İçindekiler
- PP&E Nedir?
- PP&E Formülü ve Hesaplama
- PP&E'den Bilgi
- PP&E ve Duran Varlıklar
- PP&E'nin Sınırlamaları
- PP&E'nin Gerçek Dünya Örneği
Maddi Duran Varlıklar - PP&E Nedir?
Maddi duran varlıklar (K & Z), ticari faaliyetler için hayati önem taşıyan ve kolayca nakde çevrilemeyen uzun vadeli varlıklardır. Mülkiyet, tesis ve ekipman Maddi duran varlıklardır, yani doğası gereği fizikseldir veya dokunulabilir. K & Z'nin toplam değeri, toplam varlıklara kıyasla çok düşükten çok yüksek seviyeye kadar değişebilir. Eşitliği hesaplarken not etmek önemlidir.
Maddi Duran Varlıklar (PP&E)
PP&E Formülü ve Hesaplama
Analist ve diğerleri, sağlam bir finansal temelde olup olmadığını ve fonları en verimli ve etkili bir şekilde kullanıp kullanmadığını belirlemek için bir şirketin PP&E'sini kullanacaktır.
Net KKD = Brüt KKD + Sermaye Harcamaları − AD
K & Z'yi hesaplamak için bilançoda listelenen brüt maddi duran varlık tutarını sermaye giderlerine ekleyin. Ardından, birikmiş amortismanı sonuçtan çıkarın.
Bir hatırlatma olarak, birikmiş amortisman, bir şirketin varlık kullanıldığından beri amortisman giderine tahsis edilen toplam maliyetidir. Amortisman, bir maddi duran varlığın maliyetinin faydalı ömrü boyunca tahsis edilmesi işlemidir ve değer düşüklüğünü hesaba katmak için kullanılır. Çoğu durumda, şirketler finansal sonuçları raporlarken net PP&E'lerini bilançolarında listeleyeceklerdir, bu nedenle hesaplama zaten yapılmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Maddi duran varlıklar aynı zamanda duran varlıklar olarak da adlandırılır, yani bir şirketin kolayca tasfiye edemeyeceği fiziksel varlıklardır. PP ve E, ticari operasyonlar ve bir şirketin uzun vadeli finansal sağlığı için hayati önem taşıyan uzun vadeli varlıklardır. KKD ve E alımları, yönetimin, şirketin uzun vadeli görünümüne ve karlılığına güvendiğinin bir işaretidir.
PP&E'den Bilgi
Maddi duran varlıklar aynı zamanda duran varlıklar olarak da adlandırılır, yani bir şirketin kolayca tasfiye edemeyeceği fiziksel varlıklardır.
K & Z, bir şirketin uzun vadeli yatırımları veya varlıkları olan duran varlıklar kategorisine girer. PP&E gibi cari olmayan varlıkların faydalı ömrü bir yıldan fazladır. Tipik olarak, duran varlıklar uzun yıllar dayanır ve likit olmayan olarak kabul edilir, yani kolayca nakit olarak tasfiye edilemezler. Duran varlıklar, dönen varlıkların tersidir. Dönen varlıklar, bilançodaki bir yıl içinde nakde çevrilmesi muhtemel olan kısa vadeli varlıklardır.
PP&E yatırımı
PP&E'ye yatırım yapan bir şirket yatırımcılar için iyi bir işarettir. Sabit kıymet, bir şirketin geleceğine yapılan büyük bir yatırımdır. KKD ve E alımları, yönetimin, şirketin uzun vadeli görünümüne ve karlılığına güvendiğinin bir işaretidir. K & Z, uzun yıllar ekonomik fayda sağlaması ve gelire katkıda bulunması beklenen fiziksel, maddi varlıklardır.
PP&E'ye yapılan yatırımlara sermaye yatırımı da denir. PP&E gibi çok sayıda sabit varlık gerektiren endüstriler veya işletmeler sermaye yoğun olarak tanımlanır.
PP&E Tasfiyesi
PP&E artık kullanılmadıklarında veya bir şirket finansal zorluklarla karşılaştığında tasfiye edilebilir. Tabii ki, ticari operasyonları finanse etmek için mülk, tesis ve ekipman satmak bir şirketin mali sıkıntı içinde olabileceğinin bir işaretidir. Bir şirketin mülkünü, tesisini veya ekipmanını satmasının nedenine bakılmaksızın, şirketin satıştan kar elde etme olasılığı düşüktür.
PP&E Muhasebesi
K & Z bir şirketin finansal tablolarına, özellikle bilançoya kaydedilir. PP&E başlangıçta gerçek satın alma maliyeti olan tarihi maliyetine ve varlıkları kullanım amacına getirmeye ilişkin maliyetlere göre ölçülür.
Örneğin, perakende operasyonları için bir bina satın alırken, geçmiş maliyet satın alma fiyatını, işlem ücretlerini ve binaya kullanım amacına getirmek için binada yapılan iyileştirmeleri içerebilir. Sabit kıymetler genellikle kullanım ve amortisman nedeniyle değerde bir düşüş gördüğü için PP&E değeri rutin olarak ayarlanır.
Amortisman bu varlıkları kullanıldıklarında değer düşüklüğü hesaplamak için kullanılır. Ancak, arsa değer artırma potansiyeli nedeniyle amortismana tabi tutulmaz. Bunun yerine, mevcut piyasa değerinde temsil edilir. K & Z hesabının bakiyesi her raporlama döneminde yeniden ölçülür ve geçmiş maliyet ve amortisman muhasebeleştirildikten sonra defter değeri olarak adlandırılır. Bu rakam bilançoda rapor edilmektedir.
PP&E ve Duran Varlıklar
PP&E, duran varlıklar veya uzun vadeli varlıklar olmakla birlikte, tüm duran varlıklar maddi duran varlık değildir.
Maddi olmayan duran varlıklar patentler ve telif hakları gibi fiziksel olmayan varlıklardır. Bir şirkete değer sağladıkları, ancak bir yıl içinde kolayca nakde çevrilemedikleri için, duran varlıklar olarak kabul edilirler. Tahvil ve senet gibi uzun vadeli yatırımlar da cari olmayan varlıklar olarak değerlendirilmektedir çünkü bir şirket bu varlıkları genellikle bir mali yıldan daha uzun bir süre bilançosunda tutmaktadır. K & Z, belirli sabit, maddi varlıkları ifade ederken, duran varlıklar bir şirketin uzun vadeli varlıklarının tümüdür.
PP&E'nin Sınırlamaları
PP&E, birçok şirketin uzun vadeli başarısı için hayati öneme sahiptir, ancak sermaye yoğundur. Şirketler bazen nakit yükseltmek ve kârlılıklarını veya net gelirlerini artırmak için varlıklarının bir kısmını satarlar. Sonuç olarak, bir şirketin PP&E yatırımlarını ve sabit varlıklarının herhangi bir satışını izlemek önemlidir.
Daha önce belirtildiği gibi, PP&E maddi varlıklar veya fiziksel varlıklardır. PP&E analizi, bir şirketin ticari markası gibi maddi olmayan varlıkları içermez. Örneğin, Coca-Cola'nın (KO) ticari markası ve markası büyük ölçüde maddi olmayan duran varlıkları temsil eder. Yatırımcılar sadece Coca-Cola'nın PP&E'sine bakacak olsaydı, şirketin varlıklarının gerçek değerini görmezlerdi. K & Z bir şirketin varlıklarının sadece bir kısmını temsil eder. Ayrıca, sabit kıymetleri az olan şirketler için PP&E'nin metrik değeri çok düşüktür.
PP&E'nin Gerçek Dünya Örneği
30 Eylül 2018 itibariyle Exxon Mobil Corporation'ın (XOM) üç aylık bilançosunun bir kısmı aşağıdadır.
Exxon'un 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren dönemde 249.153 milyar $ net maddi duran varlık kaydettiğini görebiliriz. Exxon'un dönem için 354 milyar $ 'ın üzerindeki toplam aktifleri ile karşılaştırıldığında, PP&E toplam varlıkların büyük çoğunluğunu oluşturdu. Sonuç olarak, Exxon sermaye yoğun bir şirket olarak görülecektir. Şirketin sabit kıymetlerinden bazıları petrol kuleleri ve sondaj ekipmanlarını içerir.
Exxon Mobil'in PP&E. investopedia