Her yatırımcı satın alma ve tutma stratejisine inanır. Tek tartışma konusu, elde tutma süresinin ne kadar sürmesi gerektiğidir. Düşük değerli bir hisse senedi satın alan ve 8 yıl boyunca elinde tutan ve temettüleri toplayan her genç için, bir haftadan daha kısa sürede pozisyonlarından çıkmak isteyen düzinelerce spekülatör daha var. Bu sadece bir hisse senedinin hızlı bir şekilde değerlenmesini değil, aynı zamanda herhangi bir işlem maliyetini telafi edecek kadar yüksek değerini takdir etmeyi gerektirir. Salıncak ticareti tam anlamıyla hafta sonu için bekleyemeyen yatırımcı içindir.
Burada küçük ve çevik olmanın bir avantajı var. California Eyaleti Öğretmenler Emeklilik Sistemi (188 milyar dolarlık varlık) baş yatırım sorumlusu teknik göstergeleri takip edemez ve kısa vadede% 20 artacağını düşündüğünü bir kuruş hissesine taşımaz. En azından uzun vadede bir iş istiyorsa olmaz. Ancak daha az olumsuz ve daha büyük ters kutuya sahip bir günlük tüccar.
Bu teknik göstergeler, eyleme geçirilebilir bilgileri zaman zaman keyfi görülebilen bir hisse senedi grafiğinden ayırabilen matematiksel araçlardır. Yeterince şanslı bir spekülatörün elinde, doğru teknik göstergeler kar fırsatı yaratabilir. Aşağıda, salıncak tüccarları tarafından artan karmaşıklık sırasına göre en sık kullanılanlardan sadece birkaçı.
Bakiye hacminin, fiyat ile işlem gören hisse sayısı arasındaki ilişkiyi ortaya çıkarması beklenmektedir. Teori basittir ve yüzeyseldir. Bir hisse senedinin çok daha fazla birimi eskisinden daha fazla ticaret yapıyorsa, ancak fiyat aynı kalıyorsa, bu savunulamaz bir pozisyon. Hisse senedine o kadar çok ilgi var ki, fiyatının yükselmesi gerekiyor, ya da düşünce böyle gidiyor. (Bu gösterge, söz konusu hisse senedinin bir parçasını satın alan herkes için başka birinin sattığını göz ardı eder.) Denge hacmini hesaplamak için keyfi bir noktada başlayın. Diyelim ki 1. Gün, hisse senedi MNO 100.000 hacimde 19 $ 'dan işlem görüyor. Ertesi gün, fiyat yükseliyor, ne kadar önemli olduğu önemli değil. Ancak 150.000 hisse el değiştiriyor. Denge hacmi artık 250.000. Ertesi gün fiyat 160.000 hisse alım satım olarak düşüyor. Şimdi denge hacmi 90.000. Dengeli hacimde bundan daha fazlası yoktur. Sadece net gün ve düşüş günlerini ölçer, her gün işlem gören hisse sayısına göre tartılır. Denge hacmini yıllarca hesaplarsanız, nihayetinde ortalamaya doğru çekilir, bu yüzden denge hacminin sadece kısa vadede kullanılması gerekir.
Ve kısa vadede kullanıldığında, öneriler basittir. Denge hacmi düşerken fiyatlar yükselirse, satın alın. Denge hacmi yükselirken fiyatlar düşerse satış yapın. Miktarlar birlikte hareket ettiğinde hiçbir şey yapmayın. Durumda, AT&T (T) için son 10 günlük bir süre için denge üzerindeki hacim verileri:
En azından sonunda fiyat ve denge hacmi birbirinden ayrılıyor. Veriler, AT&T stokunuzu kısa vadeli kâr potansiyelinden yararlanmak için boşalttığını söylüyor.
Fiyat değişim oranı, son dönemlere göre son dönem kapanış fiyatlarına bakmaktadır. Bugünün kapanış fiyatını alın, 20 $ deyin. Birkaç gün önce kapanış fiyatını çıkarın. 3 gün? Tabii neden olmasın. Diyelim ki bu 16 dolardı. Ardından farkı eski kapanış fiyatına bölün. Bu da fiyat değişim oranını.25. Ham dolar rakamlarından ziyade göreli hareketlere bakıldığında, fiyat değişim oranı bir miktar güç vermelidir. Miktar 0'dan ne kadar uzaklaşırsa, eğilim o kadar güçlü olur. Olumlu satın almak için baskı, olumsuz satmak için baskı anlamına gelir.
Ve AT&T ile birlikte grafikteki son birkaç gün içinde, fiyat değişim oranı minimum düzeyde azaldı. Bu nedenle, satmalısınız. (Grafiğin miktarları yüzde olarak ifade ettiğini unutmayın. Fallar, ondalık noktasını ait olduğu yerden 2 basamak uzağa yerleştiren insanlar tarafından kazanılmış ve kaybedilmiştir):
Daha ayrıntılı bir teknik gösterge olan emtia kanalı endeksi, normdan fazla sapmayı ölçer. Endeks bazı kolay aritmetik manipülasyon içerir. Hisse senedinin sadece yüksek, düşük ve ortalama bir dönem ortalaması olan “tipik fiyatı” ile başlayın. MNO 18 $ 'dan açılıyor, 30 $' a yükseliyor, tekrar 18 $ 'a düşüyor (veya en azından 18 $' dan düşük değil) ve 27 $? Bu 25 dolarlık tipik bir fiyat.
Ardından, aynı dönemde MNO'nun basit hareketli ortalamasını çıkarın. Bu sadece günlük kapanış fiyatlarının ortalamasıdır. Diyelim ki bunu bir haftadan fazla ölçüyoruz. MNO, söz konusu 5 günün her birinde 19 $, 24 $, 29 $, 21 $ ve 27 $ 'dan kapandı. Böylece basit hareketli ortalama 24 $ 'dır.
Fark 1 $.
Şimdi ortalama mutlak sapmayı hesaplayın. Bunu yapmak için, her dönemin tipik fiyatıyla başlayın. Her birini ortalama tipik fiyatla karşılaştırın ve her durumda daha küçük olanı daha büyük olandan çıkarın. Periyot sayısına bölün - bu durumda, 5 gün - ve bu ortalama mutlak sapmadır. Bunu 1 dolara bölün, 66 2/3 sabitiyle çarpın ve işiniz bitti. Sonuç, yalnızca fiyatların yön değiştirdiğinde değil, aynı zamanda maksimum veya minimum değere ulaştıklarında ve ne kadar güçlü olduklarını da söylemesi gereken bir miktardır. Emtia kanalı endeksi> 100 ise, veriler satın alındığını söylüyor. <-100 ise, sat. Zamanın büyük çoğunluğu olan emtia kanalı endeksi ne alım satım yapılmasını önerecektir.
Aynı dönemde AT&T için emtia kanalı endeksi:
Verilerin, 2 gün önce ters tavsiyede bulunmasına rağmen satın almanızı önerdiğini unutmayın. 100'ün altındaki mutlak değerleri göz ardı ederek, emtia kanalı endeksi yalnızca nadir durumlarda alım veya satımı gösterir. Özellikle AT&T gibi mavi yonga ile.
Alt çizgi
Hatalı bir şekilde doğru satın alma veya satış önerisi veren mükemmel çok amaçlı teknik gösterge henüz tasarlanmamıştır ve insan kapasitesinin ötesinde olabilir. Ancak analistler bunu bulmaya çalışacaklar. Bu arada, denge üzerindeki hacim, fiyat değişim oranı ve emtia kanalı endeksi, karar vermek için fiyat hareketlerini analiz etmenin üç anlaşılır yolunu temsil etmektedir.