7, 7 milyar dolarlık piyasa değeri ve rekreasyonel pot satışlarında 2 numaralı pozisyonu olan Kanadalı esrar satıcısı Aurora Cannabis Inc. (ACB), kar yayınlayan ilk büyük esrar şirketlerinden biri olmaya hazırlanıyor. Bu arada, en son rakibi Canopy Growth Corp. (CGC) dahil olmak üzere Aurora'nın rakiplerinin birçoğu, son zamanlarda Barron'un raporunda belirtildiği gibi genişleyen kayıpları fışkırttı.
Cowen analisti Vivien Azer, son notunda “Sektördeki FAVÖK kayıplarının arttığı bir zamanda, ACB'nin operasyonel titizliği için güçlü bir takdir duyuyoruz” diye yazdı. Şirketin bu çeyrek dönemde kar etmesini bekliyor.
Kanada'daki En Büyük Ekim Ayak İzi
Cowen analisti, yakın tarihli bir gerilemeye rağmen stoklarının% 50'den fazla (YTD) arttığını gören Aurora, Ontario, British Columbia ve Alberta'da çeşitli ürünleri stokta tutmanın en iyileri arasında yer alıyor.. Azer, Aurora'nın Kanada'daki en büyük xiulian ayak izine sahip olduğunu da vurguladı. Bu genişleyen altyapının, şirketi tıbbi pazardaki gelirini artırabileceğinden, zayıf bir rekreasyon pazarına daha az savunmasız hale getirdiğini yazdı.
Aurora, ilk çeyrekte 9 metrik ton esrar sattığını bildirdiğinde, Caddenin ortalama gelir ve kazanç tahminini kaçırdı. Ayılar, Barron'un belirttiği gibi, Aurora'nın kârlılık yolunu geciktirme potansiyeli ile devam eden bir arz sıkıntısıyla ilgili endişelerini dile getirdi.
Azer, endişeyi abartılı ve sadece kısa vadeli bir engel olarak gören boğalar arasında. Aurora'yı “en iyi esrar seçimini” seçerek şirketin mevcut çeyrekte pozitif FAVÖK'e ulaşmasını bekliyor. Buna karşılık, şirketin en büyük rakibi Canopy Growth, bu ayın başlarında en son rakamlarını bildirdiğinde 98 milyon Kanada doları veya kabaca 74.3 milyon dolar daha büyük bir FAVÖK kaybı bildirdi.
Yeni Gelişen Endüstride Güçlü Erken Aşama Uygulaması
Cowen analisti Canopy'nin performansını diğer esrar şirketlerine göre priminin “yeni doğan Kanada esrar yetişkin kullanım pazarı içinde güçlü erken aşama yürütme ile birlikte kârlılığa yakın vadeli yolu” ile haklı çıkardığını gösteriyor.
Yetkili, daha önce yasadışı satıcılardan satın alanların yeni pazar payının yanı sıra tuğla ve harç mağazalarından gelen talebi karşılamak için daha fazla arzın gerekli olacağını da sözlerine ekledi. Azer, bu sonbahardan itibaren Sağlık Kanada tarafından değerlendirilecek şekilde ayarlanan vapes ve yenilebilir gıdalar içeren yeni bir esrar ürünleri dalgasının Aurora için de destek vermesi gerektiğini söyledi. Almanya ve Avustralya'daki genişletilmiş operasyonların yanı sıra danışman Nelson Peltz tarafından aracılık edilmesi beklenen büyük bir stratejik ortakla yapılan spekülasyon ortaklığı da hisselerin artırılmasını sağlamalıdır.
Diğer Pozitif Sürücüler
Diğer analistler, The Motley Fool tarafından belirtildiği gibi, Aurora skyrocketing'i daha yüksek gönderebilecek en az üç katalizörü vurgulamaktadır. Bu olumlu rüzgarlar, Aurora'nın daha büyük bir partnerle bağlantı kurma potansiyeli, gelişen kenevir pazarına giriş ve ABD esrar yasallaştırmasındaki ilerlemeyi içeriyor.
Aurora bugüne kadar büyük ölçüde diğer esrar üreticilerinin alkollü içecek ve tütün endüstrilerinde mavi yonga şirketleri ile mürekkepledikleri manşetlerin dışında kaldı. Birkaçını belirtmek gerekirse, Constellation Brands Inc. (STZ), Canopy Growth, Altria Group Inc. (MO) 'e Cronos Group (CRON), Tilray inc. (TLRY) Anheuser-Busch InBev (BUD) ve Novartis (NVS) ile Molson Coors (TAP) ile bağlantılı Hexo Corp. (HEXO) ile ortaklık kurdu. Birçok büyük tüketici markasıyla deneyimi olan milyarder yatırımcı Nelson Peltz'i Mart ayında getirdiğinden beri, Aurora için de benzer bir anlaşma daha olası görünüyor.
İleriye bakmak
Esrar alanında artan iyimserliğe rağmen, özellikle ABD pazarında, esrar şirketleri için en büyük ve en önemli engeller devam etmektedir. Herhangi bir olumsuz düzenleyici haber, esrar yetiştiricileri için talebi karşılamak ve altyapı oluşturmak için uğraşmaya devam ettikleri için büyük bir aksaklık gösterebilir.