Geçen hafta boyunca, piyasanın büyük, orta ve küçük sermayeli segmentlerinde kamu sektörü banka stoklarının çoğunda yukarı yönlü bir tersine dönüş gördük. Bunun, bu sektörde bunun "alt" olup olmadığı veya birçok yapısal düşüş trendi bağlamında "alt" olup olmadığı merak ediyor. Bu yazıda, kanıtların ağırlığının bu sorunun cevabı olabileceğini görmek için sektöre bakacağız.
İlk olarak, bu sektördeki birçok hisse senesinde gördüğümüz davranış türünü göstermek için Bank of India Limited (BANKINDIA.BO) ile başlayalım. Aşağıda, fiyatları açıkça tanımlanmış bir yapısal düşüş eğiliminde gösteren haftalık bir grafik bulunmaktadır; Ancak, sadece geçen hafta, fiyatlar 2016 düşük seviyelerini hafifçe düşürdü ve hızla yükseldi. Bu, başarısız bir çöküşün yanı sıra gelişmekte olan yükseliş momentumu sapmasını doğruladı. Bu, aşağı yönlü riski son derece iyi tanımlamaktadır ve fiyatları bir sonraki potansiyel direnç seviyelerinin% 50'sinden daha düşük olduğunda, ödül / risk kesinlikle boğaların lehine değişmiştir.
Bununla birlikte, günlük grafik çok daha az net bir resim çiziyor. Aynı düşük çöküşü 2016 düşük seviyelerinin altında görüyoruz, ancak momentumda yükseliş eğilimi yok ve mevcut fiyatlardan çok uzak olmayan birkaç potansiyel direnç alanı var.
İdeal olarak, iki zaman çerçevesinin aynı yükseliş koşullarıyla aynı çizgide olduğunu görmek istiyoruz, ancak ne yazık ki, bu isimlerin çoğunda görmüyoruz. Bununla birlikte, sektörde herhangi bir kenar olup olmadığını görmek için sektör endeksine mutlak ve göreceli olarak bakalım.
Mutlak temelde, Nifty PSU Banka Endeksi, Mart ayından bu yana çok fazla yönlendirme olmaksızın 2.825 ila 2.830 civarında eski desteğin etrafında dolanıyor. Kısa vadeli yön eksikliğine ek olarak, orta / uzun vadeli eğilim de yatay seyrediyor ve fiyatlar iki yıl önce aynı seviyede yer alıyor.
Endeksin kendisinin mutlak bir temel üzerinde daha tarafsız bir hissi olmasına rağmen, bu büyük sermaye endeksinde temsil edilmeyen orta ve küçük sermayeli bankaları bu sektörde boğaya göre çok daha fazla düşüş grafiği olduğunu biliyoruz. veya nötr olanlar.
Ayrıca, geniş kapsamlı endeks olma avantajına rağmen, Nifty PSU Banka Endeksi hala daha geniş Nifty 500'e kıyasla uzun vadeli düşüş trendini yakalayamadı ve yeni düşük seviyelere yönelmek istiyor.
Alt çizgi
Tüm bu faktörler, kısa vadeli dip seviyesine rağmen, kamu sektörü bankalarının hala zayıflık satın almaktansa solma gücü olmasını istediğimiz bir sektör olduğunu göstermektedir. Küçük ve orta büyüklükteki düşük performans eğilimlerine bağlı kalarak, dikkatimizi bu piyasa değeri segmentlerine odaklamak istiyoruz. Bu hafta sonu, All Star Charts India Premium Üyeleri için orta ve küçük başlıklı gönderilerde bu sektördeki birkaç kısa kurulumu tartıştık.