John Bollinger ve onun adıyla bilinen gruplarını hiç duymamış bir tüccar bulmakta zorlanacaksınız. Çoğu grafik programı Bollinger Bands® içerir. Bu bantlar doğru uygulandığında en yararlı teknik göstergelerden biri olmasına rağmen, aynı zamanda en az anlaşılanlar arasındadır. Bantların nasıl işlediğini ele almanın iyi bir yolu, adamın her şeyi açıkladığı "Bollinger on Bollinger Bands®" kitabını okumaktır.
Bollinger'e göre, Bollinger Bands®'ın diğer yönlerinden daha fazla soru ortaya çıkaran bir model var. Ona "Sıkmak" diyor. Koyduğu gibi, grupları, "oynaklık tarafından yönlendirilir ve Sıkmak o oynaklığın saf bir yansımasıdır."
Burada Squeeze'e ve araları tanımlamanıza nasıl yardımcı olabileceğine bakıyoruz.
Bollinger Bantlarının Temelleri
Yukarıda belirttiğimiz gibi bir Bollinger Band® teknik analizde kullanılan bir araçtır. Bir menkul kıymetin fiyatının basit hareketli ortalamasından (SMA) uzakta - hem olumlu hem de olumsuz - iki standart sapma olarak çizilen bir dizi çizgi ile tanımlanır.
Bollinger Bands® bir stoğun yüksek ve düşük volatilite noktalarını belirler. Gelecekteki fiyatları ve fiyat döngülerini tahmin etmek gerçekten zor olsa da, oynaklık değişiklikleri ve döngülerinin tanımlanması nispeten kolaydır. Çünkü hisse senetleri düşük volatilite ve yüksek volatilite dönemleri arasında değişmektedir - tıpkı fırtına öncesi sakinlik ve sonrasındaki kaçınılmaz faaliyet gibi.
İşte Squeeze denklemi:
BBW = SMACTBP - BBP burada: BBW = BollingerBand® genişliğiTBP = Üst BollingerBand® (ilk 20 dönem) BBP = Alt BollingerBand® (alt 20 dönem) SMAC = Basit hareketli ortalama kapanışı (orta 20 dönem)
Bant genişliği altı aylık düşük bir değere sahip olduğunda bir Sıkma adayı tanımlanır.
Bollinger Bands® birbirinden çok uzak olduğunda, uçuculuk yüksektir. Birbirlerine yakın olduklarında, düşüktür. Bir sıkışma, oynaklık altı ayın en düşük seviyesine ulaştığında tetiklenir ve Bollinger Bands® birbirinden en az altı ay arayla ulaştığında belirlenir.
Koparma Yönünü Belirleme
Bir sonraki adım - stokların patladıktan sonra hangi yöne gideceğine karar vermek - biraz daha zordur. Koparma yönünü belirlemek için Bollinger diğer göstergelere bakmanın gerekli olduğunu önerir. Göreceli güç endeksini (RSI), gün içi yoğunluk endeksi (David Bostian tarafından geliştirilen) veya birikim / dağıtım endeksi (Larry William tarafından geliştirilen) gibi bir veya iki hacim tabanlı göstergenin kullanılmasını önermektedir.
Olumlu bir sapma varsa - yani, fiyat düşerken veya nötrken göstergeler yukarı doğru gidiyorsa, bu bir yükseliş işaretidir. Daha fazla onay için, birikme günlerinde birikecek hacmi arayın. Öte yandan, fiyat yükseliyorsa ancak göstergeler olumsuz sapma gösteriyorsa, özellikle düşüş günlerinde artan hacim artışları varsa, aşağı yönlü bir kopuş arayın. (Daha fazla bilgi için, bkz. " Eğilimleri Ölçmek için Bollinger Bands® Kullanma ".)
Koparma yönünün bir başka göstergesi, bantların genişleme üzerinde hareket etme şeklidir. Güçlü bir eğilim ortaya çıktığında, ortaya çıkan patlayıcı uçuculuk artışı genellikle o kadar büyüktür ki, alt bant yukarı doğru bir kırılmada aşağı doğru dönecek veya üst bant aşağı doğru bir kırılmada daha yüksek olacak.
KB Home (KBH) kopmasına yol açan yılda bir Squeeze desen ayarını gösteren aşağıdaki Şekil 1'e bakın. Bant genişliği Mayıs ayında minimum bir mesafeye ulaşır (2. pencerede mavi okla gösterilir), ardından yukarı doğru patlayıcı bir kopuş olur. Her ikisi de (A çizgisi ile gösterilen) artan gün içi yoğunluğu (pencere 2'deki kırmızı histogram) ve birikim / dağıtım endeksi (pencere 2'deki yeşil çizgi) ile birlikte, artan göreceli güç endeksine (pencere 1'de gösterilen) dikkat edin. (B çizgisi ile gösterilmektedir) fiyat ile pozitif ayrışma göstermektedir. Nisan ortasından temmuz ayına kadar olan cilt yapısına dikkat edin.
Kafa Sahte
Dikkat edilmesi gereken üçüncü koşul, Bollinger'ın "baş sahte" dediği şeydir. Bir menkul kıymetin Sıkıştırdıktan hemen sonra bir yönde dönmesi olağandışı değildir, sanki tüccarları koparmanın o yönde olacağını düşünmeleri için kandırmak, sadece tersine çevirmek ve ters yönde gerçek ve daha önemli bir hareket yapmak. Koparmada hızlı hareket eden tüccarlar ofsayta yakalanırlar, bu da stop-loss kullanmazlarsa çok pahalıya mal olabilir. Kafa taklidini bekleyenler hızlı bir şekilde orijinal pozisyonlarını kapatabilir ve tersine doğru bir ticarete girebilirler.
Şekil 2'de, Amazon'un Şubat ayı başlarında bir Squeeze kurulumu yaptığı görülüyordu. Bollinger Bands®, en az bir yıl boyunca görülmemiş olan minimum mesafeden uzaktaydı ve altı aylık düşük bant genişliği var (II penceresindeki A hattına bakınız). RSI (pencere I'in 1. satırı), gün içi yoğunluğu (pencere II'nin 2. satırı), birikim / dağıtım endeksi (satır 3 veya pencere II) ve fiyat (pencere III'ün 4. satırı) arasında negatif sapma vardır. ki bu aşağı doğru bir kopuşa işaret eder.
50 günlük hareketli ortalamanın (alt hacim penceresindeki turuncu çizgi) hisse senedi fiyatındaki düşüşler üzerine düşerek, satış baskısında bir artışa işaret eden hacim, aşağı yönlü fiyat hareketlerinde normal değerlerin üzerinde gösteriyor. Son olarak, uzun vadeli eğilim çizgisi Şubat ayının ilk haftasında aşağı yönlü olarak ihlal edildi. Aşağı yönlü bir kopukluk, uzun vadeli destek hattına (pencere III'ün 5. satırı) bir nüfuz etme ve aşağı yönde hareketlerde hacimde sürekli bir artış ile teyit edilecektir.
Sorun, hisse senedinin güçlü bir yükseliş eğilimi göstermiş olması ve teknik analizin bir direği, baskın eğilimin, eşit veya daha büyük bir kuvvet ters yönde çalışana kadar devam edeceği gerçeğinde yatmaktadır. Bu, hisse senedinin bir çizgiyi trend çizgisi boyunca sahte hale getirebileceği, sonra hemen tersine dönebileceği ve yukarı doğru kırılabileceği anlamına geliyor. Ayrıca tersine dönebilir ve bozulabilir. Trendin tersine çevrilmesi ile birlikte aşağı doğru kırılmaya ayarlanmış gibi görünse de, trendin tersine döndüğünün doğrulanmasını beklemek gerekir ve sahte bir durumda, bir an önce ticaret yönünü değiştirmeye hazır olun.
Sıkmak mı, Sıkmamak mı?
Diğer tüm stratejiler gibi, Bollinger Squeeze de ticaret kariyerinizin hepsi ve sonu olmamalıdır. Unutmayın, yatırım dünyasındaki her şey gibi, onun da sınırları vardır. Çok yakından takip ederseniz ve riskleri dikkate almazsanız ve sınırlandırırsanız kaybedebilirsiniz. Araştırmanızı yapın, sermayenize dikkat edin ve gerekirse ne zaman bir çıkış noktası yapmanız gerektiğini bilin.
Alt çizgi
Squeeze, hisse senetlerinin yüksek volatilite ve ardından düşük volatilite dönemleri yaşadığı öncülüne dayanır. Bollinger Bands® arasındaki dar mesafenin gösterdiği gibi, altı aylık düşük volatilite seviyelerinde olan hisse senetleri genellikle patlayıcı kırılmalar gösterir. Eşsiz olmayan göstergeler kullanarak, bir yatırımcı veya tüccar, hisse senedinin sonraki kırılmada hangi yönde hareket edeceğini belirleyebilir. En sevdiğiniz grafik programını kullanarak biraz pratik yaparak, Squeeze'i ticaret hilelerinize hoş bir ek olarak bulmalısınız. (Ek okumalar için, bkz. " Siperlerden Öyküler: Basit Bir Bollinger Band® Stratejisi .")