Sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar (SRI) onlarca yıldır varlığını sürdürmektedir, ancak işveren destekli emeklilik planı pazarına girmek yavaş olmuştur. Bu kısmen, 2008 yılında yayınlanan ve sosyal açıdan sorumlu sektördeki katılımcı yatırımın “nadir” olması gerektiğini belirten bir Çalışma Bakanlığı görüşünün sonucudur. Bu görüş birçok plan sağlayıcısının katılımcılarına bu seçenekleri dahil etmesini engellemiştir. O zamandan bu yana, SRI yatırımlarının çoğu perakende hesaplar ve IRA'lar ile sınırlıdır.
Ama zaman değişiyor. DoL, 2015 yılında güvene dayalı yatırımcıların, aksi takdirde eşit yatırımları karşılaştırırken çevresel, toplumsal ve yönetişim (ESG) hususlarını "tiebreakler" olarak kullanmalarına izin veren yeni bir rehber yayınladı. Ve son zamanlarda DoL, güvene dayalı yatırımcıların ekonomik kararlara odaklanmak şartıyla yatırım kararları verirken ESG faktörlerini proaktif olarak uygulayabileceklerini kabul etmek için rehberliğini güncelledi.
Aranıyor: Sosyal Sorumlu Alternatifler
Perakende yatırımcılar ve emeklilik planı katılımcıları son yıllarda daha bilgili ve sofistike hale geldikçe, değerlerini yansıtan yatırım seçeneklerine olan talep de artmıştır. 2017 yılında Lihtenştayn kraliyet ailesi tarafından yürütülen bir bankacılık ve varlık yönetimi grubu olan LGT tarafından yapılan bir araştırma, plan katılımcılarının% 55'inin sosyal olarak sorumlu yatırım alternatifleri sunduğunu ve Sürdürülebilir ve Sorumlu Yatırım Forumu'nun buradaki varlık tabanının sektör son yıllarda mantarlaştı: 1995'te 639 milyar dolar; 2007 yılında 2, 7 trilyon dolar; 2014 yılında 6, 5 trilyon dolar ve 2016'da 8, 72 trilyon dolar (bu rakamlar, nitelikli planlarda tutulan ancak ayrı olarak dağıtılmamış bakiyeleri içerir). Bu tür fonlar şirketleri kadınların güçlendirilmesi, etik / günah, çevre, dini kaygılar ve daha fazlası gibi çeşitli kriterler için tarayabilir.
DoL Onayı
Çalışma Bakanlığı, bu büyümenin ardından 2015 yılının sonlarında SRI hakkında yeni bir görüş yayınladı. Serbest bırakılmasında ABD Çalışma Bakanı Thomas Perez, Departman'ın nitelikli planlarda sunulan diğer güvenlik türleriyle aynı ölçütleri karşıladığı sürece bu yatırımlara karşı hiçbir şeye sahip olmadığını belirtti. Bölüm, 2008 görüşünün planlarını SRI tekliflerini dahil etmekten “gereksiz yere caydırıcı” olduğunu itiraf etmiştir.
Calvert Investments tarafından yapılan 2015 araştırması, bugün emeklilik planı katılımcılarının büyük çoğunluğunun emeklilik planları içinde sosyal sorumluluk sahibi alternatifler istediğini ortaya koyuyor. Anket, 1.200 plan katılımcısı ve 300 uygun katılımcı olmayanı kapsamaktaydı ve% 87'si kişisel değerleriyle eşleşen yatırım teklifleriyle ilgileniyordu ve% 80'inden fazlası mevcut olması halinde bu tekliflere yatırım yapacaklarını söyledi. Yarısından fazlası, SRI teklifleri taşıyorsa işveren sponsorlu bir plana katılma olasılıklarının daha yüksek olacağını da belirtti.
Bu rakamlar, SRI endüstrisinin hızlı büyümesi ve hem emeklilik planı katılımcıları hem de perakende yatırımcılar arasındaki popülerliği ile ilgilidir. Brightscope'tan elde edilen veriler, 2009 kadar yakın bir zamanda bile, SRI tekliflerinin, ankete alınan fonların sadece% 9'unda bulunduğunu gösterdi. Bu büyümenin nedeninin bir kısmı, felsefelerine ve yaşam tarzlarına uyan tekliflere yatırım yapmak için çok daha büyük bir yatkınlık gösteren bin yıllık nesillerden gelebilir. Bu nesil, öncekilerden çok daha küresel ve çevreye duyarlı olduğunu gösterdi ve temiz çevre kayıtları olan şirketlere odaklanan fonlar son yıllarda tüketici hissinde bir artış gördü. Asset International tarafından yapılan bir araştırmaya göre, kar amacı gütmeyen kuruluşlardaki planların kar amacı gütmeyen kuruluşlarına göre SRI alternatifleri sunma olasılığı iki kattan fazladır.
SRI Kayıtları
Sosyal açıdan sorumlu yatırımların daha popüler hale gelmesinin bir başka nedeni, artık son yıllarda iyi performans gösteren daha fazla sayıda SRI fonu olmasıdır. TIAA-CREF Sosyal Seçim Sermayesi Perakende Fonu (TICRX) son beş yılda ortalama% 11, 74 getiri sağladı ve Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) son üç yılda ortalama% 10, 28 büyüdü. Yahudi-Hıristiyan değerlerini benimseyen şirketlere yatırım yapan fonlar sunan bir yatırım şirketi olan Timothy Group gibi diğer fon aileleri de, büyük / Orta Büyüklükte Değer Fonu (TLVAX) gibi son yıllarda başarılı olan fonlara sahiptir. beş yıllık% 10.45 getiri kaydetmiştir.
Alt çizgi
Sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar hızla finansal pazarda ana sektör haline geliyor. Bu fonların varlık tabanı son yıllarda katlanarak büyüdüğü için, şimdiye kadar planlarında SRI tekliflerinden kaçınan nitelikli plan sponsorları tekrar düşünmek akıllıca olacaktır. Artık belirli türdeki şirketleri finansal olarak desteklemekten kesinlikle kaçınmak isteyen müşteriler için tüm portföylerini oluşturmayı kolaylaştıracak yeterince farklı SRI türü vardır. Ancak müşteriler, satın aldıkları SRI'ların değerlerine tam olarak uyan tarama kriterlerine sahip olduklarından emin olmak için ödevlerini yapmalıdırlar, böylece yanlışlıkla onaylamadıkları faaliyetlerle ilgilenen bir şirketin hisselerini elinde tutma şansı yoktur.