S&P 500 vadeli işlemleri, alıcıya S&P 500 Endeksinin gelecekteki değerinin beklentisine göre fiyatlandırılmış bir yatırım sağlayan bir tür türev sözleşmedir. S&P 500 vadeli işlemlerini piyasa hareketlerinin bir göstergesi olarak her türlü yatırımcı ve finansal medya takip etmektedir. Yatırımcılar, vadeli işlem sözleşmeleri satın alarak veya satarak S&P 500'ün gelecekteki değeri üzerinde spekülasyon yapmak için S&P 500 vadeli işlemlerini kullanabilirler. Yatırımcıların S&P 500 vadeli işlemlerinde iki seçenek vardır. Chicago Ticaret Borsası (CME), SP'nin kısaltılmış sembolü ile 'büyük sözleşme' olarak bilinen bir S&P 500 vadeli işlem sözleşmesi sunmaktadır. Ayrıca ES'nin kısaltılmış simgesi olan bir E-mini sözleşmesi de sunar.
S&P 500 Vadeli İşlemlerine Giriş
CME ilk S&P 500 vadeli işlem sözleşmelerini 1982'de başlattı. CME, E-mini seçeneğini 1997'de ekledi.
SP sözleşmesi, S&P 500 vadeli işlemler için temel piyasa sözleşmesidir. S&P 500'ün değeri 250 $ ile çarpılarak fiyatlandırılır. Örneğin, S&P 500 2.500 düzeyindeyse, bir vadeli işlem sözleşmesinin piyasa değeri 2.500 x 250 $ veya 625.000 $ 'dır.
Daha geniş bir yatırımcı yelpazesi tarafından daha küçük yatırımlara olanak tanımak için e-mini vadeli işlemler yaratıldı. S&P 500 E-Mini Vadeli İşlemleri büyük sözleşmenin beşte biridir. S&P 500 seviyesi 2.500 ise, bir vadeli işlem sözleşmesinin piyasa değeri 2.500 x 50 $ veya 125.000 $ 'dır.
E-mini'deki 'E' elektronik anlamına gelir. Birçok tüccar, S&P 500 E-Mini ES'yi sadece daha küçük yatırım büyüklüğü için değil, aynı zamanda likiditesi için de SP'ye tercih ediyor. E-Mini ES, adı gibi elektronik olarak, SP için açık çukur ticaretinden daha verimli olabiliyor.
Tüm vadeli işlemlerde olduğu gibi, yatırımcıların da pozisyon alabilmek için sözleşme bedelinin sadece bir kısmına yönelmeleri gerekmektedir. Bu, vadeli işlem sözleşmesindeki marjı temsil eder. Bu marjlar hisse senedi ticareti marjları ile aynı değildir. Futures marjları, dengelenmesi veya kapatılması gereken 'oyunda deri' gösterir.
S&P 500 Vadeli İşlemlerinin Nakit Takası
Sektör uzmanları, bir S&P 500 vadeli işlem sözleşmesiyle ilişkili gerçek 500 hisse senedini sunarak ortaya çıkan büyük lojistik zorlukları çözmek için nakit ödeme mekanizmasını oluşturdu. Hisse senetleri sadece müzakere edilmeli ve sahipleri arasında aktarılmalı, aynı zamanda Endeksteki temsillerine uymaları için uygun şekilde ağırlıklandırılmalıdır. Bunun yerine, bir yatırımcı uzun veya kısa bir pozisyon seçer ve bu pozisyon piyasaya sürülür. Yatırımcı her gün zararı öder ya da kâr eder. Sonunda, sözleşmenin süresi dolar veya mahsup edilir ve S&P 500 endeksinin spot değerine göre nakit olarak ödenir.
Bahis Almak
S&P 500 vadeli işlemlerde alım satımın sıkça sağlanan faydalarından biri, her bir sözleşmenin S&P 500 Endeksindeki 500 hisse senedinin performansına doğrudan ve dolaylı bir yatırım yapmasıdır. Yatırımcılar gelecekteki fiyat beklentilerine bağlı olarak uzun veya kısa pozisyon alabilirler. Büyük kuruluşlar S&P 500 Vadeli İşlemleri pozisyonunu korumak için S&P 500 vadeli işlemlerini kullanabilir. Bu yaklaşımla, vadeli işlemler genellikle aşağı yönlü riskleri dengelemek için kullanılır. Pek çok yatırımcı, piyasanın ana eğilimlerini yönetme eğiliminde olduğu ve geniş sistematik faktörlerden oldukça etkilendiği için spekülasyon için S&P 500 vadeli işlemlerini kullanıyor.
Diğer Türevler
Temel vadeli işlem sözleşmelerine ek olarak CME, S&P 500 üzerinde opsiyon sözleşmeleri şeklinde türevler de sunar. Tıpkı vadeli işlemlerde olduğu gibi, S&P 500 seçeneklerinde de tam değerli bir ürün ve mini bulunur. Tam değerli ürün, 100 $ 'lık bir çarpanla SPX'in bir kısaltma simgesine sahiptir. Mini, SPX'in onda biri olan bir çarpanla XSP'nin daha kalın bir sembolüne sahiptir. S&P 500 opsiyon sözleşmeleri de nakit olarak ödenir.