Gizli Tedavi Uygulaması Nedir?
Gizli tedavi başvurusu veya gizli tedavi talebi (TO), şirketin 8-K, 10-Q veya 10-K raporuna uygun olarak doldurulmuş bir formdur. Bu tür bilgilerin sızdırılması şirkete veya bir iş ortağına maddi veya finansal zarar verebilirse, SEC dosyalamasındaki bilgilerin gizli tutulmasına izin verir. Örneğin, müşterilerle yapılan şirket sözleşmelerinde spesifik fiyatlandırma bilgileri gizli muamele için uygun olabilir. Çünkü rakipler bu bilgileri şirketin altını oymak için kullanabilirler.
Gizli Tedavi Uygulamasını Anlama
Gizli bir tedavi başvurusu talepleri genellikle SEC tarafından istenildiği gibi verilmez, ancak bazı durumlarda bilgileri belirli bir süre gizli tutmak şirketin ve yatırımcıların yararınadır. SEC, TO'yu reddedip reddetmediğine ilişkin kararını açıklayan gizli bir tedavi kararı (CTO) yayınlayacaktır.
Gizli Tutulabilecek Bilgi Türleri
SEC, dahil edilmesi bir şirkete finansal olarak zarar verecekse, genel bir dosyalama belgesindeki bilgileri düzenlemeyi kabul edecektir. Gizli tutulabilecek bilgi türleri genellikle ürün ve hizmetler için fiyatlandırma bilgileri, kilometre taşı ödemeleri ve teknik bilgileri içerir. Gizli bir tedavi uygulamasının en yaygın kullanımı, kayıt beyanı, Form 10-K Yıllık Raporu, Cari Rapor da dahil olmak üzere kayıt ettirenin SEC dosyalamasına sergi olarak dahil edilmesi gereken sözleşmelerde veya anlaşmalarda bulunabilecek gizli bilgileri saklamaktır. Form 8-K veya Üç Aylık Form 10-Q hakkında Rapor.
Bir tescil ettiren, SEC'ten daha önce kamuya açıklanmış herhangi bir bilgiyi gizli tutmasını isteyemez; gizli tedavi başvurusu bilginin açıklanmasından önce yapılmalıdır. Bu, hassas bilgilerin ifşa edilmesi kazara veya yanlışlıkla yapılsa bile geçerlidir. Başvuru, tescil ettirenin gizli bilgilerin hiçbirinin ifşa edilmediğine dair bir temsil içermelidir.
Söz konusu gizli bilgilere, bir tescil ettirenin maddi bilgileri kamuya açıklamasında veya Kural 10b-5, Düzenlemeler SK veya diğer ilgili düzenlemelere uyma yükümlülüğüne göre öncelik verilmez. Faiz giderleri ve özel kredi sözleşmelerinin şartları da dahil olmak üzere gerekli açıklamalar için gizli muamele yapılamaz; patentlerin, lisansların, ticari markaların ve imtiyazların etkisi ve süresi; yüzde 10 müşterinin kimliği; birikmiş emirlerin dolar miktarı; Yönetimin Finansal Durumun Tartışılması ve Analizi ve Faaliyet Sonuçları bölümünde tartışıldığı gibi taksitli borçlar ve diğer kredi düzenlemeleri; veya ilişkili taraf işlemleri.