Relokasyon İpoteği (Relo) nedir
Açıkça çalışanların taşınması ve taşınması için tasarlanan taşınma ipoteği (Relo), bir çeşit alternatif ipotek ürünüdür. Şirketler bu kredilerden üst düzey çalışanların imzalanması veya istihdam paketinin bir parçası olarak yararlanmaktadır. Relo ipotekleri, hareket sürecini daha konforlu ve ekonomik hale getirir.
KIRILMAYA KARŞI Yer Değiştirme Mortgage (Relo)
Taşınma ipotekleri genellikle işveren tarafından yapılan mali katkıları içerir. Bu katkılar, kapanış maliyetlerini, faiz oranı indirimlerini ve piyasa faiz oranlarının altında olan sübvansiyonları içerebilir. Taşınma mortgage oranları, benzer konvansiyonel mortgage kredilerinin piyasa faiz oranlarının 25 ila 50 baz puan (BPS) altında oluşturulabilir. Bir temel puan% 1 / 100.'ye eşittir ve kredinin faiz oranını düşürür.
Borç veren ayrıca, ev satın alan veya satan çalışanların nakil ihtiyaçlarını karşılamak üzere eğitilmiş özel ev kredisi danışmanları da sağlayabilir. Bu, daha hızlı ve daha ucuz kredi işlemleri ile sonuçlanabilir.
Taşınma İpotekleri ile Çalışan Taşınma
Bazı veriler, işleri için yer değiştiren bir çalışanın, tahmin edilebilir zaman aralıklarında, genellikle beş yıl içinde iki veya daha fazla yer değiştirmede tekrar tekrar transfer edeceğini göstermektedir. İşverenin, bir yıl veya daha uzun bir süre için yeni bir yerde görev süresi öngörmedikçe, bir çalışanın yer değiştirmesine yardımcı olması muhtemel değildir. Bu nedenle, bu alıcıların kredinin başlarında yeniden finanse etme olasılıkları daha düşük olabilir. Ayrıca, işveren sübvansiyonları genellikle borçlunun aylık ödemesini düşürür ve genellikle kredinin ömrünün erken dönemlerinde, destek süresi boyunca borçlunun oranla ilgili yeniden finansmana duyarlılığını azaltır.
Faiz oranları yükselirse, bu ödünç alanlar arasındaki doğal yeniden yerleştirme döngüleri nedeniyle ön ödemeler ilk bir ya da iki yıl sonra nispeten daha hızlı kalma eğilimindedir. Faiz oranlarındaki düşüş, işvereni zorla yeniden finansman hükümleri aracılığıyla çalışanı krediyi yeniden finanse etmeye teşvik edebilir.
Relokasyon Mortgage Havuzlarına Yatırım
Fannie Mae, mortgage destekli bir relokasyon güvenliği (MBS) sunuyor. Dayanak varlıkların bu havuzu tamamen taşınma kredilerinden oluşmaktadır. Ancak, taşınma kredileri, kooperatif hisse kredileri ve bazı geri alım kredileri ile birlikte özel özellikli ipotek kredileri olarak kabul edilmektedir. Özel krediler olarak, uygun havuzlarda olabilecek mülk sayısında sınırlamalar vardır.
Yer değiştirme kredileri diğer havuzlara da dahil edilebilir. Sabit oranlı bir havuz yeniden yerleştirme kredilerinin yüzde 10'undan fazlasını içeriyorsa, havuz öneki havuzu yeniden yerleştirme kredisi havuzu olarak tanımlar ve prospektüs ekinin havuz istatistikleri bölümü, havuzdaki yer değiştirme kredilerinin yüzdesini gösterir.
Herhangi bir ipoteğe dayalı güvenlik havuzu, alıcı kredisi ön ödemesi riskini taşır. Bu riski tahmin etme yeteneği yatırımcılar için önemli bir değerdir. Relo ipotekleri, relo MBS'nin prim ticareti yapmasına izin veren daha öngörülebilir bir ön ödeme özelliğine sahip olma eğilimindedir. Taşınma ipotekleri, relo olmayan ipoteklerden daha öngörülebilir ön ödeme risk özelliklerine sahiptir. Ayrıca, yeniden yerleşim kredisi MBS tarihsel olarak çoğu faiz oranı ortamında benzer konvansiyonel ürünlerden daha hızlı ön ödemeye sahiptir ve ayrıca yükselen faiz oranı ortamlarında yatırımcıyı koruyabilir.