Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri nedir
Resmi olarak Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri olarak adlandırılan Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri, her bir hedef tarih için farklı bir endeksle hedef tarih fonlarının yaşam döngüsü tahsisi için bir kıyaslama sağlamak üzere Zacks Investment Research, Inc. tarafından geliştirilen bir dizi endekstir.
KIRILMA KIRILMASI Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri
Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri, özellikle yatırımlarının yönetiminde aktif olarak yer alacakları bilgisi veya ilgisi olmayan yatırımcılar ile emeklilik için tasarruf eden yatırımcılar arasında popüler hale gelen yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları için karşılaştırmalı kıyaslamalar sağlar. Hedef tarih yaklaştıkça, varlık tahsisi veya kayma yolu yavaş yavaş daha muhafazakar hale gelir.
Menkul kıymetler ve paketlenmiş yatırımlar üzerinde tescilli araştırma sağlayıcısı olan Zacks, 2007 yılında yaşam döngüsü endekslerini başlattı. Genel piyasa kriterlerine uygun risk / getiri profilleri olan hisse senetlerini ve tahvilleri tanımlamak için tescilli seçim kurallarını kullanıyor. Lansman sırasında, beş Zacks endeksi, ABD emeklilik hisse senetleri, uluslararası gelişmiş piyasa hisse senetleri ve ABD'nin tahvilleri “emeklilikte” ve 2010, 2020, 2030 ve 2040 hedef tarihleri olan fonlardan oluşuyordu.
Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri için Motivasyon
Zacks, hedef tarih fonlarının veya TDF'lerin risk ve getiri özellikleri hakkında daha ayrıntılı bilgi sağlamak için yaşam döngüsü dizinlerini oluşturdu. Hissedarları bu fonlarda yüksek özkaynak riskine ve dolayısıyla ana kayıp riskine - yönelik olarak eğitmek, serinin başlıca motivasyonlarından biriydi.
Hedef tarih fonlarının çoğu, hedeflerini, bir fon hissedarının muhtemel emeklilik yaşını “o tarihte” ya da o tarihe “yatırmak” olarak tanımlamaktadır. Zacks'in lansmanında açıkladığı gibi, TDF kayma yollarının çoğu aktüeryal yaşam beklentilerini hedefliyor. Başka bir deyişle, bu fonların çoğu hissedarın yatırımda kalacağını ve emeklilik sırasında sermayenin büyümesi ve korunmasının bir kombinasyonuna ihtiyaç duyduğunu ve tahsislerinin bir kısmını yüksek riskli özkaynaklarda tuttuğunu varsayar. Zacks, bu düzenin, kolej eğitimini finanse etmek veya anaparayı büyük bir kısmını kaybetmenin kabul edilemez olduğu kısa vadeli sermaye ihtiyacı olan yatırımcılar için gereksiz risk oluşturduğuna inanıyordu.
Bu arada, bir hedef tarihe “yatırım yapmak” için yatırım yapan bir TDF, esasen koruyarak gelir elde etmek amacıyla, çoğunlukla tahvil ve nakitten oluşan emeklilikte muhafazakar, sermaye korumasına dayalı bir tahsise kalıcı olarak geçecektir. Bu TDF'lerin eleştirmenleri, 20 ila 30 yıl veya daha fazla süreyle emekli olmaları beklenen emeklilerin, emeklilik tasarruflarını geride bırakmalarını önlemek için özkaynağa maruz kalmanın sağladığı sermaye takdirine ihtiyaç duyduklarını göstermektedir.
Başka bir husus, her bir hedef tarih fonu sağlayıcısı tarafından izlenen farklı kayma yollarıdır. Sadakat Özgürlüğü 2030 Fonu, 2030'da emeklilikte% 53 hisse senedi, % 40 tahvil ve% 7 nakit tutması bekleniyor.