ARM Endeksinin TANIMI
ARM (ayarlanabilir faizli mortgage) endeksi, ayarlanabilir faizli mortgage kredisinin bağlı olduğu temel faiz oranıdır. Bir faiz oranı ipoteğinin faiz oranı bir endeks değeri artı bir marjdan oluşur. Teminat oranı ipoteğinin altında yatan endeks değişkendir, marj sabittir. Farklı ayarlanabilir faiz oranlı ipotek türleri için kullanılan birkaç popüler endeks vardır.
Buna "tamamen endeksli faiz oranı" da denir.
BREAKING DOWN ARM Endeksi
Ayarlanabilir faiz oranlı mortgage kredisinin bağlı olduğu endeks, ipoteğin ömrü boyunca fark yaratabilir. Örneğin, popüler bir mortgage endeksi MTA (Aylık Hazine Ortalaması) endeksidir. Hareketli bir ortalama hesaplamasıdır ve bu nedenle "gecikme etkisi" vardır. Faiz oranlarının yükselmesi bekleniyorsa, MTA endeksine bağlı bir ipotek, bir aylık LIBOR endeksi gibi hareketli bir ortalama hesaplaması olmadan bir endekse bağlı bir ipotekten daha ekonomik olabilir.
Bununla birlikte, bir borçlunun ayarlanabilir bir mortgage seçerken endeksten daha fazlasını düşünmesi gerekir. Marj ve faiz oranı tavan yapısı gibi diğer birçok değişken önemli hususlardır.
Farklı ARM Endeksleri Nasıl Uygulanır?
Her indeksin onu ayıran kendine özgü özellikleri vardır. Küresel bir endeks olarak, Londra InterBank Teklif Edilen Fiyatlar (LIBOR) dünya ekonomisi için bir barometredir ve uluslararası faaliyet gösteren yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. Bu endeks, Londra merkezli bankalar arasında aralarındaki borçlanma işlemleri için uygulanan faiz oranına dayanmaktadır. LIBOR endeksi genellikle bir ay, üç ay, altı ay veya bir yıl olabilen aralıkları kapsamak için ARM endeksi olarak kullanılır.
Primat borç verme faiz endeksi, ülkenin bankacılık sistemine bağlı bir piyasa olarak ABD'ye odaklanmıştır. Kredi birlikleri, bankalar ve diğer kurumlar da dahil olmak üzere tüm kredi verenler tarafından ortak kullanılan kısa vadeli bir faiz oranıdır. Faiz oranı tipik olarak kısa ve orta vadeli kredilerin fiyatlandırılmasında veya uzun vadeli kredilerde belirli aralıklarla düzeltmeler için kullanılır.
Bu endeks, nerelerde olursa olsun krediler üzerinde karşılaştırma yapılabilmesi için ülke genelinde tutarlıdır. Örneğin, primat oranı California veya Maine'de aynı olacaktır, bu da ayarlanabilir faizli ipoteklerin belirli yönlerini bir kredinin rekabetçi olup olmadığının belirlenmesinde belirleyici faktörlerden daha fazla hale getirir. Kredinin marjları ve faizin primat oranının altına ayarlanıp ayarlanmadığı, kredi tekliflerinin karşılaştırılmasında unsur haline gelir.