McDonald's Corp. (MCD) hisseleri, 2 Mart'ta 148 dolar civarında bir düşük seviyeye ulaştığından bu yana yaklaşık% 9, 5 oranında toparlandı. McDonald's'ın hisse senedi fiyatı son üç yılda yaklaşık% 68 artışla S&P 500% 27'lik artışı yaklaşık üç katına çıkardı.
McDonald's'ın hisseleri ucuz değil, hisse başına 8.23 $ 'lık 2019 kazanç tahminlerinin neredeyse 20 katında işlem yapmak, zayıf kazanç büyümesi ile birleştiğinde hisselerin düşmesine neden olabilir.
Çok pahalı
McDonald's'ın geliri 2019'da yaklaşık% 1 düşerek 20.91 milyar $ 'a düştü, ancak kazançların yaklaşık% 8.5 arttığı görülüyor. Büyüme için ayarlama yaparken McDonalds, 2019 tahminlerine dayanarak 2.31 PEG oranında işlem görerek McDonalds'ın hisselerini pahalı hale getiriyor. Dow Jones S&P Endekslerine göre 2019'da 16, 6 kat daha ucuz kazanç tahmini başına hisse başına 160, 77 $ tahmin eden ve% 10 kazanç artışı ile daha hızlı büyüyen S&P 500 ile karşılaştırın. Büyüme için ayarlama yaparken, S&P 500 PEG oranı 1, 66 ile daha ucuzdur.
Büyüme Sorunu
McDonald's hisseleri maliyet azaltma sorunuyla karşı karşıyadır, çünkü şirket üzerinde işletme verimliliğini artırmak için artan baskı olacaktır. Analist tahminleri, 2018'de yaklaşık% 13, 9 ve 2019'da yaklaşık% 8, 5'lik bir kazanç artışı öngörüyor. Ancak en büyük sorun, gelirin 2018'de% 8 ve 2019'da yaklaşık% 1 oranında azalması bekleniyor. Aslında, gelir değil 2020 yılına kadar yükseliş görmedik. Bu, McDonald's'ın kazanç artışını sürdürmeye devam etmesinin kolay bir iş olmayacağı anlamına geliyor.
Analistler Belki Ayı Dönüyor
Analistler McDonald's'ın hisselerini de soğutabilir, Stephens'in hisse senedini aşırı kilodan eşit ağırlığa indirmesi, fiyat hedefini 16 Nisan'da 185 $ 'dan 170 $' a düşürürken, RBC fiyat hedefini 190 $ 'dan 190 $' dan 170 $ 'a düşürdü. Mart başı. Ancak çoğu analist hala yükselişe geçti, Ycharts'ın verilerine göre, hisse senedi üzerindeki ortalama fiyat hedefi 186.50 dolar civarında, mevcut fiyatından 160 dolar civarında yaklaşık% 15 daha yüksek.
Teknik Direnç
Hisse senedi de teknik olarak mücadele ediyor ve yeni bir direniş alanının üzerine çıkamıyor, yaklaşık 165 dolar. Aslında, hisse senetleri direncin altında kalmaya ve 160 doların altına düşmeye devam ederse, 148 dolara kadar önemli bir düşüş, mevcut fiyatından yaklaşık% 9'luk bir düşüş ve önceki düşüklerin yeniden testini tetikleyebilir.
McDonald's gelir artışı eksikliği şirketi rahatsız etmeye devam ediyor ve bu da büyümenin artan verimliliklerden gelmesi gerektiği anlamına geliyor. McDonald's'ı, 20'lik bir P / E oranında işlem yaparak, çok pahalı hale getirir.