli yatırımcı tarafından özellikle iyi anlaşılmayan bir kavram olmaya devam etmektedir. Bu nedenle, risk belgeleri - finansal belgeler ve web sitelerinin altındaki belirsiz şekilde yazılmış ince baskı yasal uyarılar - hem alıcılar hem de satıcılar için son derece önemlidir.
Ne yazık ki, orada birçok uyarı olmasına rağmen, genellikle okunmamış olarak kalırlar veya yeterince açık değildirler. Bir yatırımcı gerçekten ne anlama geldiğini bilmek için önemli bir deneyime ve karmaşıklığa ihtiyaç duyar, ya da bir danışman yatırımcıya dikkatle açıklamak için zaman ayırmalıdır. Ancak, çoğu zaman, bu koşullar geçerli değildir. Bazen satıcılar, satış yapmak için insanları karanlıkta tutmayı tercih ederler., mesajı neyin düzgün bir şekilde karşıladığını ve yatırımcıları neyin içine girebileceklerini gerçekten bilmelerine neden olan şeyleri anlamak için risk uyarılarının doğasına bakacağız.
Bu Uyarılar Nerede ve Neden Görünüyor?
Özellikle yasal nedenlerden dolayı, yatırım firmaları ve finans kurumları genellikle broşürlerinde ve internet sitelerinde bir tür uyarı yayınlarlar. Amaç sadece yatırımcıya sunulan belirli bir yatırım türünde risklerin doğasını açıklamak değil, aynı zamanda işler kötüye giderse hiçbir dava olmamasını sağlamaktır. Uyarılar ayrı bir internet bağlantısındadır veya ek sayfalarda basılmıştır - oldukça küçük bir dipnottan neyin yanlış gidebileceğine dair oldukça açık ve geniş bir açıklamaya kadar değişir. Uzunluk bir cümle ile birkaç sayfa arasında değişme eğilimindedir.
Yazılı Uyarı Örnekleri
Yatırımcıların paralarına ne olabileceği konusunda nasıl uyarıldığına dair bazı gerçek yazılı örneklere bakalım. Firmaların ne dediğini ve ne kadar yararlı olduğunu göreceğiz.
Örnek: çok belirsiz "Bir yatırımcı yatırılan miktardan daha az geri dönebilir. Verildiği zaman, geçmiş performans hakkında bilgi, gelecekteki performans için bir rehber değildir." Veya: "Fondaki birimlerin sermaye değeri dalgalanabilir ve birimlerin fiyatı da yükselebilir ve garanti edilemez."
Bunun gibi uyarılar çok pişman. Bunların sorunu, nicemlemenin olmaması ve uyarının gerçekten eve çarpmamasıdır. % 5 veya% 25 kaybedebilir misiniz? İkisi arasında büyük bir fark var. Bu uyarının tek başına, ihtiyatlı olmayan yatırımcının parasına ne olabileceğini bilmesini sağlaması olası değildir.
Örnek: uzman olmayanlar tarafından kolayca anlaşılamıyor "Tarafımızdan sunulan yatırımlar ve hizmetler tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Bir yatırımın esasıyla ilgili herhangi bir şüpheniz varsa, bağımsız bir finansal danışmandan tavsiye almalısınız."
Bu kesinlikle insanları dikkatli olmaları konusunda uyarır, ancak kaç yatırımcı "uygunluk" ile neyin kastedildiğini gerçekten anlar ya da iki kere kontrol etmek zahmetine girer? Ayrıca, yatırımcı satıcıya güvenirse, dikkatli olduklarını düşüneceklerdir. Bir yatırımcının aslında bir danışmana gitme ihtimali düşüktür.
Örnek: görelilik ve bağlam "Bazı fon türlerinin diğer yatırım fonlarından daha fazla yatırım riski taşıyabileceğinin farkında olmalısınız. Bunlar, Daha Küçük Şirketlerimiz, Pasifik Büyümemiz ve Japonya fonlarımızdır."
Buradan, aynı şirketin tercih edebileceğiniz başka, daha güvenli yatırımları olduğunu görebilirsiniz. Bu artık bir jeton uyarısı değildir ve düşük riskli alternatiflere açıkça işaret etmektedir.
Örnek: Zararlar BÜYÜK olabilir "Küçük şirketlerin menkul kıymetlerine yatırım yapmak, fonun değeri üzerinde zararlı bir etkiye sahip olabilecek önemli sermaye kayıplarına yol açabilecek daha büyük, daha köklü şirketlere yapılan yatırımla ilişkili olduğundan daha büyük risk içerebilir. "
Bu oldukça kuşkusuz bir cümle. Ancak bu konuda iyi olan şey, yatırımcının kayıpların önemli olabileceği konusunda uyarılmasıdır. Bu hala ölçülememiştir, ancak yatırımın kalpteki zayıflık için olmadığı nokta yeterince açıktır.
Örnek: Şimdi bu bir uyarı! "Yatırım yaptığınız paranın artı komisyon veya diğer işlem ücretlerinin toplam kaybını sürdürmeye hazır olmadığınız sürece emir almamalısınız."
Geniş deneyime veya canlı hayal gücüne gerek yok. Çok şey kaybedebileceğiniz çok açık.
İyi Risk Uyarısı Kriterleri
Doğru mesajı almak için bir uyarının yerine getirmesi gereken birkaç kriter vardır:
- Miktarının belirlenmesi. Bu her zaman mümkün olmasa da, yatırımcılar paralarının kaybedebilecekleri oran hakkında bir fikir sahibi olmalıdır. Uyarıları takip etmek kolay olmalıdır. Herhangi bir risk uyarısının anlaşılması kolay olmalıdır. Risk uyarısının size ne söylediğini anlamıyorsanız, sadece satıcıya güvendiğiniz için yatırımın sizin için uygun olduğunu varsaymayın. Deneyimsiz bir yatırımcıya, temel bir hisse senedi fonundan oldukça karmaşık bir yapılandırılmış ürüne kadar her şeyi satın alması kolayca tavsiye edilebilir. İmzalama her iki taraf için de önemlidir. Bir yatırımcının uyarıyı imzalaması gerekiyorsa, bu onun için önemini gösterir ve firmaya iyi bir koruma sağlar. Ancak, asla anlamadığınız hiçbir şeyi imzalamayın. İnternet uyarıları. İnternette, bir uyarıyı tıklayıp anlaşmaya devam etmek çok kolaydır. Mükemmel bir dünyada, bağlantı ve giriş çok açık olacaktı ve yatırımcı uyarıyı ciddiye almaya çalıştı. Ancak bu mükemmel bir dünya değil ve devam etmeden önce yasal uyarıyı okuduklarından emin olmak yatırımcılara kalmış. Kişisel açıklamalar. Birçok yatırımcının belirli bir yatırımın risklerini gerçekten anlayabilmesinin tek yolu budur. Baskı uyarısı kriterlerinizi karşılamıyorsa, kişisel yardım alın. Açıklama net olmalı ve yeterli ayrıntı vermelidir, böylece ne kaybedebileceğinizi, nasıl ve hangi ürünlerin az çok uygun ve çekici olabileceğini bilirsiniz. Satıcı aynı zamanda uyarının nasıl sunulduğunu da not etmeli ve mümkünse yatırımcıdan da bunu imzalamasını sağlamalıdır.
Emin Olana Kadar Sor
Özel bir yatırımcı olarak, uyarıları anladığınızdan emin olana kadar sözlü ve / veya yazılı bilgi ve açıklamalar talep etmeniz gerekir. Ne kadar kazanacağınızı ve kaybedeceğinizi ve farklı risk / ödül oranlarına sahip diğer potansiyel yatırımların ne olduğunu tam olarak anlayana kadar durmayın.
Alt çizgi
Yatırım riski uyarılarının sadece yasal koruma sağlamak için değil, aynı zamanda mesajın gerçekten eve dönmesini sağlamak için de açık ve yeterli olması esastır. Firmalar ve danışmanlar sadece gerçek risk seviyesini net bir şekilde ileten bir uyarı ile ürün satmalıdır. Ne yazık ki, ne yapılmalı ve ortak uygulama nedir iki farklı şeydir. Bir yatırımcı olarak, paranızın ne kadarını kaybedebileceğinizi ve bunun hangi koşulların ortaya çıkabileceğini bilmek çok önemlidir. Yatırımın risklerinden rahatsızsanız, her zaman daha düşük riskli alternatifler olduğunu unutmayın.