Düzenleyici risk, yasa ve yönetmeliklerdeki bir değişikliğin bir güvenliği, işi, sektörü veya pazarı önemli ölçüde etkileme riskidir. Hükümet ya da düzenleyici bir kurum tarafından yapılan yasalarda ya da düzenlemelerde yapılacak bir değişiklik, bir işletmeyi işletme maliyetlerini artırabilir, bir yatırımın çekiciliğini azaltabilir ya da rekabet ortamını değiştirebilir.
Düzenleyici Risklerin Dağılımı
Finansal kurumlar, sermaye yükümlülükleri, hizmetleri ve katılmasına izin verilen ürünler ve açıklama uygulamaları ile ilgili düzenleyici risklerle karşı karşıyadır. Aracıların hizmet verdiği yatırımcılara dikkat edilmesi, yatırım hesaplarının sahip olabileceği marj miktarında bir değişiklik olacaktır. Marj gereksinimleri sıkılaştırılırsa, yatırımcıları yeni marj gereksinimlerini karşılamaya veya marj pozisyonlarını satmaya zorlayacağından borsa üzerindeki etki önemli olabilir.
Düzenleyici Risk Örneği
Örneğin, altyapı hizmetleri ve müşterilere tahsil edilebilecek miktar da dahil olmak üzere kamu hizmetleri, faaliyet gösterdikleri şekilde yoğun bir şekilde düzenlenmektedir. Bu nedenle, bu şirketler, işletmeyi daha zor hale getirebilecek etkinliklerden (ücretlendirebilecekleri oranlardaki bir değişiklik gibi) kaynaklanabilecek düzenleyici bir riskle karşı karşıyadır.
Çok sayıda düzenleyici risk örneği bulunmaktadır. Belirli bir şirket için bu tür riskleri doğrudan öğrenmek için en iyi yerlerden biri yıllık dosyalamasıdır (veya 10-K). Her 10-K dosyalama, şirket operasyonları için önemli riskler hakkında bir bölüm içerir. Düzenleyici riskler özel olarak bahsedilir ve örneğin ilaç endüstrisinde olduğu gibi bazen ayrıntılı olarak tartışılır. Omnibus hesapları için yaygın bir sorundur.
![Düzenleyici risk tanımlandı Düzenleyici risk tanımlandı](https://img.icotokenfund.com/img/2020-election-guide/276/regulatory-risk-defined.jpg)