Pazar Hareketleri
Önemli borsa endeksleri, yatırımcılar önemli satışların ikinci gününe devam ettikçe hafifçe düştü. Kâr elde etmeye yönelik ılımlı girişim, yatırımcıların yakında yükseliş stratejilerini sürdürmeye istekli olacakları anlamına gelebilir. Bunun daha fazla kanıtı için, sadece hisse senedi endeksi ETF'lerinin tahsilat endeksi ETF'leri ile karşılaştırmamız gerekir.
Aşağıdaki grafik, üç büyük başlıklı endeksin her birinden eşit parçalardan oluşan bir hisse senedi portföyünü göstermektedir: S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX) ve Dow Jones Industrial Average (DJX); 20 yıllık Tahvil fonu (TLT), 7-10 yıllık Hazine Bonosu fonu (IEF), Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil fonu (HYG) ve Belediye Tahvil fonu da dahil olmak üzere iShares'ten dört popüler tahvil ETF portföyü ile karşılaştırıldığında (MUB). Bu önemli karşılaştırma, bu basit fiyat hareketinde derin bir düşük akım olduğunu göstermektedir. Fiyat değişikliği, sadece son iki ay içinde milyarlarca doların tahvillerden hisse senetlerine geçtiğini ve daha fazlasının devam edeceğini gösteriyor.
Bu hisse senedi yatırımcıları için iyi bir haber, çünkü tahvil piyasası yatırımcıları genellikle daha uzun yatırım zaman aralıkları etrafında yönlendiriliyor. Bir varlık sınıfından diğerine yapılan bu hareket, şu anda bu hamleyi yapan birçok yatırımcının uzun vadeli bir yatırım zaman çerçevesi ile ilgilendiğini göstermektedir. Sonuç olarak, önümüzdeki birkaç ay içinde hisse senetleri için yükseliş eğilimi gösteriyor.
Tüketici Dengeleme İhtiyaçları ve İstekleri
Black Friday yaklaşırken, analistler, perakende alışveriş sezonunun önünde fırsatın en iyi nerede bulunabileceğini ölçmek için perakende sektörüne göz atıyorlar. Böyle bir yatırım fırsatının nerede ortaya çıkabileceğini belirlemek için gereken çaba, perakende pazarının iki ana segmentini karşılaştırmak kadar basit olabilir: tüketicilerin ihtiyaçlarını karşılayanlar isteklerine göre.
Herhangi bir kurnaz grafik izleyicisinin yapabileceği bir şey, bu iki segmenti sadece altı hisse senedine bakarak benzersiz bir şekilde karşılaştırmaktır: Amazon.com, Inc. (AMZN) ve İstekler için Home Depot Company (HD) ve The Coca- İhtiyaçlar için Cola Company (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), Walmart Inc. (WMT) ve Procter & Gamble (PG). Bu altı hisse senedi, sırasıyla tüketici ihtiyari ve tüketici zımba sektörlerini takip eden sektör ETF'lerini en yoğun şekilde temsil eden bileşenleri temsil etmektedir.
Aşağıdaki grafik 2019 için bu karşılaştırmayı göstermektedir. Amazon ve Home Depot geri çekildi ve altı hisse senedi da trendlerini düzleştirdi. Bu, piyasada daha uzun vadeli bir düşüş hissinin başlangıcı olmadığı sürece, böyle bir model genellikle isteğe bağlı hisse senetlerinin, isteklerin değerinin düşük olduğunu ve yakında daha iyi haberler geldikçe daha da yükselebileceğinin iyi bir göstergesidir. Tarihsel olarak, istekler ihtiyaçları yönlendirme eğilimindedir, ancak piyasalar şu anda oldukça yakın olduğundan, düşüş eğilimi düşüktür.