Net Değerli Sertifika Nedir?
Net değere sahip bir sertifika, FDIC tarafından Garn-St'nin geçişinden başlayarak kullanılan bir araçtır. Germain, acil durum sermayesi sağlayarak başarısız bankaları ve tasarrufları kurtarma çabasının bir parçası olarak 1982'de yürürlüğe girdi.
1980'lerin tasarruf ve kredi krizi sırasında, net değer sertifikası, başarısız bankaların ve ikramların net değer belgesi şeklinde finansal yardım için başvurmalarına izin verilen bir tür öngörü olarak kullanılmıştır. Sertifika tutarı bankanın net değerine göre belirlenmiş olup geçici bir süre için düzenlenmiştir.
Önemli Çıkarımlar
- Net değere sahip bir sertifika, bankaların başarısız olmasını önlemek için FDIC tarafından desteklenen borçların acil geçici olarak ertelenmesidir. 1980'lerin tasarruf ve kredi krizi sırasında yaygın olarak kullanılmaya başlandı, ancak o zamandan beri lehine düştü ve 2008 mali krizinde gerçekten kullanılmadı. Net değerli sertifikalar, bir bankanın net değerini etkin bir şekilde aktifleştirebilir ve kriz zamanlarında çok ihtiyaç duyulan desteği sağlayabilir.
Net Değerli Sertifikalar Nasıl Çalışır?
On yıllardır var olan mevduat faiz kısıtlamaları kaldırıldığında, bankalar ve tasarruflar mevduatlara 30 yıllık sabit faizli mortgage ve devlet tahvili gibi uzun vadeli yatırımlarından daha fazla para ödemek zorunda olduklarını gördüler.. 1986 ve 1995 yılları arasında ABD'de 1.043 tasarruf ve kredi birliğinin başarısız olmasına neden olan tasarruf ve kredi krizine neden oldu. Net-Worth Sertifika Programı, FDIC'ye, gecekondu bankalarına vermek için bir yol sağladı ve sorunlarını çözmek için zaman kaybetti.
Bu dönemde, başarısız olan bankanın veya tasarrufun ödeme gücü haline gelmek için yatırımlarını yeniden yapılandıracağı ve yeni piyasa koşullarında gerekli ayarlamaları yapacağı umuluyordu. Net-Worth Sertifika Programı, başarısız bankalara vermek ve hükümetin bu destek için mali sorumluluğunu en aza indirecek bir hükümet desteği aracı sağlamak için tasarlanmıştır.
Net Değerli Sertifikalar ve 2008 Mali Krizi
Net değer sertifikası bugün çok az kullanılmaktadır. Bununla birlikte, 2008 mali krizi sırasında, eski FDIC başkanı William Isaac da dahil olmak üzere bazı insanlar, minimum hükümet müdahalesini kullanırken zorlayan bankaları kurtarmak için net değerli sertifikaların yeniden verilmesini önerdi.
Senseless Panic: Washington'un Amerika'yı Nasıl Başarısız Olduğu adlı 2010 kitabında Isaac, Net-Worth Sertifika Programının yeniden canlanmasının hükümetin mücadele bankalarının 700 milyar dolarlık kurtarma ihtiyacını ortadan kaldırabileceğini savundu. Programın, uygulandığı 29 bankanın 22'sini kurtarmak için kullanıldığı 1980'lerde FDIC'e 480 milyon dolar veya başarısız banka varlıklarının yaklaşık yüzde 0, 8'i kadar başarılı olduğunu belirtti. FDIC, Net Değerli Sertifika Programı kullanılarak kurtarılmayan bankaların aktiflerinin ortalama yüzde 15'ini ve 2008 mali krizi sırasında başarısız olan bankaların aktiflerinin ortalama yüzde 20'sini kaybetmiştir.
Net değer sertifikaları, tasarruf ve kredi krizinden bu yana başarısız bankaları ya da tasarrufları desteklemek için kullanılmamakla birlikte, bunların kullanılmasına izin veren düzenleyici çerçeve halen mevcuttur.