Portföy Dönüşü Nedir?
Portföy getirisi, birkaç yatırım türü içeren bir yatırım portföyü tarafından elde edilen kazanç veya kayıp anlamına gelir. Portfolyolar, yatırım stratejisinin belirtilen hedeflerine ve portföyün hedeflediği yatırımcı türünün risk toleransına dayanarak getiri sağlamayı amaçlamaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Portföy getirisi, belirli bir zaman dilimi içinde bir yatırım portföyünün ne kadar kazanıp kaybettiği ile ilgili bir referanstır.Yatırımcılar, yatırımlar arasında genellikle zaman içinde dengeli bir yatırım getirisine ulaşmak için çeşitli portföy türlerine sahiptir. küçük harf ile büyük harf fonları, hisse senetleri ile tahviller, ETF'ler ve diğer çeşitli olasılıkları içerebilir.
Portföy İadesini Anlama
Portföy getirileri, çeşitlendirilmiş, teorik bir hisse senedi veya tahvil varlık portföyü ve bazı durumlarda iki varlık sınıfının bir karışımı olan belirtilen kriterleri karşılamaya çalışır. Yatırımcıların yatırımları arasında tipik olarak bir veya daha fazla portföy türü vardır ve zaman içinde dengeli bir yatırım getirisi elde etmeye çalışırlar.
Küçük sermayeli hisse senedi fonlarından hisse senetleri, tahviller ve nakitlerden oluşan dengeli fonlara kadar yatırımcıların kullanabileceği birçok portföy türü vardır. Birçok portföy uluslararası stokları da içerecek ve bazıları sadece coğrafi bölgelere veya gelişmekte olan pazarlara odaklanacaktır.
Birçok yatırım yöneticisi, ters yönde hareket etme eğilimi gösteren diğer sınıfların mülkiyeti aracılığıyla belirli yatırım sınıflarındaki düşüşleri dengelemek isteyen portföyleri seçer. Örneğin, birçok yatırım yöneticisi hisse senetleri dik dezavantajlarla karşılaştığında tahvil fiyatları yükselme eğiliminde olduğundan hem tahvilleri hem de hisse senetlerini karıştırma eğilimindedir. Bu, portföyün zaman içinde istenen getirisine ulaşılmasına ve oynaklığın düzeltilmesine yardımcı olur.
Hisse senetleri ve tahviller gibi zıt yönlerde hareket etme eğilimi gösteren varlık sınıflarının bir karışımı, genellikle bir portföyü dengelemenin akıllıca bir yoludur.
Yatırımcılar Portföy Getirilerini Nasıl Etkiler?
Bir yatırımcının bir portföyden para çekmeyi planladığı yaş, uygun bir yatırım hedefi seçerken kritik bir faktör olmaya devam etmektedir. Örneğin, emeklilikten sadece birkaç yıl uzaklıkta olan bir yatırımcı portföy kazançlarını korumak istiyor ve muhtemelen nakit, para piyasaları ve kısa vadeli tahvillerin bir karışımına yatırım yapacak. Buna karşılık, genç bir yatırımcı tipik olarak, her biri zaman içinde enflasyon oranını aşma potansiyeline sahip hisse senetleri, yüksek getirili tahviller ve belki de yönetilen vadeli işlemlerin bir karışımına yatırım yaparak nispeten daha yüksek risk almaya çalışır.
İnternet çağının ortaya çıkması, yatırımcılara piyasa getirilerine neredeyse gerçek zamanlı erişim ve kolay erişilebilir göreli performans verileri sağlamıştır. Yatırım fonuna yatırım yaparken, yatırımcılar grafikleri ve endekslere karşı getiri ve fon getirileri ile tipik olarak on yıl veya daha fazla olan bir emsal grup ortalaması ve belirli fonların en yüksek varlık tahsisini yapabilirler.
Portföy Getirileri ve Yeniden Dengeleme
Birçok yatırımcının takip ettiği en iyi uygulama portföylerini her yıl sonunda gözden geçirmek ve yatırım hedeflerine ulaşmaya devam etmek için gerekli düzenlemeleri yapmaktır. Örneğin, bir yatırımcı bir büyüme fonu ile istisnai bir yıl geçirebilir ve bu kazançların bazılarını bir değer fonuna aktarmaya karar verebilir ve diğer yatırımcıların nihayetinde değerlerine dönebileceğini tahmin edebilir.