Laffer Curve nedir?
Laffer Curve, vergi oranları ile hükümetler tarafından toplanan vergi geliri miktarı arasındaki ilişkiyi göstermek için arz yönlü ekonomist Arthur Laffer tarafından geliştirilen bir teoridir. Eğri, Laffer'ın bazen vergi oranlarını düşürmenin toplam vergi gelirini artırabileceği iddiasını göstermek için kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Laffer Curve, vergi oranları ile toplam vergi geliri arasındaki ilişkiyi, toplam hükümet vergi gelirini en üst düzeye çıkaran optimum vergi oranıyla tanımlar. Vergiler Laffer Curve boyunca çok yüksekse, iş ve yatırım gibi vergilendirilmiş faaliyetleri, toplam vergi gelirini gerçekten azaltacak kadar caydırırlar. Bu durumda, vergi oranlarının düşürülmesi hem ekonomik teşvikleri teşvik edecek hem de vergi gelirini artıracaktır. Laffer Curve, 1980'lerde belirgin bir başarı ile vergi indirimleri için bir temel olarak kullanılmıştır, ancak basit varsayımları temelinde pratik gerekçelerle eleştirilmiştir. artan hükümet gelirinin her zaman optimal olmayabileceğine dair ekonomik gerekçeler.
Laffer Eğrisini Anlama
Laffer Curve, insanların gelir vergisi oranlarının yarattığı teşvikler karşısında davranışlarını ayarlayacağı ekonomik fikrine dayanmaktadır. Daha yüksek gelir vergisi oranları, daha düşük oranlara kıyasla çalışma ve yatırım teşvikini azaltır. Bu etki yeterince büyükse, bazı vergi oranlarında ve orandaki daha fazla artışın aslında toplam vergi gelirinde azalmaya yol açacağı anlamına gelir. Her vergi türü için, üzerinde daha fazla üretime yönelik teşviki azaltan ve böylece hükümetin aldığı gelir miktarını azaltan bir eşik oranı vardır.
% 0 vergi oranında, vergi geliri sıfır olacaktır. Vergi oranları düşük seviyelerden arttıkça, aynı zamanda hükümet tarafından toplanan vergi gelirleri de artmaktadır. Sonunda, Laffer Curve'de en sağda gösterilen vergi oranları yüzde 100'e ulaşırsa, tüm insanlar çalışmamayı seçecekti, çünkü kazandıkları her şey hükümete gidecekti. Bu nedenle, vergi gelirinin pozitif olduğu aralıktaki bir noktada, maksimum puana ulaşması gerektiği doğrudur. Bu, aşağıdaki grafikte T * ile temsil edilir. T * 'nin solunda vergi oranındaki bir artış, dengeleyici işçi ve yatırımcı davranışına göre daha fazla gelir elde etmektedir. Bununla birlikte, T * 'nin ötesinde oranların artması, insanların çok fazla çalışmamasına veya hiç çalışmamasına ve böylece toplam vergi gelirinin azalmasına neden olacaktır.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Bu nedenle, T * 'nin sağındaki herhangi bir vergi oranında, vergi oranındaki bir azalma aslında toplam geliri artıracaktır. Laffer Curve'un şekli ve dolayısıyla T * 'nin yeri işçi ve yatırımcının iş, boş zaman ve gelir tercihlerinin yanı sıra teknoloji ve diğer ekonomik faktörlere bağlıdır. Hükümetler T * noktasında olmak istiyorlar çünkü insanlar çok çalışmaya devam ederken hükümetin maksimum vergi geliri elde ettiği nokta. Mevcut vergi oranı T * 'nin sağında ise, vergi oranının düşürülmesi hem çalışma ve yatırım teşviklerini artırarak ekonomik büyümeyi teşvik edecek, hem de daha fazla iş ve yatırım daha büyük bir vergi tabanı anlamına geldiğinden devlet gelirini artıracaktır.
Laffer Eğrisi Açıklaması
Laffer Curve'un ilk sunumu, 1974 yılında yazarı Cumhurbaşkanı Gerald Ford'un yönetiminin kıdemli personeli ile ülkeyi yutmuş bir ekonomik rahatsızlığın ortasında önerilen vergi oranı artışı hakkında konuşurken kağıt peçeteye yapıldı.. O zaman, çoğu vergi oranlarındaki artışın vergi gelirini artıracağına inanıyordu.
Laffer, bir işten her ek dolar gelirinden vergi şeklinde ne kadar çok para alındığını, ne kadar az yatırım yapmaya istekli olacağını söyledi. Bir işletmenin sermayesini vergilendirmeden korumanın ya da faaliyetlerinin bir kısmını ya da yurtdışına taşınmasının yollarını bulma olasılığı daha yüksektir. Karlarının daha büyük bir yüzdesi alınırsa, yatırımcıların sermayelerini riske atma olasılığı daha düşüktür. İşçiler, kendi paylarına düşen çabalar nedeniyle maaş çeklerinin giderek artan bir kısmını gördüklerinde, daha fazla çalışma teşviki kaybedeceklerdir. Bunların bir araya getirilmesi, vergi oranlarının yükseltilmesi durumunda toplam gelirin daha az gelmesi anlamına gelebilir.
Laffer ayrıca vergi oranlarını yükselterek işe ve yatırım yapmaya yönelik teşvikleri azaltmanın ekonomik etkilerinin en iyi zamanlara zarar vereceğini ve durgun bir ekonominin ortasında daha da kötü olacağını savundu. Arz tarafı ekonomisi olan bu teori, daha sonra Başkan Ronald Reagan'ın ekonomi politikasının temel taşı haline geldi ve bu da tarihteki en büyük vergi kesintilerinden birine yol açtı. Görev süresi boyunca, yıllık federal hükümet cari vergi gelirleri 1980'de 344 milyar dolardan 1988'de 550 milyar dolara ulaştı ve ekonomi patladı.
Laffer Eğrisi
Laffer Eğrisi Çok Basit Bir Teori mi?
Laffer Curve ile ilgili bazı temel problemler var - özellikle varsayımlarında çok basit. Birincisi, vergi oranını (T *) maksimize eden optimal vergi gelirinin benzersiz ve statik veya en azından istikrarlı olması. İkincisi, en azından cari vergi oranı ve T * civarında Laffer Curve şeklinin politika yapıcılar tarafından bilinmesi ve hatta bilinmesi. Son olarak, vergi gelirini en üst düzeye çıkarmanın ve hatta artırmanın arzu edilen bir politika hedefi olması.
İlk durumda, T * 'nin varlığı ve konumu tamamen Laffer Curve'un şekline bağlıdır. Temel Laffer Curve konsepti, vergi gelirinin sadece% 0 ile% 100 arasında sıfır olmasını ve aralarında pozitif olmasını gerektirir. % 0 ile% 100 arasındaki noktalarda eğrinin spesifik şekli veya T * pozisyonu hakkında hiçbir şey söylemez. Gerçek Laffer Eğrisinin şekli, yaygın olarak tasvir edilen basit, tek tepeli eğriden önemli ölçüde farklı olabilir. Eğrinin birden fazla tepe noktası, düz nokta veya süreksizliği varsa, birden çok T * olabilir. Eğri sola veya sağa doğru eğilirse, T *% 1 vergi oranı veya% 99 vergi oranı gibi aşırı vergi oranlarında meydana gelebilir; bu da vergi geliri maksimize eden politikayı sosyal eşitlik veya diğer politika hedefleriyle ciddi çatışmaya sokabilir. Ayrıca, temel kavramın mutlaka basit şekilli bir eğri gerektirmediği gibi, herhangi bir şekle sahip bir Laffer Curve'un statik olacağı anlamına gelmez. Laffer Curve, zaman içinde kolayca şekil değiştirebilir ve değişebilir, bu da geliri en üst düzeye çıkarmak veya sadece gelirden kaçınmak için politika yapıcıların vergi oranlarını sürekli olarak ayarlaması gerektiği anlamına gelir.
Bu, ikinci eleştiriye, politika yapıcıların pratikte Laffer Curve şeklini, T * 'nin yerini, birden fazla T *' nin var olup olmadığını veya Laffer Curve'nin zaman içinde değişip değişmeyeceğini ve nasıl değişebileceğini gözlemleyemeyeceklerine yol açar. Politika yapıcıların güvenilir bir şekilde gözlemleyebileceği tek şey, cari vergi oranı ve bunlarla ilişkili gelir makbuzlarıdır (ve geçmiş oranlar ile gelir kombinasyonları). Ekonomistler şeklin ne olabileceğini tahmin edebilirler, ancak sadece deneme yanılma eğrinin gerçek şeklini ve sadece gerçekte uygulanan vergi oranlarını ortaya çıkarabilir. Vergi oranlarını yükseltmek veya düşürmek oranı T * 'ye doğru hareket ettirebilir ya da etmeyebilir. Ayrıca, Laffer Curve varsayılan basit, tek doruğa sahip parabolden başka bir şekle sahipse, geçerli vergi oranı ile T * arasındaki noktalarda vergi gelirleri, cari orandaki ve aynı olan gelirden daha yüksek veya daha düşük herhangi bir değer aralığına sahip olabilir. veya T * 'den daha düşüktür. Bir oran değişikliğinden sonra vergi gelirindeki bir artış, yeni oranın T * 'ye daha yakın olduğu anlamına gelmez (veya daha uzak olduğu gelir sinyalindeki bir düşüş). Daha da kötüsü, vergi politikası değişiklikleri zaman içinde yapıldığından ve uygulandığından, Laffer Curve'un şekli değişebilir; Politika yapıcılar, vergi oranı değişikliğine karşılık vergi gelirlerindeki artışın Laffer Curve boyunca T * yönünde bir hareketi mi yoksa Laffer Curve'de yeni bir T * ile bir değişimi temsil edip etmediğini asla bilemezler. T * 'ye ulaşmaya çalışan politika yapıcılar, hareketli bir hedefin ardından karanlıkta etkili bir şekilde el yordam yapacaklardı.
Son olarak, ekonomik nedenlerle, hükümet gelirlerini en üst düzeye çıkarmak veya arttırmak (Laffer Curve'da T * 'ya doğru hareket etmek) vergi oranlarını seçmek için bile uygun bir hedef değildir. Bir hükümetin vatandaşlarının karşılanmamış ihtiyaçlarını karşılaması ve ekonomiden potansiyel olarak çıkarabileceği maksimum seviyeden daha düşük bir gelir düzeyinde gerekli kamu mallarını sağlayabilmesi, belki de T'nin konumuna bağlı olarak *. Eğer öyleyse, daha sonra iyi araştırılmış temel aracı sorunları, kira arama ve politik olarak yönlendirilen kaynakların tahsisi ile ortaya çıkan bilgi sorunları göz önüne alındığında, kamu sandıklarına bu sosyal açıdan en uygun seviyenin ötesine ek fonlar eklenmesi, gereksiz ek sosyal maliyetler, verimsizlikler, ve ölü ağırlık kayıpları. T * 'da vergilendirerek devlet vergi gelirlerini en üst düzeye çıkarmak da bu maliyetleri en üst düzeye çıkarır. Daha uygun bir hedef, yalnızca Laffer Curve'un amacının tam tersi gibi görünen sosyal olarak gerekli politika hedeflerine ulaşmak için gereken asgari vergi gelirine ulaşmak olabilir.