Cari Yükümlülükler Nelerdir?
Uzun vadeli yükümlülükler veya uzun vadeli borçlar olarak da adlandırılan uzun vadeli yükümlülükler, şirketin bilançosunda yer alan uzun vadeli finansal yükümlülüklerdir. Bu yükümlülüklerin, gelecek on iki aylık dönemde vadeleri kısa vadeli borçları olan kısa vadeli borçları yerine, gelecekte on iki ayı aşan yükümlülükleri bulunmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Uzun vadeli yükümlülükler olarak da bilinen uzun vadeli borçlar, bilançoda bir yıldan uzun olmamak üzere vadesi gelen yükümlülüklerdir. Bir şirketin borç varlıkları ve borçları gibi kaldıraç değerlerini değerlendirmek için cari olmayan borçları kullanan çeşitli oranlar kullanılır. Cari olmayan borçların örnekleri arasında uzun vadeli krediler ve kira yükümlülükleri, ödenecek tahviller ve ertelenmiş gelirler bulunmaktadır.
Cari Olmayan Yükümlülükler
Cari Olmayan Yükümlülükleri Anlama
Cari olmayan borçlar, bir şirketin finansal yükümlülüklerini uzun vadede yerine getirip getiremeyeceğini görmek için nakit akışıyla karşılaştırılır. Borç verenler öncelikle kısa vadeli likidite ve kısa vadeli borçların miktarıyla ilgilenirken, uzun vadeli yatırımcılar bir şirketin aşırı kaldıraç kullanıp kullanmadığını ölçmek için kısa vadeli borçlar kullanırlar. Bir şirketin nakit akışı ne kadar istikrarlı olursa, temerrüt riskini artırmadan o kadar fazla borcu destekleyebilir.
Önemli
Mevcut yükümlülükler likiditeyi değerlendirirken, cari olmayan yükümlülükler ödeme gücünün değerlendirilmesine yardımcı olur.
Yatırımcılar ve alacaklılar likidite riskini ve kaldıraç oranını değerlendirmek için çok sayıda finansal oran kullanmaktadır. Borç oranı, bir şirketin toplam borcunu toplam varlıklarla karşılaştırır ve ne kadar kaldıraçla ilgili genel bir fikir verir. Yüzde ne kadar düşük olursa, şirket o kadar az kaldıraç kullanır ve özkaynak pozisyonu o kadar güçlü olur. Oran ne kadar yüksek olursa, bir şirketin üstlendiği finansal risk de o kadar fazla olur. Diğer varyasyonlar, uzun vadeli borçların toplam aktiflere oranı ve uzun vadeli borçların aktifleştirmeye oranıdır; bu da uzun vadeli borçları mevcut olmayan borçlara böler.
Analistler ayrıca nakit akış-borç ve faiz karşılama oranı dahil bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için teminat oranlarını kullanırlar. Nakit akış-borç oranı, bir şirketin tüm nakit akışını borç geri ödemesine adaması durumunda borcunu geri ödemesinin ne kadar süreceğini belirler. Bir şirketin faiz ve vergilerden önceki kazancını (FVÖK) aynı dönemde borç faiz ödemelerine bölerek hesaplanan faiz karşılama oranı, faiz ödemelerini karşılamak için yeterli gelirin üretilip üretilmediğini ölçer. Kısa vadeli likidite riskini değerlendirmek için analistler akım oranı, hızlı oran ve asit test oranı gibi likidite oranlarına bakarlar.
Cari Yükümlülüklere Örnekler
Cari olmayan borçlar arasında borçlar, uzun vadeli krediler, ödenecek tahviller, ertelenmiş vergi borçları, uzun vadeli kira yükümlülükleri ve emeklilik yardımı yükümlülükleri bulunmaktadır. Bir tahvil yükümlülüğünün önümüzdeki yıl içinde ödenmeyecek kısmı cari olmayan borç olarak sınıflandırılır. Bir yılı aşkın süreyi kapsayan garantiler, kısa vadeli yükümlülükler olarak da kaydedilir. Diğer örnekler ertelenmiş tazminat, ertelenmiş gelir ve bazı sağlık bakım yükümlülüklerini içerir.
İpotekler, araba ödemeleri veya makine, teçhizat veya arazi için diğer krediler, uzun vadeli borçların cari kısmı olarak sınıflandırılan sonraki on iki ay içinde yapılacak ödemeler hariç, uzun vadeli borçlardır. On iki ay içinde ödenmesi gereken borçlar, bu borcun, cari olmayan bir niteliğe olan yükümlülüğün yeniden yapılandırılması sürecinde finansal bir düzenleme ile yeniden finanse edilmesi niyetinde ise, cari olmayan bir borç olarak raporlanabilir.