Yatırım yapmanın en temel ilkelerinden biri, emeklilerin pazarın bir düşüşten sonra geri dönmesini beklemek lüksüne sahip olmamaları nedeniyle yaşlandıkça riskinizi kademeli olarak azaltmaktır. İkilem, hayattaki evrenize göre ne kadar güvenli olmanız gerektiğini tam olarak anlıyor.
Yıllar boyunca, yaygın olarak belirtilen bir kural, varlık tahsisinin basitleştirilmesine yardımcı olmuştur. Bireylerin yaşlarından 100 eksi eşit hisse senedi yüzdesine sahip olması gerektiğini belirtir. Bu nedenle, tipik 60 yaşındaki bir çocuk için portföyün% 40'ı hisse senetleri olmalıdır. Geri kalanı yüksek dereceli tahviller, devlet borcu ve diğer nispeten güvenli varlıklardan oluşacaktır.
Kuralları Değiştirmek İçin İki Neden
Oldukça açık, değil mi? Şart değil. Hatırlaması kolay bir kılavuz, emeklilik planlamasının bazı karmaşıklıklarını ortadan kaldırmaya yardımcı olsa da, bu özelliğe yeniden bakmanın zamanı olabilir. Son birkaç on yılda Amerikalı yatırımcı için çok şey değişti. Birincisi, birçok gelişmiş ülkede olduğu gibi, burada yaşam beklentisi sürekli arttı. Sadece 20 yıl öncesine kıyasla, Amerikalılar üç yıl daha uzun yaşıyorlar. Sadece yuva yumurtalarımızı arttırmakla kalmıyor, aynı zamanda paramızı büyütmek ve bir dalıştan kurtulmak için daha fazla zamanımız var.
Aynı zamanda, ABD Hazine bonoları bir zamanlar yaptıkları miktarın bir kısmını ödüyor. Bugün, 10 yıllık T faturası yıllık yaklaşık% 2.96'lık bir getiri sağlıyor. 1980'lerin başında, yatırımcılar% 10'luk faiz oranlarına güvenebilirler.
Gözden Geçirilmiş Yönergeler
Birçok yatırım uzmanı için, bu tür gerçeklikler, eski “100 eksi yaşınız” aksiyomunun yatırımcıları sonraki yıllarında fonların düşük kalmasına neden olduğu anlamına gelir. Bazıları daha yüksek risk toleransı olanlar için kuralı 110 eksi yaşınız, hatta 120 eksi yaşınız olarak değiştirmiştir.
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, birçok fon şirketi kendi hedef tarih fonlarını bir araya getirirken bu revize edilmiş yönergeleri - hatta daha agresif olanları - takip ediyor. Örneğin, hedef tarihi 2030 olan fonlar şu anda 50 civarında olan yatırımcılara yöneliktir. Ancak, varlıklarının% 50'sini özkaynaklara tahsis etmek yerine, Vanguard Hedef Emeklilik 2030 Fonu kabaca% 76'ya sahiptir. T. Rowe Fiyat Emeklilik 2030 Fonu, özkaynakların yaklaşık% 80'i ile daha da fazla risk oluşturmaktadır.
Bunun gibi kuralların karar vermek için sadece bir başlangıç noktası olduğunu akılda tutmak önemlidir. Emeklilik yaşı ve yaşam tarzını sürdürmek için gereken varlıklar da dahil olmak üzere çeşitli faktörler yatırım stratejisini şekillendirebilir. Kadınlar ortalama erkeklerden yaklaşık beş yıl daha uzun yaşadıkları için emeklilikte erkeklerden daha yüksek maliyetlere ve yuva yumurtalarına karşı biraz daha agresif olma teşvikleri vardır.
Sonuç olarak
Stok tahsisini yaşa göre ayarlamak, yatırımcıları riski zaman içinde yavaşça azaltmaya teşvik ederek emeklilik planlaması için yararlı bir araç olabilir. Ancak, yetişkinlerin daha uzun yaşadığı ve “güvenli” yatırımlardan daha az ödül aldığı bir zamanda, “100 eksi yaşınız” yönergesini ayarlama ve emeklilik fonlarıyla daha fazla risk alma zamanı gelmiş olabilir.