Diğer birçok sektör gibi, gayrimenkul de zor bir 2018 yaşadı. Yıla yüksek konut fiyatları ve etkileyici düşük mortgage oranları ile başlamasına rağmen, tırmanış faizleri alıcıları caydırdı. Aynı zamanda 2018, birçok büyük şehirde ev fiyatlarının düştüğünü gördü. Sonuçta, emlak sektörü genel olarak daha geniş bir piyasadan başarılı bir şekilde daha iyi performans göstermesine rağmen yılı kırmızı ile kapattı.
Borsada işlem gören fonlar (ETF), gayrimenkul sektörüne odaklanarak müşterilere sektöre geniş bir maruziyet sunmak için gayrimenkul menkul kıymetlerini bir araya getirmektedir. Birçok durumda, bu fonlar gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO), menkul kıymetleştirilmiş mülk portföylerine odaklanmaktadır. GYO'lar yatırımcıların hisse almalarına ve yatırımlarına dayalı temettü almalarına olanak tanır. Buna karşılık, GYO ETF'leri bu mülk sahibi şirketlerden bazılarının sepetlerini tutar ve yatırımcılar için daha fazla çeşitlilik sağlar.
Gayrimenkul sektörünün genel düşüşleri nedeniyle, 2018'in en iyi performans gösteren gayrimenkul odaklı ETF'lerinin çoğu, bu şirketlere karşı bahis stratejisi uygulayanlardı. Gayrimenkul sektörünü kısaltmayı amaçlayan düşüş fonları 2018'de en iyi geri dönenlerden bazılarıydı. Aşağıda, geçen yıl için gayrimenkul ETF alanında ilk beş lideri keşfedeceğiz. Gerçekten de, bu beş fon, ETF'lerin yıl için olumlu getiriler getiren tek gayrimenkulüydü. Bu fonları, S&P 500 Emlak Endeksinde görülen% -5, 1'lik kıyaslama getirileriyle karşılaştıracağız.
1. Direxion Günlük Gayrimenkul Ayı 3x Hisse (DRV)
2018 yılı getirileri: +% 11, 3
2. ProShares Ultra Kısa Gayrimenkul (SRS)
2018 yılı getirileri: +% 9.3
3. ProShares Kısa Gayrimenkul (REK)
2018 yılı getirileri: +% 6, 5
4. Uzun Süreli Bakım ETF (ESKİ)
2018 yılı getirileri: +% 4.8
5. iShares Konut Gayrimenkulleri ETF (REZ)
2018 yılı getirileri: +% 1, 6
Direxion Günlük Gayrimenkul Ayı 3x Paylar
2018'in en iyi performans gösteren ETF gayrimenkulü Direxion Günlük Gayrimenkul Ayı 3x Hisse Fonu (DRV) oldu. Bu fon, 3x kaldıraçlı ters pozlama sağlayan agresif bir ters strateji alır. Temel DRV endeksi, tümü MSCI ABD Yatırım yapılabilir Piyasa 2500 Endeksinden alınan piyasa değeri ağırlıklı büyük ABD GYO'larından oluşmaktadır. Adından da anlaşılacağı gibi, DRV günlük -3x pozlama sağlar ve her gün yeniden dengelenir. Yeni yıl için ticaretin başlamasından itibaren DRV% 11, 3'ten fazla yükseldi. Aynı zamanda, fon bu yazı itibariyle son beş yıllık dönem için% 30'a yakındır; bu DRV'nin GYO alanındaki düşüşlerden yararlanmak için kısa vadeli bir yatırım aracı olarak tasarlandığının bir göstergesidir.
DRV, 2009 yılında piyasaya sürüldü ve 21, 4 milyon dolarlık bir varlık tabanı taşıyor. % 1.09 gider oranı ile pahalı bir ETF'dir.
ProShares Ultra Kısa Gayrimenkul
2018'in toplam getiri açısından ikinci GYO ETF'si ProShares Ultra Kısa Gayrimenkul fonudur (SRS). Yeni yıla girerken, SRS 2018 boyunca% 9'dan fazla genel kazanç elde etti. SRS birçok açıdan DRV'ye benzer şekilde çalışıyor. Ancak, GYO alanına -3 kat pozlama yerine SRS -2 kat pozlama sunar. Ayrıca yukarıda belirtilen MSCI endeksinin aksine Dow Jones ABD Emlak Endeksi'ne de odaklanmaktadır. Dow Jones endeksi sadece GYO'ları değil, aynı zamanda GYO dışı gayrimenkul şirketlerini de içermektedir. DRV'ye benzer şekilde, SRS'nin günlük olarak yeniden dengelenen kısa vadeli bir ticari araç olması amaçlanmaktadır.
Ocak 2007'de başlatılan SRS, DRV'ye benzer şekilde boyutlandırıldı ve varlıkları yaklaşık 24 milyon dolar yönetiliyor. % 0.95'lik bir gider oranı ile yüksek bir fiyat etiketini de paylaşıyor.
ProShares Kısa Gayrimenkul
ProShares Kısa Gayrimenkul ETF'si (REK), Ocak 2019'a kadar olan yıl için% 6'dan fazla geri döndü. REK, daha agresif kardeşi SRS'ye çok benziyor. Aralarındaki temel ayrım kaldıraçtır; REK, Dow Jones ABD Emlak Endeksi'ne ters maruz kalma sağlayan kaldıraçlı bir fon değildir. SRS gibi, REK de günlük olarak yeniden dengelenir. Yönetim altındaki varlıkların sadece 10 milyon $ 'ın biraz altında olduğu REK, nispeten geniş bir alana yayılan küçük bir fon. Yine de, REK'in uzun vadeli getirilerinin değerlendirilmesi zor olsa da, fon, gayrimenkul sektörünü etkileyen ekonomik çalkantı dönemlerinde hoş bir getiri sağlayabilir.
REK, 2010 yılının Mart ayında piyasaya sürüldü ve% 0.95'lik bir gider oranına sahip.
Uzun Süreli Bakım ETF
Bu listedeki ETF'ler arasında benzersiz olan Uzun Süreli Bakım ETF (OLD). 2018 için% 4, 8'e yakın getiri ile OLD, yılın dördüncü en güçlü geri dönüşü oldu. OLD, yaşlanan bireylerin ihtiyaç duyduğu ürün ve hizmetlere odaklanmaktadır. Büyük ölçüde üst düzey konutlarla uğraşan GYO'lara maruz kalmaktadır, ancak sadece gayrimenkulle sınırlı değildir. Ayrıca, istihdam hizmetleri gibi üst düzey konut tesislerine ek mal ve hizmet sağlayan isimleri tutma eğilimindedir.
OLD, 2016 yılı Haziran ayında piyasaya sürüldü ve% 0.50 gider oranına sahip.
iShares Konut Gayrimenkulleri ETF
2018 için% 2'nin altına geri dönmesine rağmen, REZ yine de bir ETF segmentinde geçen yıl olumlu getiri sağlamak için mücadele eden en iyi performans gösterenlerden biriydi. İShares Konut Gayrimenkul fonu, piyasa değeriyle ağırlıklandırılmış ABD sağlık hizmetleri, kişisel depolama ve konut GYO'ları endeksine odaklanmaktadır. Bu şekilde, REZ'nin adı biraz yanıltıcıdır: fon, gayrimenkul sektöründeki çeşitli farklı alt kategorilere odaklanmaktadır. Günlük işlem hacimleri 2 milyon $ 'a yakın ve varlık tabanı 315 milyon $' ın biraz üzerinde olduğunda, fon makul derecede likittir.
REZ Mayıs 2007'de faaliyete geçti ve% 0.48'lik bir gider oranına sahip.