Bin yıllık kuşağın yatırım uygulamaları (ya da belki de eksikliği) hakkında çok şey söylendi. Söylemek yeterlidir; bin yıllık yatırımcılar genellikle finansal kararlarına kendilerinden önceki nesillerden farklı bir şekilde yaklaşırlar. Bir zamanlar standartlaştırılmış bir hisse senedi ve tahvil portföyü, bu genç yatırımcılar için mutlaka ideal bir yaklaşım değildir. Aksine, birçok binyıl yatırım stratejilerinden yatırımlarına odaklanacak belirli şirketlere kadar her şeyi seçerken sosyal nedenler ve çevresel etki gibi dış faktörleri dikkate alma eğilimi göstermiştir.
Sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar (SRI'ler) finans dünyasının hızla genişleyen bir alanıdır. Nitekim, Morgan Today'in Sürdürülebilir Yatırım Enstitüsü tarafından USA Today tarafından bildirilen bir rapor, 20'li ve 30'lu yaşlarındaki Amerikalıların artık genel yatırımcı nüfusunun SRI yatırımlarına odaklanma olasılığının iki katı olduğunu gösteriyor.
Belki de o zaman, SRI'ların yatırım evreninin hızlı bir klipte büyüyen başka bir dalıyla kesişmesi sadece bir zaman meselesiydi. Borsa yatırım fonları (ETF'ler) hızla, diğer nesillerin yatırımcılarının yanı sıra binyıllar için favori yatırım araçları haline geliyor. Şimdi, dünyada olumlu bir fark yaratırken kar elde etmek isteyen yatırımcıların yüzlerce ETF ve seçim için yatırım fonları listesi var.
234 SRI Fonu
Fon izleyici Morningstar'a göre, 2017 yılı sonuna kadar, çevresel ve sosyal etki gibi sosyal açıdan sorumlu yatırım ilkeleri ile ilgili faktörler için taranan şirketlere yatırım yapmak isteyen 234 ETF ve yatırım fonu vardı. Raporda, bu tür fonların sayısının 2012'den bu yana iki kattan fazla arttığı ve bu fonlardaki varlıkların aradan geçen sürede% 142 arttığı belirtiliyor. 2018'in başlangıcında, SRI ETF'ler ve yatırım fonları, 100 milyar dolardan fazla varlıktan sorumlu bir endüstri idi.
PNC Varlık Yönetim Grubu Sorumlu Yatırım Başkanı, CFA, CFP David Alt, sürdürülebilir ETF'lerin artmasının ETF alanındaki dramatik büyümeyle daha yakından ilişkili olduğunu öne sürüyor. "Tüm yatırımcılar düşük maliyetleri ve günlük şeffaflıkları nedeniyle pasif ETF'leri kucaklıyorlar." Diyerek, "tamamen çeşitlendirilmiş bir endekse benzeyecek kadar geniş olan sürdürülebilir ETF'lerin geleneksel pasif ETF'lerle" düşük maliyetli bir şekilde."
Odaklanma Alanları
ETF'yi sosyal olarak sorumlu veya sürdürülebilir bir yatırım portföyünün parçası yapan nedir? Toronto merkezli bir çevrimiçi yatırım yönetimi hizmeti olan Wealthsimple için titiz bir test var. Kurucu ortak Michael Katchen, "sosyal açıdan sorumlu portföylere giren varlıkların, belirli bir fonun gereksinimlerini karşıladığından emin olmak için bir tarama sürecinden geçtiğini" belirtiyor.
İShares MSCI ACWI Düşük Karbonlu Hedef ETF (CRBN), düşük karbon emisyonu ile ilgilenen şirketlere odaklanan ve dünyanın dört bir yanından bu hedefi yansıtan bir stok sepetine erişim sunan özel bir sürdürülebilir ETF'dir. Bu sepetteki şirketler, akranlarına göre fosil yakıtlara daha az bağımlıdır, bu da örneğin Apple Inc. (AAPL) bulacaktır ancak petrol sondajı Transocean Ltd. (RIG) bulamaz.
Sürdürülebilir ETF dünyasında ortak olan bir diğer odak alanı da ekonomik konuttur. İShares GNMA Bond ETF (GNMA), yatırımcılara ABD hükümeti tarafından ihraç edilen konut ipoteğine dayalı tahvillere yatırım yaparak "uygun fiyatlı konutları teşvik etme" fırsatı sunuyor.
Cinsiyet çeşitliliği ve eşitliğine bağlılığı olan şirketlere odaklanmak isteyen yatırımcılar için SPDR SSGA Cinsiyet Çeşitlilik Endeksi ETF (SHE) gibi ETF'ler var. Bu ETF'nin holdinglerinde temsil edilen şirketlerin yönetim kurulunda akranlarından daha fazla kadın olabilir. Fonun özet prospektüsüne göre ETF, "kadınları cinsiyet çeşitliliği yoluyla ilerletmede lider olan" şirketlere odaklanıyor.
Özellikle bin yıllık yatırımcı yerel girişimlerle ilgileniyor. Bu durumda, Invesco Vergilendirilebilir Belediye Tahvil Portföyü ETF (BAB) gibi bir ETF popüler bir seçimdir. Bu fon, yatırımcıların yerel belediyeler tarafından ihraç edilen tahviller yoluyla riski yönetirken çevre dostu projelerin finansmanına yardımcı olmalarını sağlar.
SRI ETF'lerin sosyal sorumluluk sahibi konulara odaklanması da yaygındır. MSCI bu hisse senetlerini "olumlu çevresel, sosyal ve yönetişim özelliklerine" sahip olanlar olarak adlandırıyor. İShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), alkol, tütün, kumar, askeri silahlar, yetişkin eğlencesi ve diğer işaretli alanlarla ilgilenmeyen bir şirketler grubuna maruz kalma olanağı sunar. Bu ETF'ye sahip yatırımcılar bunun yerine Facebook, Inc. (FB) ve The Walt Disney Company (DIS) gibi şirketlere maruz kalacaklar.
Alt çizgi
Sosyal olarak sorumlu yatırım dünyasında özellikle bir ilgi alanına odaklanan ETF'lere bakmak cazip gelse de, Dave Alt bu fonlarla uğraşırken dikkatli olmanızı önerir. "Bir temaya veya stratejiye özgü tematik ETF'lerle ilgili sorunun, bu stratejiler de pasif olmasına rağmen, genellikle geleneksel pasif stratejilerden çok daha yüksek ücretlerle gelmeleridir. Çoğu zaman bir pasif için aktif yönetici ücreti ödersiniz. Ayrıca tematik bir ETF'deki temel menkul kıymetlere de bakmanız gerekiyor."
Önemli bir paket, SRI ETF'lerle ilgilenen yatırımcıların hala araştırmalarını yapmaları gerektiğidir; Alt, bir ETF'nin "su" gibi belirli bir temayı izleyerek pazarlanabileceğini, ancak yatırımcıların şirketlerin su projelerine yeterince maruz kalıp kalmadığını belirlemek için temel hisse senetlerine bakmaları gerektiğini önermektedir. " Bunun ötesinde, "yatırımcılar, sürdürülebilir bir ETF veya tematik bir stratejinin ihtiyatlı bir yatırım olup olmadığını belirleme sürecinin bir parçası olarak daima dayanak varlıklara ve harcamalara bakmalıdır."
