Tüm ticarette, belki de çok para kazanmanın en hızlı yolu bir vadeli işlem piyasasında bir trendin üzerine oturmak ve sürmektir. Bu yaklaşımın iki katalizörü vardır. İlk olarak, vadeli işlem ticareti kaldıraç içerir, bu da bir ticarete girerken sözleşmenin değerinin sadece küçük bir kısmını koyduğunuz anlamına gelir.İkinci olarak, bir piyasa yükseldiğinde veya swoons yaptığında çok fazla para hızlı bir şekilde kazanılabilir. Tabii ki, bu iyi haber. Kötü haber şu ki, işler başka yöne de gidebilir, bu nedenle güçlü risk kontrolü, başarılı vadeli işlemler için önemli bir unsurdur. Bu parça risk kontrolünün ve para yönetiminin cesur cesaretine girmeyecek. Daha ziyade, belirli bir pazarın ana eğilimi ile uyumlu olarak tanımlanması ve ticareti için dava açacaktır.
Başlangıçta
Uzun zaman önce, kişisel bilgisayarların ortaya çıktığı zaman, "her zaman içeride" olan, yani her zaman uzun veya kısa bir pozisyona sahip olan trend takip sistemleri oldukça popülerdi ve faydalı olabilirdi. O zamanlar bir pazar, bir çok insan neler olup bittiğini yakalamadan önce iyi bir eğilim gösterebilirdi. Bugün, piyasa bilgileri o kadar kolay ulaşılabilir ve o kadar hızlı yayılıyor ki, basit trend takibi, ticarete bağımsız bir yaklaşım olarak uygulanabilir bir alternatif olmak zorunda değil.
Benzer şekilde, sayısız kırbaç ve uzun süren trend dışı fiyat eylemi, saf bir "daima devam eden" trendi takip eden yaklaşımı, bir getiri oranı perspektifinden optimumdan daha az yapar. Ve sonra her zaman duygusal "aşınma ve yıpranma" her zaman yol boyunca çok fazla kayıp testere alımıyla birlikte gelirken, toplam kârın büyük kısmını üretmek için birkaç büyük kazanan esnaf bekler. Sonuç olarak, çok az trader hala trendleri takip eden yöntemlere güvenmektedir.
Yine de, özellikle de bir filtre olarak kullanıldıklarında, trend takip eden yöntemleri kullanmanın güçlü faydaları vardır. Trend takip eden bir yöntemi filtre olarak uygulamak, bir yatırımcının sermayesini en yüksek getiriyi en yüksek seviyeye çıkarma olasılığı olan alanlara odaklamasını sağlayabilir.
Trend Filtresini Ticaret Sinyalinden Ayırma
Trend takip eden herhangi bir göstergenin amacı, mevcut eğilimi yukarı veya aşağı veya bazı durumlarda muhtemelen trendsiz olarak objektif olarak belirleyebilmektir. Eğilimi takip eden herhangi bir göstergede yerleşik bir tahmin yoktur. Belirli bir yöntem bize trendin yarın yukarı (veya aşağı) olacağını söylemez, sadece şu andan itibaren yukarı (veya aşağı) olduğunu söyler. Bu yüzden yatırımcılar hala kırbaçlanma potansiyelinin farkında olmalıdır.
Bu şekilde bakıldığında, belirli bir güvenliği bir yükseliş trendi veya bir düşüş trendi olarak belirleme eylemi, belirli bir "al" veya "sat" sinyali üretmekten farklıdır. Bu nedenle, bir tüccar trendi "yukarı" olarak atadığı için, uzun bir pozisyonda olması gerektiği anlamına gelmez. Ancak bu, kısa bir pozisyonda kalmaması gerektiği anlamına gelir. Başka bir deyişle, trend takip eden bir filtrenin temel işlevi size ne yapmanız gerektiğini değil, ne yapmaman gerektiğini söylemek olabilir.
Trend İzleyen Filtreler İş Başında
Vadeli işlem piyasalarındaki eğilimleri takip eden basit bir filtreye bir örnek bakalım. Aşağıdaki iki koşul karşılandığında eğilimi "yukarı" olarak belirleyeceğiz:
- 10 günlük hareketli ortalama 30 günlük hareketli ortalamadan fazladır; ve son kapanış 200 günlük hareketli ortalamanın üzerindedir.
Her iki koşul da yerine getirilirse, bu örnekteki bir tüccar sadece uzun bir ticaret almayı düşünecek ve ticareti kısa taraftan tamamen kaçacaktır.
Aşağıdaki iki koşul yerine getirilirse, kapak tarafında trendi "aşağı" olarak belirleyeceğiz:
- 10 günlük hareketli ortalama 30 günlük hareketli ortalamanın altında; ve son kapanış 200 günlük hareketli ortalamanın altında.
Her iki koşul da yerine getirilirse, bu örnekteki bir tüccar sadece kısa bir ticaret almayı düşünür ve ticaretin uzun taraftan tamamen kaçmasına neden olur.
Şekil 1, bu filtreyi kullanan bir pazar örneğini göstermektedir. Sunulan grafik aslında vadeli işlem piyasasını taklit eden borsada işlem gören bir fon. Bu tür ETF, vadeli işlem piyasalarında olduğu gibi sözleşme süresinin sona ermemesi nedeniyle belirli bir vadeli işlemler piyasası için iyi bir proxy işlevi görebilir.
Şekil 1
Şekil 1'de işaretlenen ilk filtre göstergesi, 10 günlük hareketli ortalamanın 30 günlük hareketli ortalamanın üzerinde olduğunu ve kapanış fiyatının 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde olduğunu not eder. Bu noktada, eğilim "yukarı" olarak adlandırılır ve bir sonraki bildirime kadar, bir tüccar uzun bir pozisyona girmeyi düşünebilir, ancak bu kesinlikle "trendle savaşmak" anlamına geleceğinden kısa bir pozisyona girmeyi düşünmemelidir.
İkinci gösterge ("Eğilim Yok; Pozisyon Yok") nesnel bir birincil eğilimin olmadığını gösterir. Bu noktada, tüccar yeni bir eğilim oluşana kadar kenara çekilmek isteyecektir.
Bir sonraki yeni eğilim birkaç hafta sonra tekrar yukarı doğru kurulur ve bir sonraki “trend yok” göstergesinden önce yaklaşık beş ay sürer. Tüm bu süre boyunca, tüccar sadece piyasanın uzun tarafına odaklanmış olacaktı. Bu süre zarfında tüm fiyat düşüşleri nispeten sığ ve kısa ömürlü olduğundan, bu süre zarfında piyasanın kısa tarafını oynamaya çalışan trader'lar büyük olasılıkla bir dizi kaybetme ticareti deneyimleyeceklerdir. Basit bir trend takip filtresine dayanan sadece pazarın uzun tarafına odaklanan tüccar, sadece birincil eğilime odaklanarak para kazanma olasılığının en yüksek olmasının yanı sıra, herhangi bir karşı trend kaybının duygusal ve finansal kaybından kaçındı esnaf.
Alt çizgi
Örneğimizde kullanılan "kurallar", tam bir ticaret sistemi içermemektedir. Bu kuralların tek amacı, bir tüccarı şu anda en büyük gücü gösteren fiyat yönüne odaklamaktır. Başka bir deyişle, trend filtreleme, ticaret bulmacasının sadece bir parçasıdır - yine de, oldukça faydalıdır. Örneğimizde olduğu gibi bir filtre kullanan bir tüccar hala belirli alım ve satım kurallarını dahil etmelidir, kısa alım veya satım için kaç kontrat belirlemeli, nerede duracakları vb.
Bununla birlikte, sonunda, sermayesini ve dikkatini güçlü trendlere odaklayabilen tüccar, uzun vadede vadeli işlem piyasalarında kar elde etme olasılıklarını büyük ölçüde artırmıştır.