Morgan Stanley'in (MS) hisseleri Mart ayının en yüksek seviyesinden% 18'den fazla düştü ve kendini yılda% 8'den fazla buldu. Stok, % 8'den fazla artış gösteren S&P 500'den daha düşük performans gösteriyor. Teknik analiz, yatırım bankası için işlerin çok daha kötüye gidebileceğini gösteriyor. Hisse senedi mevcut fiyatı yaklaşık 48.05 $ olan% 8'den fazla düşebilir. Bu olursa, hisse senedi yükseklerden% 22'den fazla düşecektir.
Opsiyon tüccarları bankada düşüş eğilimindedir ve gelecek yılın başlangıcında hisselerin% 5'ten fazla düştüğünü görmektedir. Hisse senedindeki olumsuz duyarlılık gelir ve gelir büyümesinin önümüzdeki yıl önemli bir yavaşlama öngörmesi bekleniyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Morgan Stanley Chip Chip'lerde Temkinli Olur .)
YCharts tarafından MS verileri
Zayıf Teknik Tablo
Grafikte teknik desteğe yakın stok 47.25 $ 'da gösterilmektedir. Ayrıca Mart ayının en yüksek seviyelerinden bu yana süren uzun vadeli bir düşüş trendi gösteriyor. Hisse senedi bu düşüş trendinden birkaç kez kopamadı ve yakın zamanda Eylül ayı başında başarısız oldu. Hisse senedi 47.20 dolardan desteğin altına düşerse, % 8'den fazla bir düşüşle 44.10 dolara kadar düşebilir.
Ayı Bahisleri
Opsiyon yatırımcıları, 18 Ocak'ta sona erecek olan opsiyonları kullanarak hisse senedinin düştüğünü görürler. Bahis sayısı, hisse senetlerinin sayısından daha ağır basan bahis miktarını tercih eder. Açık sözleşme sayısı 10.000'in üzerindedir. Bu, açık çağrı sayısından neredeyse beş kat daha fazla. Kar elde eden alıcılar için hisse senedinin cari fiyattan yaklaşık 45.50 $ 'a düşmesi gerekir. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Morgan Stanley'nin En İyi 4 Yatırım Fonu Sahibi .)
Yavaş Büyüme
Kazanç görünümü düşüş görünümlerinin bir nedeni olabilir. Kazanç büyümesinin 2019'da yavaşlaması bekleniyor. Tahminler, karın 2018'de% 36 artarak hisse başına 4.90 dolara çıkmasını bekliyor. Tahminler, büyümenin 2019'da% 5'e ve 2020'de% 7'ye düştüğünü tahmin ediyor. Ancak 2019 kazançları şu anda 9.4'te birden fazla olduğunda, şirketin 2019 kazanç büyüme oranının neredeyse iki katı ödüyor ve hisse senedi 1.9 PEG oranı veriyor. Daha da kötüsü, hisse senedinin 2015'ten bu yana 6 ila 14'lük tarihi P / E aralığına kıyasla daha ucuz olmaması.
YCharts'ın Temel Grafik verileri
Gelir artışının da anemik olduğu tahmin edilmektedir. Mevcut tahminler, bu yıl% 9'dan fazla gelir elde ederek 41.4 milyar $ 'a ulaştı. Ancak bu 2019'da% 2'ye, daha sonra 2020'de sadece% 1'e yavaşlıyor.
Ucuz bir hisse senedi görünümüne rağmen, pazar büyümenin gelecek yıl ve ötesinde yavaşlamaya hazırlandıkça hisse senetlerinin düşmeye devam ettiğini gösteriyor.