İçindekiler
- 1. Risk Toleransını Anlayın
- 2. Tercihler ve Kişilik
- 3. Mevcut Finansal Durum
- 4. Yatırım Hedefleri
- Sonuç olarak
Başkalarının parasını yöneten danışmanlar, uygunluk için Finansal Sektör Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) Kural 2111'e uymalıdır. 7 Ekim 2011'de yürürlüğe giren kural yasal olarak danışmanların müşterilerinin çıkarlarına hizmet etmesini gerektirmektedir. Kurallara uymak ve uygunluğu belirlemek için danışmanlar müşterinin risk toleransını, tercihlerini ve kişiliğini, finansal durumunu ve yatırım hedeflerini göz önünde bulundurmalıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Bir finansal danışman olarak, diğer insanların paralarını yönetmek, beraberinde büyük bir etik ve düzenleyici sorumluluk getirir. Müşterileri doğru yatırımlara koymak, müşterilerin finansal hedeflerini karşılama olasılığı yüksek olan uygun bir risk ve zaman ufku düzeyi anlamına gelir. Uygunsuz yatırımlarda kişisel tercihleri veya objektif finansal durumları ya da her ikisi için çok riskli olan yatırımlar olabilir.
1. Risk Toleransını Anlayın
Danışmanlar, bir müşterinin risk tolerans yeteneğini anlamanın hayati önemde olduğunu bilirler. Başka bir deyişle, bir kayıp alma yetenekleri. Örneğin, anapara kaybetmeyi göze alamayacak bir yatırımcı için hisse senetlerine yatırım yapmak ve hatta sabit getirili yatırımların çoğu için uygun olmayabilir. Ancak, zararı daha iyi karşılayabilen yatırımcıların uzun vadede daha yüksek kazanımlar elde etme potansiyeli daha fazladır.
Zaman ufku, bir müşterinin ne kadar risk alması gerektiğiyle de ilişkilendirilebilir. Örneğin, 20 yıllık bir zaman ufkuna sahip bir müşteri, daha uzun bir risk profiline sahip olabilir, çünkü uzun vadede, getiriler muhtemelen tarihi piyasa getirilerine göre ortalama olacaktır. Beş yıl içinde emekli olmayı planlayan bir müşterinin, aşağı piyasadan kurtulmak için daha az zamanı olduğundan daha düşük risk profiline sahip olması gerekir.
2. Tercihler ve Kişilik
Danışmanlar genellikle uygun yatırımları belirlerken müşteri tercihlerini ve kişiliğini göz ardı eder. Bir müşteri yatırım yapmak için nispeten yeniyse, opsiyonlar veya türevler gibi karmaşık stratejilerden kaçının. Her bir yatırımın nasıl çalıştığı konusunda yeni bir yatırımcı yetiştirmeli, böylece yatırım portföyünde neler olduğunu anlayacaklar.
Danışman, müşterinin herhangi bir sektör veya şirket hakkında olumsuz görüşlere sahip olup olmadığını da bilmelidir. Örneğin, bir müşterinin görüşünü bilmeden alkol veya tütün şirketlerine yatırım yapmak, yatırım ilişkisinde sorunlara neden olabilir. Müşteri talep ederse “sosyal olarak sorumlu” olan fonları araştırmak, bunları finansal hedeflerinin ötesinde anladığınızı göstermenin iyi bir yoludur.
3. Mevcut Finansal Durum
Müşterinin mevcut finansal durumunu bilmek, dört noktanın tartışmasız en önemlisidir. Yüksek vergi diliminde yer alan bir müşteri, belediye tahvillerine veya vergi ertelenmiş tasarruf araçlarına yatırım yaparak düşük vergi dilimindeki birinden daha fazla fayda sağlayabilir. Müşterinin likidite ihtiyaçlarını anlamak çok önemlidir. Müşterinin paraya derhal erişebilmesi gerekiyorsa, bir danışman yıllık gelirler veya uzun vadeli tahviller gibi yatırım araçlarından uzak durabilir, çünkü bu yatırımlardan erken çekilmesi teslim cezalarına veya olumsuz fiyatlandırmaya neden olabilir.
4. Yatırım Hedefleri
Geleneksel olarak, çoğu insan yatırım yapmayı para kazanmanın ya da faiz kazanmanın bir yolu olarak düşünür, ancak yatırım hedefi belirlemeyi göz ardı eder. Bir müşteriye yatırım hedefi sağlamak, neyi başarmaya çalıştığını daha iyi anlamasına yardımcı olur. Örneğin, genç bir çiftin bir çocuğun üniversite eğitimi için ödeme yapma hedefi olduğunu bilen bir danışman 529 üniversite tasarruf planı önerebilir.
Bir müşterinin neye ihtiyacı olduğunu bilmek sadece ilişki içinde güven oluşturmakla kalmaz, aynı zamanda planın yolda kalmasını sağlamak için danışmanın müşteri profilinde değişiklik yapmasına izin verir.
Sonuç olarak
Genel olarak, bir yatırım uzmanının yatırım önerileri yapmadan önce müşteriyi anlaması gerekmektedir. Ne kadar çok bilgi toplanırsa, danışman uygun yatırımları seçmek için o kadar donanımlıdır. Bir müşteriyi tanımamak, uygun olmayan yatırım tavsiyesine veya müşteri için anapara kaybına ve ayrıca FINRA Kural 2111'in potansiyel ihlaline yol açabilir.