Risk Lover nedir?
Risk aşığı, bu risk karşılığında nispeten düşük bir ek beklenen getirisi olan bir yatırım için ek risk almak isteyen bir yatırımcıdır. Risk severler aşırı basıklık ile geri dönüş dağılımına eğilimli aşırı riskli yatırımlar arayacaklardır. Bir getiri dağılımında aşırı basıklık, yatırım getirileri ile sık sık yüksek standart sapma sonuçları olduğu anlamına gelir. Basitçe söylemek gerekirse, risk severler genellikle çok düşük veya çok yüksek getirilere yatkın yatırımları seçerler.
Önemli Çıkarımlar
- Risk severler, kayıp potansiyeli nispeten daha büyük olsa bile, son derece yüksek potansiyel ödemeleri olan yatırımlara yönelir. daha muhafazakar yatırımcılar için piyasa riskini azaltmaya yardımcı olur.
Risk Aşıklarını Anlama
Risk aşığı, en yaygın perakende yatırımcı zihniyetine (riskten kaçınma) karşı keskin bir tezat oluşturuyor. Riskten kaçınan yatırımcılar, yalnızca daha yüksek getiri potansiyeli ile garanti edilirlerse ve bazen de o zaman bile değil, artan riskler alma eğilimindedir. Risk seven bir yatırımcının, riskli bir yatırım almanın fazladan riskini telafi eden yüksek getiri modeli görmesi gerekmez. Bu yaklaşım, özellikle şirketlere temel işaretler veya teknik sinyaller için filtre uygulamada risk aşığı yaşanıyorsa, genel portföy getirilerini artırabilir. Bununla birlikte, uzun vadede başarı olasılığı, aşırı risklerin getirdiği artan belirsizlik nedeniyle doğal olarak diğer tekniklerden daha düşüktür.
Piyasadaki Risk Aşıklarının İşlevi
Yatırım yaparken her zaman bir risk / getiri dengesi vardır. Daha düşük getiri, mevduat sertifikaları veya para piyasası fonları gibi düşük riskli yatırımlarla ilişkilidir. Daha yüksek potansiyel getiriler, türevler ve bireysel hisse senetleri dahil olmak üzere daha yüksek riskli yatırımlarla ilişkilidir. Bunun nedeni, piyasanın yatırımcıyı ek risk almak için telafi etmesi gerektiğidir. Ancak, bu değerleme belirli değerleme tekniklerine göre her zaman adil değildir. Nihayetinde yatırımcı, aşağı yönlü riske doğru eğriltme potansiyel yukarı yönlü getirilere değip değmeyeceğine dair çağrıdır. Değerleme modelleri bu eğimi bir sorun olarak işaretler.
Bu daha az cazip yatırımların bazılarına geçerek risk tutkunları piyasada önemli bir rol oynamaktadır. Yatırımcıların çoğunluğu muhafazakar olma eğiliminde olduğu için, yatırımların çoğunun bu kalıba uyması için bir yatırımın riskini azaltmanın bir yolu olmalıdır. Bu genellikle havuzlama ve türevler yoluyla yapılır ve risk çoğu tarafın asla anlamayacağı şekilde taraflar arasında aktarılır. Bununla birlikte, ideal olarak, aşırı piyasa riskinin bir kısmını çiğneyen piyasa katılımcıları, risk çarpık yatırımlar için portföylerinin sadece küçük bir bölümünü kullanan iyi sermayeli kuruluşlardır. Bir portföyün tamamı, hatta sadece önemli bir kısmı, çarpık yatırımları riske atmaya adanmışsa, bu portföyü silmek ve diğer herkes için riskli şeylere yardımcı olan başka bir piyasa katılımcısını kaybetmek için gereken kötü şans veya zayıf zamanlama dönemidir..
Risk Sevenlerle Profesyonelce Mücadele
Risk severler, muhafazakar portföy yönetimi tekniklerinin çoğunda duraksama eğilimindedir. Kendi yatırımlarını yönetirken bu onların tercihi. Bununla birlikte, bir risk aşığı bir finansal danışman kullanıyorsa, danışmanın başa çıkması çok zor olabilir. Bazı danışmanlar, müşterinin portföyüne girmeden önce bilişsel veya duygusal önyargılarla başa çıkmak için önemli zaman ayırırlar. Riskli sevgi tedavi edilecek ya da ortadan kaldırılacak bir şey değildir, daha ziyade içeri girmekten kaçınmak için mevcut sermayenin bir kısmını hedef alır. Elbette bu risk sermayesi fikrinin geldiği yerdir. Finansal danışmanlar, bu risk sermayesini, müşterinin yüksek risk toleransını doyurucu bir şekilde tahsis etmek için bir değerleme yöntemi bulmakta ve bir risk-ödül ödünleşiminin kabul edilebilir sınırları dahilinde yapacak ek çalışmalara sahip olacaklardır.