Daha iyi WeWork olarak bilinen We Company, 14 Ağustos'ta yaklaşmakta olan halka arzda potansiyel yatırımcılar için izahını yaptı.
New York City merkezli ortak çalışma alanı sağlayıcısı 2010 yılında Adam Nuemann ve Miguel McKelvey tarafından ortaklaşa kuruldu. Dünya çapında yaklaşık 528 lokasyon ve 527.000 üyesiyle, kendisini yeniden markaladı ve ofis kiralama dışında çeşitlendirildi. Nuemann'ın eşi Rebekah Paltrow tarafından işletilen WeLive ve WeGrow eğitim platformu ortak yaşam alanları.
The We Co. halka açıldıkça, şirketin montaj kayıplarından endişe duyuyoruz. En son özel finansman turunda 47 milyar dolarlık bir değerleme elde etti. Binicilik dolu devleri Uber ve Lyft gibi, We Co.'nun yüce değerlemesi, 2018 için 1, 8 milyar dolarlık gelir üzerinden 1, 6 milyar dolarlık büyük kayıplarla birlikte geliyor. S-1 dosyalamasına göre, şirket% 25'lik bir kayıp gördü. yılın ilk yarısında yıllık% 100 artışla 905 milyon $ 'a ulaştı. Pazar fırsatını 1.6 trilyon dolara çıkarıyor.
Bununla birlikte, yılın en çok beklenen halka arzlarından biri, en büyük hissedarlarından bazılarını zenginleştirmeyi amaçlıyor. Resmi evraklar WeWork'un en büyük hissedarlarının hisselerini yansıtıyor. Bu varlıkların değeri henüz belirlenmemiş olan ilk halka arz fiyatına bağlı olacaktır.
Adam Nuemann
Başına 14 Ağustos 2019 tarihli SEC ile yapılan başvuruda WeWork CEO'su ve kurucularından Adam Nuemann'ın toplam holdingleri arasında 2, 5 milyon A Grubu hisseleri, 112, 5 milyon B Grubu hissesi ve 1 milyondan fazla C Grubu hissesinin% 100'ü yer alıyor. Oy haklarının çoğunluğuna sahiptir ve bu da firmayı kurumsal yönetim kurallarına göre "kontrollü bir şirket" yapar.
"Adam, yöneticilerimizin seçimi de dahil olmak üzere onay için hissedarlarımıza gönderilen konuların sonucunu kontrol etme yeteneğine sahip olacak. Kurucu liderliğindeki bir şirket olarak, bu oylama yapısının hissedar değeri yaratma konusundaki çıkarlarımızı hizaladığına inanıyoruz." Dedi. dosyalama.
Nuemann, WeWork'un kurucu ortağı Miguel McKelvey ile birlikte WE Holdings LLC'yi kontrol ediyor. Ayrı kuruluş We Co.'nun en büyük hissedarıdır ve Nuemman'ın ve McKelvey'in hisselerinin büyük bir yüzdesine sahiptir. Nuemann, WE Holding LLC'nin hisselerinin tüm oy haklarını kontrol eder.
SoftBank
Japon konglomera SoftBank, We Co.'nun ikinci büyük hissedarı. Başkan Yardımcısı Ron Fisher, şirketin gayrimenkul leasing şirketine yaptığı milyarlarca dolarlık yatırımla ilgilenmesiyle tanınan yöneticidir.
Ocak ayında, SoftBank'ın 100 milyar dolarlık Vizyon Fonu'nun 16 milyar doları WeWork'e pompalama planını terk ettiği bildirildi. Anlaşmanın serpilmesi, teknoloji stoklarında ve piyasa türbülansında bir düşüşe denk geldi. 2017 yılında SoftBank ve muazzam Vizyon Fonu WeWork'a 4, 4 milyar dolar yatırım yaptı ve şirketin iki yönetim kurulu koltuğu var. 2019 yılında 2 milyar dolarlık bir yatırımın ardından, SoftBank şirkete 10 milyar doların üzerinde yatırım yaptı.
Son S-1 dosyalamasına göre, SoftBank'ın neredeyse 114 milyon A Grubu hissesi var.
Karşılaştırma
Benchmark Capital 1995 yılında kurulmuş bir erken aşama girişim şirketidir. Başarılı geçmiş yatırımlar arasında eBay, Uber ve Dropbox bulunmaktadır. Genel Ortak Bruce Dunlevie, risk sermayesi firmasının We Co.
Şirketin S-1 dosyalaması başına Benchmark'ın yaklaşık 33 milyon A Grubu hissesi var.
JP Morgan
Büyük ABD bankası JPMorgan Chase & Co. (JPM), We Co ve kurucusu ile uzun zamandır devam eden bir ilişkiye sahiptir. JPMorgan'ın CEO'su Jamie Dimon, şirketi beş yıl önce WeWork'te bir hisse satın alan Adam Nuemann'ın danışmanıdır. Banka, We Co'ya diğer borç verenlerden daha fazla finansman sağlayarak, sektöründe lider olmasına yardımcı oldu. JPMorgan kurucusuna yaklaşık 40 milyon dolar ipotek ihraç etti. O zaman, Wall Street devinin WeWork'un halka arzının sigorta bankası olması şaşırtıcı değil. En az 3 milyar dolar toplayan halka arzına bağlı olarak JPMorgan, WeWork tarafından planlanan 6 milyar dolarlık borç finansmanına 800 milyon dolar katkıda bulunacak.
Son S-1 dosyalamasına göre, JPMorgan'ın özel sermaye fonları toplu olarak 18.5 milyon A Grubu hisseye sahiptir.