Ürün Portföyü Nedir?
Ürün portföyü, bir şirket tarafından sunulan tüm ürün veya hizmetlerin toplanmasıdır. Ürün portföyü analizi, hisse senedi türü, şirket büyüme beklentileri, kâr marjı sürücüleri, gelir katkıları, pazar liderliği ve operasyonel risk hakkında ayrıntılı görüşler sağlayabilir. Bu, şirket içi finansal planlamayı destekleyen yatırımcılar veya analistler tarafından hisse senedi araştırması yapan yatırımcılar için önemlidir.
Ürün Portföylerini Anlama
Ürün portföyleri, bir firmaya ve temel faaliyetlerine bağlam ve ayrıntı düzeyi sağladığı için finansal analizin önemli bir öğesidir. Yatırımcılar uzun vadeli değer stokları ile kısa vadeli büyüme fırsatları arasında ayrım yapabilir. Bir firmanın ürün tekliflerinin portföy analizi, yatırımcıların etkili modelleme için gerekli olan finansal performansın belirli sürücülerini çivilemelerini de sağlar.
Bir portföyün çeşitli bileşenleri farklı pazar dinamikleriyle de karşı karşıyadır ve sonuçta tutarsız bir şekilde katkıda bulunabilir. Bir firmanın pazar payı, portföyünün yüksek büyüme oranına sahip bölümlerinden farklı stratejiler gerektiren daha baskın ürünlerle, teklifinin bölümleri arasında değişiklik gösterebilir. Değişen satış karması portföy içinde marjlar değiştiğinde sonuçta önemli sonuçlar doğurabilir.
Şirketler genellikle düşük performans gösteren ve kârsız ürünleri yeniden markalamak veya yeniden yapılandırmak, bu da portföy analizi gerektiren bir stratejidir. En çok gelire katkıda bulunan ürünler genellikle kısa vadeli finansal analizler için en önemlisidir ve portföyün bu amiral gemisi öğelerinde yapılan değişiklikler performansı daha büyük ölçüde etkiler.
Apple, Inc., birkaç elektronik cihaz sunduğu için bilinir, ancak iPhone, üst ve alt sonuçların en önemli sürücüsüdür. Akıllı telefon, Haziran 2018 itibarıyla toplam şirket satışlarının% 62'sinden fazlasına katkıda bulundu, bu da performansının dizüstü bilgisayarlardan, iPad'den veya App Store'dan daha anlamlı olduğu anlamına geliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Ürün portföyü, bir firma üreticisinin satışa sunduğu mal veya hizmetlerin menüsüdür. Ürün portföylerinin analizi, bir şirketin işleyişi ve kazanç potansiyeli hakkında derinlemesine ve incelikli bir fikir verebilir. genç büyüme şirketleri.
Ürün Portföyleri ve Olgun Şirketler
Olgun şirketler genellikle çeşitlendirilmiş ürün portföylerine sahiptir. Dahili ürün geliştirme ve satın almalar zaman içinde portföy büyüklüğüne katkıda bulunur ve daha büyük işletmeler daha geniş bir teklifin pazarlanmasını destekleyecek altyapıya sahiptir. Coğrafi genişleme, şehirler veya ülkeler arasında popülerlik bakımından farklılık gösteren ürünlerle birlikte bir ürün portföyünü de artırabilir.
Farklılaşma, aşağı yönlü riski azaltırken büyüme potansiyelini sınırlama eğilimindedir, bu nedenle olgun firmalar daha az operasyonel oynaklık sergileme eğilimindedir. Bu, özkaynak değerlemesindeki spekülasyon miktarını azaltır. Proctor & Gamble Company, Bounty, Crest ve Tide gibi 65 farklı, tanınmış kişisel ve ev eşyaları markasıyla böyle bir şirketin örneğidir.
Ürün Portföyleri ve Büyüme Şirketleri
Küçük portföyleri olan genç firmalar, ana ürünlerinin performansına daha fazla maruz kalmaktadır ve bu da operasyonel dalgalanmaya yol açabilir. Daha fazla risk ve daha yüksek büyüme potansiyeli, daha spekülatif özkaynak değerlemesine yol açar. Bir ürün portföyündeki çeşitli bileşenlerin genellikle farklı marjları, üretim maliyetleri veya pazarlama talepleri olduğu için farklı marjları vardır.