Yatırım endüstrisi aksini düşünmenize rağmen, emekliliğiniz için yatırım yapmak zor olmak zorunda değildir. Yine de, birçok kişi yardım için yatırım danışmanlarına başvuruyor. Ne yazık ki, danışmanların nasıl telafi edildiği için, kendileri için en iyi olan ve müşterileri için en iyi olan arasında çatışma olabilir. Yaşam döngüsü fonları uygun bir çözüm sunar. Burada, bu fonların ne olduğunu inceleyeceğiz, farklı fonları karşılaştıracağız ve son olarak bu fonları emeklilik portföyünüz için kullanmadan önce dikkate alınması gereken bazı konulara bakacağız.
Yaşam Döngüsü Fonları Nelerdir?
Yaşam döngüsü fonları, sektörün bakım gerektirmeyen bir emeklilik fonuna en yakın şeydir. "Yaşa dayalı fonlar" veya "hedef tarih fonları" olarak da adlandırılan yaşam döngüsü fonları, dengeli fonun özel bir türüdür. Bunlar, özsermaye ile sabit gelir arasında yapılandırılmış bir fon türüdür. Yaşam döngüsü fonunun ayırt edici özelliği, toplam varlık tahsisinin, beklenen emeklilik tarihi yaklaştıkça otomatik olarak daha muhafazakar hale gelmesi için ayarlanmasıdır. Yaşam döngüsü fonları bir süredir etrafta dolaşırken popülerlik kazanıyorlar. ABD'de birçok 401 (k) planı bunları sunuyor.
Genel Bakış: Vanguard
Bu fonların nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için, Öncü Hedef Emeklilik 2025 Fonu'na bakalım. Bu fon, 2025'in beş ila 10 yıl içinde emekli olmayı hedefleyen insanları hedefliyor. 29 Şubat 2011 itibariyle, bu fonun varlık karması aşağıdaki gibidir.
Buna karşılık, Öncü Hedef Emeklilik 2015 Fonu, daha sabit gelire sahip daha muhafazakar bir varlık karışımına sahiptir ve başka bir varlık sınıfı içerir: enflasyon korumalı menkul kıymetler
SEE: Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler - Eksik Halka
Farklar: Sadakat Vs. Öncü
Tüm yaşam döngüsü fonları konseptte benzer olsa da, farklı şekilde yapılandırılabilir ve korunabilir. Bir yaşam döngüsü fonu için alışveriş yaparken, farklı fonları karşılaştırmak için bazı önemli faktörler vardır. Hangisinin sizin için en iyi olduğunu belirlemenize yardımcı olmak için, bu fonların en büyük iki tedarikçisi olan Fidelity ve Vanguard'ı karşılaştırıyoruz. Her ikisinin de fonları için farklı yönetim stilleri vardır.
Fidelity aktif olarak yönetilen fonlar sunarken, Vanguard pasif olarak yönetilen fonlar kullanır. Bu tarzların her ikisi de farklı yatırımcılara uyar ve caziptir, ancak burada amacımız ücret farkının önemli olabileceğidir. Örneğin, Sadakat Özgürlüğü 2025'in masraf oranı% 0.73 iken, Öncü Hedef Emeklilik Fonu 2025'in% 0.18'lik bir MER değeri vardır. Bu, yatırılan her 100.000 dolar için yılda 550 dolarlık bir farka eşittir.
Ayrıca, Fidelity'nin yıllık% 0, 10 ek yıllık ücret ödemesi oluşturduğunu, Vanguard'ın ise böyle yapmadığını unutmayın. Başka bir deyişle, Fidelity'deki yatırımcıya iki gider oranı vurulur. Daha pahalı bir fona yatırım yapmaya karar verdiğinizde, daha yüksek maliyetlerin buna değip değmediğini belirlediğinizden emin olun. Yani, kendinize, daha yüksek maliyetlere sahip olan fonun, daha ucuz bir fonla tasarruf edeceğinizin ötesinde geri dönüşler sağlayıp sağlayamayacağını sorun.
Öncü ve Sadakat, kullandıkları temel fonların sayısında da farklılık gösterir. Sadakat altta yatan 23 yatırım fonu kullanır ve Vanguard üç yatırım fonu kullanır. Bu fark kısmen fonların kıyaslanmasının bir sonucudur: Vanguard'ın endeks fonları, piyasanın daha geniş bir bölümünü kapsayan mevcut en geniş endekslerden bazılarıyla karşılaştırılmıştır. Örneğin, Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu'nun karşılaştırması, ABD'de halka açık 5.000 şirketi temsil eden Wilshire 5000 Endeksi'dir. Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu'ndaki fonlar bu hisse senetlerinin yaklaşık 4.000'ini elinde bulundurmaktadır.
Fidelity, çoğu ABD hisse senedi fonu gibi, ABD'deki halka açık en büyük şirketlerin 500'ünü elinde bulunduran S&P 500'e karşı kıyaslamalar Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity yaşam döngüsü fonu ile aynı çeşitlendirme seviyesine ulaşmak için küçük ve orta büyüklükteki fonları eklemesi gerekir, bu da temeldeki fon sayısını arttırır.
Emeklilik planlaması için özellikle önemli olduğunu belirten bir diğer faktör de, yaşam döngüsü fonunun enflasyona dikkat etmesi ve bir dereceye kadar özkaynaklardaki bir pozisyonun korunmasını gerektirmesidir. Vanguard ayrıca, bazı sabit kıymet yatırımlarının anaparasının enflasyonist etkiler tarafından aşınmasını önlemeye çalışan bir tahvil fonu kategorisi olan tahvil varlıklarının bazılarının enflasyonunu enflasyondan korunan menkul kıymetlerle koruma ihtiyacını da ele almaktadır.
Diğer Hususlar
Bu fonlar birçok perakende yatırımcı için uygun bir seçenek olsa da (yani, uzun vadeli, sorunsuz portföy yönetimi ile tek elden alışveriş), herkes için bir çözüm değildir - aynı varlık tahsisi, belirli bir yaş. Yukarıdaki karşılaştırmanın gösterdiği gibi, yatırım fonu şirketleri 2025'te emekli olan biri için doğru varlık tahsisinin ne olması gerektiği konusunda anlaşamıyorlar. Ücrete dayalı bir finansal planlayıcıdan (tarafsız tazminatı nedeniyle daha objektif olabilecek) danışmanlık almak) portföylerinin varlık karışımının kendileri için uygun olmasını sağlamak isteyen bazı yatırımcılar için daha iyi bir çözüm olabilir.
Ayrıca, yaşam döngüsü fonları sadece emeklilik fonlarınızın büyük çoğunluğu bu fonlardan sadece birindeyse mantıklıdır. Başka bir şey eklemek, genel varlık tahsisini değiştirebilir ve yaşam döngüsü fonlarına yatırım yapmanın tüm önünü bozabilir.
Son olarak, yaşam döngüsü fonlarının gelecekteki büyümesi, yatırım danışmanlığı topluluğu tarafından kabul edilmelerine bağlı olacaktır. Basitlikleri göz önüne alındığında, birçok danışman tehdit altında hissedebilir, çünkü müşterileri artık değer katmadıklarını algılayabilir. Müşterileri kendilerine, "Otopilot üzerine koyabildiğim zaman emeklilik portföyüm için neden bir pilota ihtiyacım var?"
Alt çizgi
Yaşam döngüsü fonları, kolaylıkları ve sadelikleri nedeniyle popülerlik kazanmıştır - bazı yatırım danışmanlarından bulmak zor olabilecek bir şey. Pek çok perakende yatırımcı, emeklilik portföylerini yönetme sorumluluğuyla ve bunlarla karşılaşan şaşırtıcı sayıda yatırım seçeneğiyle karşı karşıyadır. Yaşam döngüsü fonları, basitlik, odaklanma ve gönül rahatlığı sağlayan bir çözüm arayan yatırımcılar için kolaylaştırır.
SEE: Yaşam Döngüsü Fonlarının Artıları ve Eksileri