Nike Inc. (NKR) hisseleri Ekim ayının ortasından bu yana sadece yüzde 8 oranında artan S&P 500 ile karşılaştırıldığında yüzde 30'un üzerinde artış gösterdi. Ancak sprint yükselmesi, hisse senedi alım satım modellerinin ve mevcut değerlemenin bir analizinin Nike'ın yaklaşık yüzde 11 oranında düşmeye hazır olduğunu gösterdiğinden, yorgunluk belirtileri gösteriyor.
Yatırımcılar Nike'nin gelirinin gelecek çeyreklerde artacağına inandığı için hisse senedi son aylarda daha da yükseliyor. Bazıları Kuzey Amerika satışlarındaki büyümenin yeniden ortaya çıktığını düşünürken, Haziran ayında çıkacak olan Dünya Kupası başka bir katalizör görevi görebilir. Her ikisi de kârlılığı artırırken kazanç artışını sağlamaya yardımcı olabilirken, büyümeyi artırabilir.
YCharts tarafından NKE verileri
Yüzde 11 Damla
Boğa duygusuna rağmen, Nike teknik grafikte yaklaşık 68 $ civarında üç kez durdu. Buna ek olarak, göreceli güç endeksi (RSI) 2017'nin sonlarında 85 civarında zirve yapmasından bu yana daha düşük bir trend izlemektedir; 70'in üzerinde bir okuma aşırı satın alınır. Bu, hisse senedinin yukarı yönlü ivme kazanamayacağı bir düşüş göstergesi olarak görülebilir.
Buna ek olarak, yükseliş hacminin belki de yükseliş eğiliminin azalmakta olduğunun bir işareti olarak son haftalarda düştüğü görülüyor. Hisse senedinin 65.50 $ 'ın altına düşmesi durumunda - kritik bir teknik destek seviyesi - hisse senetleri 59 $' a düşebilir ve mevcut fiyatından yaklaşık yüzde 11 düşüşle 66.30 dolar.
Pahalı Stok
Kazançların 2018 mali yılında yüzde 8 oranında düşmesi ve hisse başına 2.31 dolara düşmesi ve 2018'de kabaca yüzde 16 oranında büyümesi bekleniyor. Kazanç tutarsızlığı ucuz değil, hisse senedi şu anda hisse başına yaklaşık 24.7 kez işlem görüyor.. Bu kazançlar büyüme için çoklu olarak ayarlandığında, biri yaklaşık bir yıllık yüksek PEG oranı yaklaşık 1.53 alır.
Nike'ı tüketici ihtiyari akranlarıyla karşılaştırırken bile, Nike gruptaki en pahalılar arasında. İShares Tüketici İsteğe Bağlı ETF (XLY) içindeki en iyi 25 işletme, bir yıllık ileriye dönük 16 yıllık P / E ve ortalama 22, 91 değerine sahiptir. Bu, Nike'ı, yalnızca Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) ve Charter Communications Inc.'in (CHTR) arkasındaki gruptaki en pahalı dördüncü hisse haline getiriyor.
Gelir Artışı Nerede?
Gelir artışı konusundaki iyimserliğe rağmen, cadde gelir tahminlerini yükseltmek için çok yavaş oldu. 12 Ekim'de hisse senedi artışının başlamasından bu yana, cari yıl için gelir tahminleri sadece yüzde 0, 14 oranında artarken, gelecek yılın gelir tahminleri sadece yüzde 0, 34 oranında arttı.
Bu gelirin 2018 mali yılında sadece yüzde 4, 25 oranında artarak 35, 82 milyar dolara, 2019 mali yılında ise yüzde 7 civarında büyüyeceği tahmin ediliyor.
YKharts'ın Cari Mali Yılı verileri için NKE Gelir Tahminleri
Nike'ın son aylardaki sprint seviyesi, şirket sağlam sonuçlar vermediği ve daha iyisini yapabileceğini göstermediği sürece yakında düz bir şekilde düşebilir. Bu kolay bir iş değil.